外汇风险敞口的定量刻画

汇率风险管理的对象是外汇风险敞口。在国内企业的汇率风险管理实务中,外汇风险敞口一般指承受汇率变动风险的外币头寸本金(例如某笔外币收人的敞口),或是因汇率变动可能导致的潜在损失(例如VaR在险价值敞口)。厘清这两类汇率敞口的特征、识别与计量方法,对企业的汇率风险管理大有裨益。     

完善银行外汇综合头寸管理的思考

随着涉外经济的快速发展,外汇业务逐渐成为各外汇指定银行的一项重要业务,银行经营外汇业务必然带来外汇头寸风险的问题,尤其在当前国际金融动荡背景下,外汇敞口风险将进一步加剧。因此,实施有效监管、增强风险防范能力显得尤为迫切和重要。本文研究了现行外汇头寸管理模式存在的问题,并提出了改进银行外汇头寸综合管理的建议。     

为外汇风险敞口保险

面对经营环境的变化,银行应从更大的范畴来看外汇敞口风险管理,进而提高外币资产负债,尤其是外币债券投资的收益水平。     

外汇敞口分析

外汇敞口分析是衡量汇率变动对银行当期收益影响的一种方法。外汇敞口主要来源于资产、负债及资本金的货币错配,以及外币利润和并表折算等方面。当在某一时段内,银行某一币种的多头头寸与空头头寸不一致时,所产生的差额就形成了外汇敞口在。存在外汇敞口的情况下,汇率变动可能会给银行的当期收益或经济价值带来损失,从而形成汇率风险在。进行敞口分析时,银行应当分析单一币种的外汇敞口,以及各币种敞口折成报告货币并加总轧差后形成的外汇总敞口。对单一币种的外汇敞口,银行应当分析即期外汇敞口、远期外汇敞口和即期、远期加总轧差后的外汇…     

外汇交易敞口风险及其管理

从事对外贸易、投资及金融活动的公司、企业组织或金融机构,通常在国际范围内存付大量外币,或拥有以外币计值的债权债务,由于货币汇率的经常波动,使它们在经营活动中,随时都存在着外汇敞口风险,其结果不是获得利益,就是遭受损失。本文将着重讨论国际企业在经营活动中的外汇交易敞口风险(Transaction Exposure),并结合有关案例,介绍管理交易敞口风险的方法,供有关方面参考。一。     

外汇保险的风险管理分析

外汇保险在我国的快速发展 外汇保险是根据保险合同约定,支付保险费、赔偿或给付保险金均以外币计价结算的商业保险.目前,外管局核准保险经营机构可经营的外汇保险业务,包括外汇财产保险、外汇人身保险、外汇再保险、外汇海事担保、外汇投资、资信调查、咨询业务等部分或全部外汇业务.同时,开办外汇业务的中外资保险公司外汇资金运用,应限于国务院规定的资金运用形式,并按规定向外管局申请开立专门的外汇资金运用账户进行管理.     

外汇业务合规新思路

外汇合规检查是银行自身查找外汇业务经营中存在的风险隐患,确保战略转型顺利推进和外汇业务健康发展的有效抓手。近期,中国银监会和国家外汇管理局分别部署并组织银行开展合规检查。其中对于外汇业务检查的重点,聚集在贸易背景真实性,跨市场、跨行业、跨境交易和外汇衍生产品经营与管理方面。外汇合规检查既是监管部门遏制外汇业务违规经营和违法犯罪行为、摸清外汇管理政策法规执行薄弱环节的一项重要举     

对银行外汇综合头寸管理改革思路的探讨

近年来,随着涉外经济的快速发展,外汇业务逐渐成为各外汇指定银行的一项重要业务,银行外汇业务的开展必然带来外汇头寸风险及其管理的问题,尤其是在当前国际金融危机的背景下,外汇敞口头寸风险日益加剧,如何实施有效监管、防范风险显得尤为重要,为此,现就当前外汇头寸管理现状、存在问题及如何改进管理做初步探讨。     

