信达财险在中原大地上崛起

在保监会公布的财险业2012年半年报中,信达财险成为所有财险公司中同比增速较快的一家,上半年实现保费收入9.41亿元,同比增速达到102.8%,保费收入在60家财险公司中排名第26位,较年初上升4位。作为一家成立刚三年的中小财险公司,信达财险能在市场增长乏力、竞争又异常激烈的财险市场闯出一条路实属不易。而被当地业界称为创造了"信达奇迹"的信达财险河南分公司,更是激流勇进,奋力拼搏,秉承"创业、敬业、专业"的精神,在中原大地财险行业迅速崛起。     

偿付能力监管制度改革与保险公司成本效率--基于中国财险市场的经验数据北大核心CSSCISSCI

中国第二代以风险为导向的偿付能力监管体系从2015年一季度起在保险市场试运行。本文比较研究了偿二代实施前后保险行业成本效率的变化。以2013-2015年间中国财险公司数据为样本,利用带有中间产出的成本函数模型,将金融中介活动和风险管理活动看作财险公司的中间产出,评估了财险公司的成本效率。通过对"偿一代"与"偿二代"下效率分数和影子价格的比较,本文得出三个结论:首先,金融中介活动在偿一代和偿二代下都被过度利用,但是在偿二代下过度程度有所减少;其次,偿二代下财险公司的风险管理活动显著增加,其中小型财险公司增加最多,且其仍有最大的提升空间;最后,偿一代与偿二代下财险公司的整体平均效率改变很小,小型和大型财险公司的效率有所提升,但中型财险公司的效率有所下降。本文的结果说明在偿二代下,财险公司应抑制部分金融中介活动,加强风险管理体系建设,以求经营效率的提升。     

我国财险市场的规模效应和范围效应分析

在产业经济学的研究框架下,采用2012～2014年我国所有财险公司的数据对Translog生产函数的参数进行估计,分析我国财险市场中的规模效应和范围效应。模型以各险种的保费收入或保险赔付作为公司的产出,以租金和工资作为要素投入,以手续费与佣金支出、业务及管理费等作为保险公司的运营成本。模型结果显示,以保费收入度量财险公司的产出时,资产规模在30亿元以上的大中型财险公司规模不经济,而小型财险公司规模经济;以保险赔付度量财险公司的产出时,除2013年的大中型财险公司的结果以外,各财险公司的样本数据均出现了规模经济。本文结果还显示,同时开展多项业务一般具有范围效应。     

财险需求与物价波动间非线性关系的实证分析——基于三区制门限回归模型

本文基于中国财险市场2000-2010年季度数据,通过实证分析表明,通货膨胀率对财险保费收入增长率的影响存在着显著的非对称性.当通货膨胀率介于0.9％和2.7％之间时,投保人的反应最强烈,市场需求模式在门限值附近出现较大改变而有可能冲击财险行业.基于此,当通货膨胀率接近门限值时,建议财险业应及时地调整营销策略.     

基于DFA方法的中国财险业盈利能力分析

我国财险业在过去十年问发展迅速,但保费收入的增加并没有显著提高财险公司的盈利能力。如何提高企业盈利能力,优化经营效率的提高是财险业持续健康发展的根本。本文尝试建立我国财险行业经营活动的动态财务分析模型,运用Crystal ball软件模拟了未来五年财险行业净利润相关财务指标的变化趋势。本文的实证研究表明股权投资、基金投...     

区域金融发展收敛性的空间经济计量研究

本文以中国31个省份1978-2009年数据为样本,以金融相关比率作为衡量指标,采用空间计量经济方法对中国金融发展的收敛性进行了实证研究。Moran’s指数的测算表明,中国金融发展在大部分年份存在显著的全局空间相关性;Moran散点图表明中国金融发展空间辐射作用呈现下降趋势,且存在空间异质性。     

财产保险业承保经营绩效的影响因素分析

承保和投资是财产保险业的两项主营业务,其中,承保业务是财险业的经营基础,其利润率的高低直接决定着财险业的经营绩效,影响企业的偿付能力和可持续发展.近几年来,我国财险业虽然保费收入在持续快速增长(年均增长率在10%以上),但承保利润率却在逐年下降:2001-2002年财险业的承保利润率为6.31%和5.29%,2005-2006年下降到1.8l%和1.82%,2008年情况略有好转(因为证券市场低迷投资收益大幅下降,迫使承保利润率必须回升).是什么原因导致了中国财险业较低的经营绩效?有必要对其影响因素进行深入分析.     

