关于证券法修改进程中几个焦点问题的思考

本文就证券法中有关投资者合法权益的保护、自律组织的法制建设和监管体制的立法完善等问题进行了论述 ,希望在今后证券法的修改中有关部门对这些问题给予充分重视。     

完善投资者保护的对策

近年来，投资者权益保护问题已成为证券市场的热门话题，各方人士逐步认识到投资者的保护程度与证券市场的成熟程度之间存在明显的正相关关系。因此，如何切实保护投资者的利益成了市场监管的核心内容。研究在对公司法．证券法的相关条款进行分析基础上，提出了一些修改建议，从而来更好地保护投资者权益。     

《证券法》出台了还会“红光”再现？

1998年12月29日,备受社会关注的《证券法》历经6年多的讨论修改,十易其稿后,终于获得全国人大常委会通过。保护投资者的合法权益被《证券法》列在总则第一条的特别突出位置。这     

从证券法的修改透视经济法理念

现行证券法是2014年新修订的,但在此之前2006年证券法也经历了一轮修改。在本次的修订中,不少法规的修改都体现了证券法作为经济法所蕴含的理念。从经济法公平、效率、安全的理念看待本次的证券法修改,证券法在2006年的修改中充分体现了经济法的理念。同时,证券法修改更多的体现的是效率原则。     

浅谈上市公司差异化信息披露制度的构建

信息披露制度对于保护投资者知情权的作用毋庸置疑，其也使得证券市场更加公正和透明。但反观我国的证券市场监管规则，虽然信息披露的地位日益得到强化，但有关信息披露的具体规定都非常单一，没有合理区分投资者不同的信息需求。证券法修改时，应该引导鼓励上市公司根据其自身情况进行自愿的或者选择性的信息披露，从而增强披露信息的实用性和针对性。     

近期改革动态

(2005年10月16-31日)一、财税、金融体制改革《证券法》修改通过。全国人大常委会10月27日通过新的《证券法》,修改后的《证券法》共十二章240条,与原有的《证券法》相比,一是扩大了证券交易的方式和范围,对于之前限制比较严格的分业经营、分业监管,现货交易,融资融券,国企炒股     

《证券法》修改牵一发而动全身

《证券法》的修改需要面临的考验是:在一个有缺陷的市场上法律是失效的 随着2003年7月18日全国人大财经委《证券法》修改起草工作组的宣告成立,已经麻木了太长时间的中国证券市场,神经再度绷紧。 根据十届全国人大常委会2003年立法规划,全国人大常委会将于12月对《证券法》修正案草案进行审议。在众多参与《证券法》立     

论《证券法》对中小投资者的利益保护

2005年修订的《证券法》在保护中小投资者利益方面做出了很多具体的规定,如设立投资者保护基金、完善民事赔偿制度、加强信息披露透明度、公司收购中中小股东利益权益的特别保护等等。但是,《证券法》对中小投资者的利益保护仍然存在很多不足,需进一步完善和改进。     

注册制改革背景下对《证券法》进行修改相关问题的研究

注册制改革是在资本市场中发展的必经之路,核心是信息披露,证监会甲核发行人信息披露的准确全面及时性,标志着我国的政府监管体制向市场化改革靠近。新股发行注册制将加强我国证券市场市场化的稳定形势,提高投资者的选择空间,降低企业上市要求,在这个大背景下,对《证券法》的修改显得尤为迫切和重要。     

从《证券法》修订看我国金融立法的改革趋势

2014年8月13日，修订后的《证券法》正式实施，根据此次修改所透漏的精神让我们对2014年之后即将新出台的新《证券法》的全貌和今后我国的金融立法改革趋势充满各种想象。     

