光明食品集团:全杠杆融资收购维他麦背后

2012年11月2日,光明食品集团完成对英国维他麦公司的收购交割,以1．8亿英镑现金收购后者60％的股权,并置换其9亿英镑的债务,包括6．7亿的商业贷款和2．3亿的股东贷款。这是中国食品行业最大的一个海外并购项目。     

光明食品集团操盘食品业最大海外并购

光明食品这次收购具有里程碑意义,标志着光明食品进入英国以及全球食品市场今年5月3日下午,光明食品（集团）有限公司与Lion Capital LLP（＂Lion＂）基金联合宣布,根据双方的协议,光明食品收购英国著名品牌食品企业Weetabix公司60%股权,余下的40%股份将继续由Lion资本和管理层持有。此次并购是迄今为止中国食品企业最大一宗海外并购。收购具有里程碑意义据了解,Weetabix公司企业价值为12亿英镑,包括企业股权和负债。但收购价格不是简单的12亿乘以60%,     

金融创新论道

光明海外并购的金融创新曹晓风（光明食品集团财务总监）：2012年11月,光明食品集团完成对英国谷物食品生产商维多麦60%股权（对价7亿英镑）收购的交割。这是迄今为止,中国食品行业交易对价最大的一桩海外并购。在此次收购中,光明食品集团先后应用了杠杆收购、过桥贷款和俱乐部融资等诸多先进的高级金融手段,以规避和降低收购的风险和不确定性。收购中,光明食品须为维多麦约3亿英镑股权的60%支付约1.8亿英镑,同时须为维多麦约9亿英镑债务中的4亿无追索权的＂子弹式＂贷款进行再融资安排。     

金融创新论道简

光明海外并购的金融创新曹晓风（光明食品集团财务总监）：2012年11月,光明食品集团完成对英国谷物食品生产商维多麦60%股权（对价7亿英镑）收购的交割。这是迄今为止,中国食品行业交易对价最大的一桩海外并购。在此次收购中,光明食品集团先后应用了杠杆收购、过桥贷款和俱乐部融资等诸多先进的高级金融手段,以规避和降低收购的风险和不确定性。收购中,光明食品须为维多麦约3亿英镑股权的60%支付约1.8亿英镑,同时须为维多麦约9亿英镑债务中的4亿无追索权的＂子弹式＂贷款进行再融资安排。     

财经

加拿大媒体巨头汤姆森公布收购路透集团方案加拿大媒体巨头汤姆森金融公司5月8日对外公布了与英国路透集团的并购方案,称这宗价值高达88．7亿英镑(约合177亿美元)的并购交易将创造出全球最大的金融信息供应商。     

追逐“红军”的华人资本们

3亿英镑! 英超豪门利物浦上周又被卖了。 英国当地时间10月15日,利物浦球队以3亿英镑的价格被新英格兰体育风险投资公司（NESV）正式接手。     

财富包袱

美国第二大院线AMC影院公司由于自身经营不善、负债率较高，日前与万达集团签署并购协议，此协议又一次令人发出“蛇吞象”的感叹。由此，万达集团董事长王健林曾称要震惊世界的跨国并购一事终于尘埃落定。     

解剖“并购罗孚”案

“对中国而言.长期目标就是建立跨国企业”7月22日,南京汽车集团以5000多万英镑的价格取代上海汽车集团成功并购英国罗孚汽车公司及其发动机分部,以出人意料的方式结束了南汽与上汽历时许久的竞购战。然而,几乎是并购一结束,南汽就立即遭到了国内舆论的群起拷问。     

伦敦奥运,英国经济的一场“及时雨”?

奥运提高英国就业率 7月3日,英国劳埃德银行集团发布报告称,伦敦奥运会将使英国获得巨额的长期经济收益,并且能够提高英国的就业率.报告关注了从2005年伦敦获得奥运会主办权到2017年为止,奥运会对英国经济所带来的影响.报告认为,到2017年,英国经济从奥运会当中得到的收益总额为165亿英镑.而奥运会结束后5年内,因为奥运场馆转为其他用途,旅游人数持续上升等原因所带来的收益将占到总收益的三分之一,达到50亿英镑. 劳埃德银行首席经济学家弗雷说,2012伦敦奥运会是英国有史以来举办的最大体育赛事,英国全国已经为此进行了前所未有的基础设施建设.到2017年,建筑业对国内生产总值GDP的贡献将达到135亿英镑.     

谁为威廉王子的婚礼买单

皇家婚礼预计为英国增加收入62亿英镑，但全国停产一天将使经济产出减少60亿英镑。英国借世纪婚礼复苏的经济账该怎么算？