江西县域经济的集聚效应与辐射效应研究

本文以江西省77个县为研究单元,通过对2003～2008年县域经济的集聚效应和辐射效应进行空间计量研究,揭示了江西县域经济的空间特征。研究表明:江西县域经济具有显著的空间自相关性,全局Moran指数和Moran散点图显示江西各县经济发展存在显著的集聚效应;LISA分析表明江西县域经济发展存在正负"增长极",分别对其周边的县起到正向和负向带动作用。2003年以来,这种正向带动作用大幅加强,而负向带动作用则小幅减弱。     

基于GIS的我国房地产泡沫空间传染性研究

本文以35个大中型城市为研究对象,选取房价收入比和银行信贷量两个指标对我国2007—2016年房地产泡沫的空间分布格局进行可视化分析,并基于GIS(地理信息系统)视角对房地产泡沫的空间传染性特征进行进一步研究,结果表明:我国房地产泡沫由东部沿海地区向中西部逐级递减,形成与经济发展相适应的东-中-西部阶梯式递减的空间格局。根据Moran’s I指数的检验结果显示,我国房地产泡沫存在空间传染性,且随时间推移传染能力明显增强,空间传染性也更为显著;我国房地产泡沫空间传染能力存在明显的区域差异,东南沿海地区空间传染能力较强,西北内陆地区空间传染能力较弱,房地产泡沫核心传染源城市由北京、上海等城市逐渐向广州、深圳等城市偏移。     

中国财险业“融资效率悖论”及特征分析

为了分析向中国财险业投资的投资行为和投资动机的合理性,本文采用随机效应模型和分位数模型,以2007~2011年间在中国经营的33家财险公司为研究样本,测度了财险公司的融资能力与融资效率之间的关系。实证结果表明,投资于财险业的资金整体上是"逐利"的,不存在"融资效率悖论"。这一特征尤其在融资能力较低的财险公司中体现得更为明显。而且,投资者在制定有关财险公司的投资决策时,基本仅仅关注目标公司当期的融资效率,而不考虑历史业绩。进一步对不同的融资渠道分析,财险公司通过内部融资渠道所获取的资金是显著"逐利"的,不存在"融资效率悖论";而以债务和权益形式投向财险公司的资金则存在明显的"融资效率悖论"。这说明财险公司的外部投资者没有正确选择优秀的投资对象。根据资本属性来分析,投资于财险业的外资具有更强的"逐利性",能更为准确地选择值得投资的财险公司;而中资由于受制于信息不对称、抢占金融资源优势及"羊群效应"等原因,存在着明显的"融资效率悖论"。     

利用统计模型预测2004年我国财险市场最具发展潜力的十大省份

一、理论依据 从理论上讲,一个国家或地区的财产保险市场发展潜力受多种因素影响。财险市场规模(以保费收入表示)是多因素的函数,除了受国民经济发展水平即GDP因素影响外,还受到财险产品价格、进入财险市场的资本量、财险技术和人才、人们的风险意     

数字化转型背景下保险科技对财险公司经营效率的影响研究——基于DEA-Tobit面板模型

本文利用2011—2017年58家财险公司的面板数据和中国数字金融发展指数,构建DEA-Tobit面板模型,探究保险科技对财险公司经营效率的影响。研究结论表明:(1)保险科技与财险公司经营效率之间呈U形关系,即在互联网保险阶段,受资源投入不充分、新技术产出滞后性等因素影响,保险科技对财险公司经营效率产生消极影响,而在新技术赋能的保险科技阶段,科技的沉淀开始逐步释放效益,助推了财险公司经营效率的提升;(2)保险科技对中外资财险公司经营效率的影响具有差异性;(3)保险科技发展在长期可通过降低经营成本、增加营销收入和资金运用收益来提高财险公司经营效率。     

提高财险公司盈利水平的措施研究

随着财险市场竞争的日益激烈,财险公司的盈利水平如何提高便成了各财险公司必须面对而又必须解决的重要课题。文章从分析财险公司盈利水平低的主要因素入手,探寻财险公司的主要盈利渠道,最后确定了提高财险公司盈利水平的主要措施。     

