上市公司财务预警分析--基于现金流模型的实证研究

本文从财务危机的预警机理出发,选取能反映企业财务安全的“现金制”指标,采用主成分分析法,通过对我国上市公司财务危机状况的实证研究,建立了上市公司财务预警模型———T分数模型。该模型针对目前以“ST”作为财务困境企业的分界点不能准确判断出企业是否有足够的现金流、是否能够真正避免财务危机这一现状,结合本文给出的各项现金类指标,能够从企业现金流的角度判断企业是否存在财务困境、能否偿还各类到期利息及债务,为企业提供了一个更为准确的预测自身财务危机的工具。     

我国中小企业筹资困境的成因及解决对策

在我国，中小型企业的发展始终是一个为社会各界关注的问题，而制约中小型企业发展的一个很重要的因素就是该企业的现金流量状况，拥有良好现金流动状况、更多的现金数额，会使一个企业在发展过程中大步前进，而如果没有足够的现金支持、或者现金流动状况很差，就会使得企业的发展受到严重的制约，所以，中小型企业的筹资问题是一个很关键的问题，这决定着这个企业的发展前景是否乐观，因此不容忽视，值得研究。     

现金流量表分析

根据企业业务活动的性质和现金流量的来源,《企业会计准则第31号——现金流量表准则》将企业一定期间产生的现金流量分为三类:经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。由于现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好、资金是否紧张以及企业偿付能力大小等,越来越多的投资者更加重视对该报表的分析,以此获取企业真实的经营状况和财务数据,为经济决策提供依据。     

物业管理企业现金流的控制点

一、物业管理企业现金流的特点 本文提及的现金，是广义上的现金，它包含库存现金、银行存款、短于三个月期限的现金等价物。企业的收入与支出最终表现为现金的流入和流出。现金流量是企业一定时期的现金流入和现金流出的数量，它完整地记录了企业在销售商品、提供劳务、购买商品、接受劳务、对外投资、支付费用及税金等过程中的现金流动状况，真实地反映了业务的现金收支状况。     

如何运用现金流量表分析企业财务状况

现金流量是企业生存和发展的命脉,通过对现金流量表的分析能更准确的掌握企业的财务状况,了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成,评价企业的经营状况,为投资或贷款提供依据.     

现金流量表分析——基于企业投资者、债权人和经营者的不同视角

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它在资产负债表和损益表已经反映了的企业财务状况和经营成果信息的基础上,进一步提供企业现金流量信息。本文基于企业投资者、债权人和经营者的不同角度,说明三者分析企业现金流量的不同侧重点及相关指标。     

现金持有对企业业绩影响研究——基于信用状况的视角

企业现金持有水平与经营业绩间的关系是公司金融研究领域中的重要课题之一。基于我国上证A股2016年至2020年的面板数据,本研究从信用状况的视角系统地考察了企业现金持有对其经营业绩的作用机理。研究发现:信用状况差的企业持有现金会增大代理成本与融资成本,从而对其经营业绩产生负面影响;信用状况良好的企业持有适量现金能够降低流动性风险与融资成本,进而提升其经营业绩;而信用状况良好的企业持有过量现金会导致投资不足以及融资成本增加,使其经营业绩下滑。结论丰富了现金持有与企业业绩的相关研究,同时为我国上市企业依据自身实际情况科学制定现金政策提供了理论指导。     

现金流量表所反映的财务指标及其分析

现金流量表反映了企业的现金以及现金等价物的增减变动状况,相对于其他两大报表有着明显的优势,可以为信息使用者提供更加客观的财务信息。本文从现金流量表所能反映的盈利能力、偿债能力、现金流动性能力以及企业未来发展潜力四个方面的财务指标进行分析,旨在为信息使用者做出更加准确经营决策提供参考。     

从巴林银行倒闭看财务分析与财务监管的重要性

财务分析可以为企业的经营决策提供依据。其对象一般包括资产负债表、损益表、现金流量表。资产负债表是进行财务分析的重要依据，它提供了企业的资产结构、资产流动性、资金来源状况、负债金额以及债务结构等信息。报表使用者通过对资产负债表的分析，可以了解企业的偿债能力、资本营运能力等信息。损益表反映企业一定期间的生产经营成果，通过对企业损益表的分析，可以判断企业的获利能力以及利润增减的原因，预测企业利润的变化趋势。现金流量表是反映现金及现金等价物变动情况的财务报表，它反映了企业一定时期内现金和现金等价物流入和…     

浅析企业现金预算编制与管理

现金管理是财务管理的重要组成部分,而有效预测未来现金状况及信贷计划是实现现金管理目标的重要一环.实践中常用的现金预算编制方法,主要有以现金流量为基础的现金预算编制方法、以资产负债表为基础的现金预算编制方法和以利润为基础的现金预算编制方法.企业加强现金预算管理应从利用系统工程思想入手,将现金预算的编制与各相关部门和企业战略目标有效结合,充分发挥现代信息技术在会计领域的作用,有效掌握企业未来的现金状况,为现金预算提供数据和技术支持,从而保证企业合理确定未来的现金筹措及使用计划.     

