期货交易中强行平仓法律制度分析

期货交易中强行平仓法律制度一直饱受争议,笔者从期货交易的法律本质为附担保的买卖出发,以一种全新的角度对强行平仓制度进行了分析,明确了强行平仓是期货交易所以及期货公司的义务这一观点.     

事件

期市连跌引发大面积强行平仓经历节后首个交易日的全线跌停后,7日国内8个品种再度遭遇跌停。据悉,各家期货公司风险控制人员忙着进行大面积强行平仓。此外,由于上海天胶期货0811和0901合约已经连     

强制平仓的法与情——从“昌九生化爆仓事件”看期货公司的权利与义务

本文从2013年底被称为"两融第一惨案"的昌九生化爆仓事件出发,梳理目前我国有关期货公司强制平仓的条件和程序,参考其他金融体系的现有经验,研究已有的融资融券强制平仓风险预警监控体系,最后结合当前与未来我国融资融券市场的发展情况,对应该如何完善强制平仓制度规定、避免类似"昌九生化惨案"的重演提出观点见解。     

论我国《反垄断法》对卡特尔行为法律责任的规制

卡特尔是同业竞争者之间限制竞争的联合。卡特尔的法律责任并不是指卡特尔成员违反协议而对其他成员承担的责任,而是指卡特尔的参与者对于它们所实施的违法卡特尔行为给同业竞争者以及交易相对方（包括消费者）带来损害所承担的不利法律后果。我国《反垄断法》针对卡特尔行为规定了相关的民事责任和行政责任,初步使卡特尔法律责任有法可依。但对比世界各国反垄断立法,我们不难看出,我国对于卡特尔法律责任的立法规定过于笼统和原则性,同时存在法律责任过轻等问题。     

注册会计师民事责任探讨

本文所称注册会计师民事责任，是指注册会计师特有的、在自身有过错或无过错的情况下出具了虚假报告而给委托人和其他利害关系人造成损害，而应由其所在会计师事务所承担的民事赔偿责任，属于侵权的民事责任，不包括违约、违反保密义务等非注册会计师行业特有的行为所应承担的民事责任。 注册会计师民事责任的归责原则综观相关法律规定，侵权民事责任的归责原则可分为三种：过错责任、无过错责任、公平责任。1.过错责任原则。过错责任原则是指行为人仅在有过错的情况下才承担民事责任，没有过错，就不承担民事责任。《中华人民共和国民…     

期货公司客户风险分析

一、期货公司客户风险的内涵 期货公司的客户风险,主要是指期货公司的客户信用风险,印由于客户穿仓而不能及时追加保证金时期货公司所面临的风险.     

瑕疵出资股东对公司债权人民事责任的法理分析

一、瑕疵出资股东对公司债权人承担民事责任的理论依据理论上,对于瑕疵出资股东是否应当对公司债权人承担民事责任,学界有着不同声音,但大多数持肯定态度。关于瑕疵出资股东对公司债权人承担民事责任的理论依据,主要有欺诈说、代位权说、法定义务说等等。笔者认为,更为恰当的追究瑕疵出资股东对公司债权人的民事责任的法理基础在于民事行为的信赖利益保护理论。     

证券法上的民事责任研究与分析

一、引言随着市场经济的不断发展,我国的证券市场得到了长足的发展,虽出台了《证券法》,但随着证券活动中各种关系的不断更新以及复杂化,使得具有相列稳定性的证券法已不能适应现实情况的需求。在九届人大五次会议上,已有代表团提出议案指出,《证券法》法律责任一章中,涉及民事责任仅原则性的两条,有关该法中民事责任的缺位,目前已实际影响了司法实践(最高人民法院就是以立法无具体规定为由,通知暂不受理三类民事责任侵权纠纷)。本文就证券法中的民事责任予以分析和探讨。二、责任主体的特殊性证券投资者。一般而言,证券投资者不是证券交易所会员,他们参与证券交易要通过证券公司中介代理,双方存在着合同关系,如果投资者违反法律规定的义务和合同义务,那么他们就要承担相应的民事责任。其中发起人和证券公司进行自营的,也应遵守有关法律规定的义务,否则也要承担相应的民事责任。上市公司、拟上市公司和终止上市公司。严格地讲,这三种形式是股份公司在证券市场中不同阶段的表述,其实质是一个法人公司,只是在拟上市、已上市和终止上市阶段承担不同的义务,由此而可能负有不同的民事责任。上市公司、拟上市公司、终止上市公司的董事、监事、经理、董事会秘书等高级管理人员负有连带责...     