规范证券市场的目的：保护投资者的合法权益

我国《证券法》自１９９９年７月１日起正式实施。这是证券市场发展过程中的重要里程碑。《证券法》的出台,标志着证券市场在我国市场经济中的重要地位得到了法律确认,将有利于规范证券市场,防范和化解市场风险,将使投资者尤其是中小投资者的合法权益得到更有效的保护。证券立法的核心问题就是如何规范证券市场,保护投资者的合法权益。对此,《证券法》总则体现了这一立法精神。如第一条的立法宗旨明确规定：“为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,……制定本法。”再如规定了公开、公平、公正的原则,平等、自愿、有偿…     

试论公司法和证券法修改衔接的问题

《公司法》和《证券法》是两部具有共同属性和归属的重要商事法律。随着社会经济的发展和两法调整对象、具体实践的深刻变化,两法都面临着迫切的修改问题。本文基于对《公司法》和《证券法》共性对比的基础上,指出在对《公司法》和《证券法》进行修改时应注重两法内容的衔接问题,并结合具体实际和案列,从如何实现股份公司设立方式、公司增资和减资两方面的修改衔接进行了探讨,并分别提出了富有针对性和操作性的具体意见和建议。     

论我国证券私募的界定

“投资者”与“发行方式”是证券私募界定的核心要素，我国证券法需要在借鉴发达国家和地区立法的基础上，结合我国实际，对证券私募的要素做出具体规定，以有效识别相关概念和决定有关制度的适用。     

证券虚假陈述的法律责任

在我国证券立法与司法实务中,基于保护资本市场有效性,规范证券市场行为,保护广大投资者特别是中小大投资者的利益,我国基本建立了以《证券法》及证券相关司法解释和《刑法》为主导的证券法立法与司法体系,对证券虚假陈述行为从民事到行政再到刑事责任的追究都做了相对明确的规范,切实保护了资本市场投资者的利益和证券市场秩序。本文内容将结合我国目前的证券立法与相关司法解释和证券实务,对虚假陈述的法律责任予以探讨。     

我国证券市场的信息公开制度

证券市场的信息公开制度是各国证券法的重要内容，贯穿于证券发行与交易的全过程。证券市场的信息公开必须真实、准确、完整，禁止虚假、误导等信息的出现。会计师事务所、审计师事务所、信用评级机构应起到监督的作用，避免投资者的经济损失。     

浅论投资者保护中的先行赔付制度

先行赔付制度被确立在新?证券法?的第九十三条中,以诉讼外的和解协议代替原来的民事诉讼行为的权益保护方式,以方便投资者快速获得赔偿,保护投资者的权益。 但是在新?证券法?中,规定的相对原则,对于一个制度的框架结构还未从立法文件中体现,将来需要进行细化规范。 文章将从先行赔付制度的演变历程着手,再分析现有规定的先行赔付制度的内涵,展望将来先行赔付制度的完善,以便保护投资者权益。     

论股权众筹合法化的前置性规则构建

股权众筹的实质是"证券众筹"而非单纯的股权众筹,具有投资性和高风险性,应当纳入《证券法》的规制范畴,欲使实质意义上的股权众筹合法化并持续发展,同时兼顾投资者权益保护,《证券法》必须从以下几方面配置其前置性规则:扩大"证券"的范围;引入以信息披露为核心的小额发行豁免;明确股权众筹平台的法律地位;建立投资者资金第三方托管制度。     

论我国证券交易中投资者的法律地位

我国《证券法》禁止投资者直接进入证券交易市场 ,投资者要在证券交易市场买卖证券 ,需委托证券商进行。由此产生了投资者与证券商法律关系界定问题 ,我国理论界对此问题意见不一。明确投资者与证券商之间法律关系的性质有助于定位投资者的法律地位 ,从而保护投资者的利益 ,实现资本资源的最优化配置 ,维护证券交易市场的稳定。     

中国的证券法

虽然 A 股仍只供应国内投资者,但证券法的出台标志着中国证券市场迈出了重要的一步。在上海和深圳证券市场运营8年后,中国发布了争议颇多的证券法。这一新的法律框架有助于将各种市场规则汇集在一起,但它除了明     

中国股市“黑箱操作”揭秘

<正>值此《证券法》即将实施之际,谨以此篇献给已入市和准备入市的中小投资者