车险新款新在哪

中国保监会新颁布的《机动车辆保险条款》将于2000年7月1日起开始执行。长期以来,机动车辆保险一直是财产保险的龙头险种,1999年,该险保费收入达到306亿元,占财险保费收入的58．7％;同比增长8．96％。赔款支出为170．9亿元,赔付率为55．83％。车险业务的发展和效益的增长,对财险业务的整体发展和财险公司经营效益水平的提高,起了重要作用。     

我国财险公司业务发展均衡性探析

财险公司是承保各种有形财产及相关利益、责任和信用的保险公司。根据2009年新保险法的规定,我国财险公司业务涵盖的范围非常广泛,所涉及的种类也非常繁多,标的几乎涵盖了国民经济运行中的各个行业和部门。自1980年保险业恢复以来,我国财险业务发展的速度非常快,其保费收入由1980年的4.6亿元,已经增加到2011年的4618亿元。如果不考虑价格因素,31年平均增长率约为25%,远远快于GDP9.7%的增速。但是从财险公司保费收入的业务构成     

提高财险公司盈利水平的措施研究

随着财险市场竞争的日益激烈,财险公司的盈利水平如何提高便成了各财险公司必须面对而又必须解决的重要课题。文章从分析财险公司盈利水平低的主要因素入手,探寻财险公司的主要盈利渠道,最后确定了提高财险公司盈利水平的主要措施。     

当前机动车财险代理业务中存在的问题、成因及建议

当前,在银行财险代理业务中,机动车消费信贷财产保险代理业务与日俱增,几乎占到了整个银行财险代理业务60%以上的份额。仅以掇刀支行为例,至2006年12月止,财险代理手续费收入26万元,其中机动车财     

昔鉴英美做法 完善中国车险制度

随着经济社会发展水平和汽车保有量的不断提高,我国车险业务持续快速发展,自2006年以来车险保费收入年平均增速高达31％。2009年,我国车险保费收入为2150亿元,在财险业务中的比重达到70％以上。然而,车险的快速发展和财险业务规模过度依赖车险导致了激烈的行业竞争和理赔成本的加大。     

机动车辆险赔付率高的原因分析及对策研究

车险保费收入占财险保费收入比例一直维持在60%以上,是财产保险的支柱险种,但自2000年以来,车险赔付率一直居高不下、其利润贡献度与其保费占比严重不匹配,车险"高保费、高赔付、低效益"的经营现状,直接影响到整体财险业务的健康、可持续发展.为此,如何在机动车辆保险业务中,坚持速度与效益并重,加强经营管理,降低车险赔付率,既保持良好的发展速度,又不断地提高自身的经济效益,正越来越引起各家财产保险公司的高度关注与重视.本文通过分析机动车辆险赔付率高的现状和原因,提出降低车险赔付率的对策和措施.     

“偿二代”下非寿险最低资本相关矩阵情景分析——基于最接近相关矩阵的正交试验

“偿二代”下非寿险风险采用相关系数矩阵进行聚合，出于审慎监管和资本管理的目的需要对该相关系数矩阵假设进行情景测试。受限于相关系数矩阵的半正定性要求，以往研究的情景测试仅对风险完全相关、完全不相关情形得到最低资本估计，得出的结论与实际情况存在差异。针对上述问题，本文使用2022年第2季度中国保险市场58家财险公司的最低资本披露数据，在最接近相关矩阵修正下开展正交试验，生成多个压力情景下各家财险公司的最低资本并进行极差分析与异质性分析。本文结果表明：第一，使用完全相关和完全不相关情形进行情景分析可能过分夸大了最低资本的敏感性；第二，在监管部门系统性调高相关系数矩阵元素时，主营业务为特定业务线(车险、财产险、船货特险、责任险和短期意外险)且相对分散的财险公司资本压力较大；第三，财险公司业务结构极大影响最低资本对单一相关系数的敏感性；第四，与传统的矩阵分解法相比，最接近相关矩阵不涉及对矩阵特征值的讨论，能给出更合理的敏感性结果；第五，在进行相关矩阵情景分析时，正交试验法相对于随机模拟方法的时间成本更小，两种方法下的经验分布尾部特征存在一定差异。本文的研究结论展示解释了相关矩阵假设变动时财险公司...