名人代言虚假广告民事责任初探

自三鹿奶粉事件曝光后,代言虚假广告的名人被推到浪口风尖。由于我国立法缺失对虚假广告代言人责任制度的相关规定,消费者要求名人承担民事责任很难得到法院的支持。本文将通过分析名人代言虚假广告承担民事责任的基础、责任的种类及其构成要件,为保护消费者合法权益、维护市场秩序提供理论依据。     

期货经纪合同不是行纪合同

由于在朝货交易过程中，期货公司以自己名义在交易所进行交易后再将交易后果转由投资者承担，因此期货经纪的法律关系被行业理解为行纪法律关系也不足为奇了，因此期货经纪合同为行纪合同在实践中得到了大部分从业人员的认可，那么朝货经纪台同真如大家所理解的是行纪合同么？我们可以从我国合同法有关行纪合同的规定来进行分析，从而辨别朝货经纪合同究竟是否行纪合同。     

浅谈公函辱骂记者案

法人或者其他组织的法定代表人、负责人以及工作人员,在执行职务中致人损害的,依照民法通则第一百二十一条的规定,由该法人或者其他组织承担民事责任。上述人员实施与职务无关的行为致人损害的,应当由行为人承担赔偿责任。     

论校园中未成年学生致人损害的监护人责任

根据《侵权责任法》的规定,校园未成年学生致人损害由监护人承担替代责任,未成年学生承担自己责任以责任财产为限。这样的规定不符合自己责任的理论,应当以未成年学生是否具有民事责任能力为标准,并对监护人责任的归责原则进行调整。     

要闻回顾

(2008年5月23日～6月7日)5月23日中国证监会发布《关于规范控股、参股期货公司有关问题的规定》,要求现阶段同一主体控股和参股期货公司的数量不得超过两家,其中控股期货公司的数量不得超过一家。该规定自2008年6月1日起施行。     

公司股东出资瑕疵责任研究

公司股东出资瑕疵严重侵害了其他股东、公司和债权人的利益,股东需要为此承担民事责任.我国现行公司法尚无系统的规定,故应借鉴外国先进的立法经验,在我国公司法修改之机,重新构建我国公司股东出资瑕疵责任制度.     

合伙会计师事务所能否独立承担民事责任?

关于合伙会计师事务所能否对外独立承担民事责任问题，在司法实践中有不同的认识。由于《注册会计师法》第23条第2款规定“合伙设立的会计师事务所的债务，由合伙人按照出资比例或者协议的约定，以各自的财产承担责任。合伙人对会计师事务所的债务承担连带责任。”某些法院以此为由，认定合伙会计师事务所没有独立承担民事责任的能力并判决由合伙人个人直接承担赔偿责任。合伙会计师事务所能否独立地承担民事责任，能否独立地应诉和起诉，要看其是否具备以下几个独立民事主体地位的法定条件：(1)有独立的名义；(2)有独立的意志；(3)有独立的…     

期货投资咨询业务如何才能“食之有味”

期货投资咨询业务的推出,市场及业内都赋予了良好的预期,但推出后的冷清态势让这项新业务似乎变成了"鸡肋",期货公司将免费的服务强行定价,无疑会影响原有传统经纪业务的开展和运行,探索创新盈利模式势在必行,从传统服务中细分和借鉴非期货公司金融机构业务开展成功经验,均可以破除目前的尴尬境地,为期货公司创造新的盈利点,如开展有偿个性化投资者教育、开创"私人期货顾问"业务、促进同业合作服务探索、开发程序化交易软件、打造品牌投资咨询团队以推动项目合作等等。但是,期货投资咨询创新业务的开展对期货公司自身的人才储备和资源整合能力是重大的考验,创新业务是否能可持续发展并稳定盈利,还有待市场的检验。     

试评期货公司分类监管制度的合理性

期货公司分类监管动议由来已久。2009年1月全国期货公司监管工作座谈会探讨了分类监管、信息技术安全、期货公司信息披露、首席风险官工作、期货基础性工作等几项内容。期货公司分类是指以期货公司风险管理能力为基础,以合规运行为重点,结合公司市场影响力和发展潜力,定量指标与定性指标相结合,按照规定确定期货公司的类别。经过最终评价,期货公司将被分为从A到E的五大类。本文从期货市场风险监管原则的角度出发,通过比较分析英美中介监管模式探讨我国期货公司分类监管制度的合理性。     

民商法中连带责任问题分析

连带责任作为民商法的中规定的一种特殊的民事责任,其目的是在于补偿救济,以其本质上来讲,即是责任不是直接承担,而是为他人行为而承担,受害人在一定程度上反而受到了法律保护,如此一来,就会不可避免的产生一定的混乱和纠纷,我国民商法连带责任规定的欠缺正在此处。本文将从民商法中连带责任的概念下手,提出问题、逐步分析并提出相应修正方案。     

论专利侵权之损害赔偿

专利权本质上是一种私权,即民事权利,因此侵犯专利权首先导致民事责任,侵权人应当承担停止侵权和赔偿损失的民事责任。然而,在专利侵权诉讼中,赔偿数额的提出与确定却一直是司法实践中的一大难题。法院在案件审理中运用自由裁量权,也导致了赔偿额计算的不确定性。笔者认为这归根结底是在专利侵权行为的归责原则及损害赔偿原则问题上存在不确定性所导致的。本文将对我国现行规定与司法实践进行分析,同时结合民法理论,探讨专利侵权的损害赔偿的合理原则、标准。     

证券公司入股对期货公司业绩影响的实证研究

本文通过分析2006年至2010年间我国期货公司的股权变化及财务数据,通过事件研究法实证研究了证券公司人股这一事件对于期货公司长期业绩水平的影响。研究结果证明证券公司人股期货公司发挥了正向的协同效应,对于期货公司的长期业绩提升具有显著的促进作用。同时,资本金作为金融企业重要的风险缓冲机制,是期货公司提高业绩增长的动力源泉之一。