议结合现金流量表分析会计利润质量的要点

现金流量表是反映企业在一定的会计期间内现金以及现金等价物流入和流出信息的会计报表。而会计利润一直被看成是企业经营状况和盈利的重要指标,然而在对会计利润进行评价时,重在利润质量分析。结合现金流量表的指标数据对会计利润质量做出客观的评价,才能为财务报表使用者提供有效的财务数据。     

现金持有、融资约束与企业价值——基于门槛回归模型的实证检验

文章基于门槛回归模型,对融资约束是否会影响现金及超额现金与企业价值的关系进行实证检验。结果表明,现金及超额现金与企业价值的关系均存在显著的门槛效应。在弱融资约束企业,现金及超额现金的账面价值高于其市场价值,而在强融资约束企业,现金及超额现金的账面价值低于其市场价值,这支持了代理理论和融资约束理论,说明弱融资约束企业滥用现金的代理问题较为严重,现金持有对企业价值具有负向影响,强融资约束企业持有现金,能够抓住更多投资机会,现金持有对企业价值具有正向影响。     

现金流量表编制的简便方法

现金流量表是反映企业一定会 计期间现金和现金等价物流入和流 出的报表。它是在资产负债表和利润 表已经反映了企业财务状况和经营 成果信息的基础上,进一步为会计报 表使用者提供企业一定会计期间内 现金流量方面的信息。在市场经济条 件下,企业的现金流转情况在很大程 度上影响着企业的生存发展。现金管 理已经成为企业财务管理的一个重 要方面,受到企业管理人员、投资者、 债权人以及政府监督部门的关注。     

上市公司现金股利发放与企业价值关系的实证分析

现金股利的发放水平能将企业的经营状况等相关信息传递给投资者,针对上市公司现金股利发放水平较低的情况,以2011年食品饮料行业上市公司现金股利发放为样本,进行企业价值和现金股利支付水平之间关系的实证研究。结果表明现金股利发放水平与企业价值显著正相关,上市公司应提高本企业的现金股利发放水平,加强公司治理,重视现金股利对企业价值的影响。     

高管的银行背景、所有权性质与企业现金持有决策

本文分析高管的银行背景是否影响企业现金持有决策,以及这种影响在国有企业和民营企业之间是否存在显著差异。基于中国非金融类上市公司2003－2013年的数据,检验发现,那些聘请具有银行背景的人士担任高管的企业具有显著更低的现金持有水平和更快的现金持有调整速度。相对于国有企业,高管银行背景对企业现金持有决策的影响在民营企业显著更强。上述研究结论有助于揭示社会资本在促进企业发展中的具体运行机制,为上市公司做出更优的现金持有决策具有重要的启示意义。     

自由现金流量与现金股利的关系--基于创业板上市公司的研究

创业板上市公司进行高比例的现金股利分配吸引了市场的高度关注。创业板上市公司高比例现金分红是否受企业自由现金流量水平的影响是值得我们探讨的。所以本文将结合创业板上市公司发展的特点以及代理关系来研究创业板上市公司自由现金流量与现金股利的关系，从而为建立合理的公司治理机制提供政策性建议。     

对现金流量表的财务分析

现金流量表反映企业一定时期的现金流入和流出,表明企业获得现金和现金等价物的能力.通过对现金流量表的分析,可以了解企业的财务收支状况,加强企业的资金管理.分析现金偿债能力,可以对企业的偿债能力作出更稳健的判断和评价;分析现金支付能力,可以对企业的支付能力作出判断和评价;分析获利能力,可以对企业的获利情况进行正确的评估.     

采用分析法编制现金流量表应注意的几个问题

<正>自1998年1月1日执行财政部公布的《企业会计准则–现金流量表》起,现金流量表已成为我国企业会计报表的重要报表之一,现金流量表的编制依据为收付实现制,编制基础是现金及现金等价物。通过编制现金流量表,能够提供企业在一定会计期间的现金流量信息,有助于企业的相关者了解如下情况:未来产生现金流入的能力;用现金支付债务的能力;未来外部融资的需求;投资活动是否成功等,从而分析利润表中本期净利润与现金流量之间的差异,正确地评价企业的经营成果。     

如何利用现金流量表分析企业财务状况

本文主要根据经营活动产生的现金净流量、投资活动产生的现金净流量以及筹资活动产生的现金净流量的各种情况,分析、判断企业经营的总体情况,评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力,引导企业的经营者做出正确经营方略、投资选择和筹资方案,同时也给企业的投资者是否选择本企业作出良好的判断。     

浅析用财务软件的功能来编制现金流量表

现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。通过现金流量表,可以为报表使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息,便于使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力。据以预测企业未来现金流量。