外汇保险的风险与防范

外汇保险是指根据保险合同约定，支付保险费、赔偿或给付保险金均以外币计价结算的商业保险，是衡量我国保险机构进入国际保险市场的一个关键因素。目前，外汇管理局核准保险经营机构可经营的外汇保险业务，包括外汇财产保险、外汇人身保险、外汇再保险、外汇海事担保、外汇投资、资信调查、咨询业务等部分或全部外汇业务。同时，开办外汇业务的中、外资保险公司外汇资金运用，应限于国务院规定的资金运用形式，并按规定向外汇管理局申请开立专门的外汇资金帐户进行管理。[第一段]     

当好“守门员” 防范外汇业务风险

根据《关于对金融机构外汇业务监管职责划分的通知》，银行外汇业务市场准入审批职能以及对银行外币资产质量和风险监管职能从国家外汇管理局移交到人民银行。银监会成立后，这两项职能又自然地从人民银行转移到银监会。遗憾的是，人民银行没有很好地移交其外汇业务风险监管职能，使得银行外汇业务风险监管几乎成了被遗忘的角落。这     

企业远期外汇合同的会计核算

随着外汇管理体制的改革,外汇业务的会计核算不断规范和完善,更接近国际惯例。本文就远期外汇买卖———远期外汇合同的会计核算作举例阐述。一、外币债权债务套期保值的期汇合同远期外汇合同简称“期汇合同”。进出口商品贸易中已发生的应收款、应付款债权债务,若以外币结算,则可利用期汇合同来套期保值,与经纪银行签订一项期汇合同,向经纪银行买进或卖出与债权债务等额的远期外汇,以避免结算日汇率变动可能带来的外汇风险。签订期汇合同产生的溢价费用或折价费用,在合同期内递延摊销,计入损益帐户;汇率变动所产生的汇兑损益,按…     

银行外汇风险的会计计量、确认与防范

外汇风险是银行业务经营中一项重要的风险。近两年来,受国际经济金融形势影响,美元对人民币汇率持续走低,中国银行业所面临的外汇风险也在不断加大。准确计量外汇风险是真实反映银行外汇业务经营状况并有效防范外汇风险的重要前提和基础。     

银行外汇业务违规风险监管机制探讨

对银行外汇业务违规风险进行监测、分析和管理,是国家外汇管理局加强涉汇主体监管的重要手段。本文立足基层外汇管理部门银行外汇业务监管实践,阐述构建银行外汇业务违规风险监管机制的思路。     

地市级银行分支机构外汇业务经营的“五重五轻”

汇改后外汇业务经营新问题汇改加快了外汇管理体制改革的步伐,促进了涉外经济的持续快速发展,为银行进一步拓展外汇业务带来了无限商机。同时汇改也加大了银行外汇业务创新风险。从汇改后银行的经营现状看,银行执行外汇管理政策法规的自律观念、合规经营理念和政策风险意识明显增强。但是,银行尤其是其分支机构由于点多面广、外汇业务量不均衡、政     

对基层银行拓展外汇业务的思考

所谓外汇业务是相对于人民币业务而言的一种金融业务,它包括外汇存贷款、外币兑换、困际结算、结汇售汇、外币有价证券的发行与买卖、外汇资信调查、咨询等多项业务内容。我围加入世贸组织后,涉外经济领域所包含的形式和内容日趋多样化,参与对外经济活动的涉汇主体在成倍增加,跨境资金流动规模迅速扩大,为银行拓展外汇业务提供了较好的基础。与此同时,我国外汇管理政策的逐步放宽,改变了过去基层商业银行在与中心城市银行竞争外     

新准则下远期外汇合约的会计处理探讨（下）

本刊2007年第5期中,我们讨论了远期外汇合约的价值确定,并指出,根据企业签订远期外汇合约的目的不同,通常可以分为三类。下面将对这三类方式的会计处理分别予以探讨。第1类——公允价值套期保值对于已发生的外汇业务,为规避汇率风险而签订的远期外汇合约,是对企业已经持有的外币资产或承担的外币负债的汇率变动风险进行套期,属于公允     

关于我国商业银行外汇业务风险监管的思考

随着我国经营外汇业务的商业银行的迅速增加,同业竞争日趋激烈,加大了银行外汇业务的经营风险。因此,树立外汇业务金融大监管意识,加强外汇风险监控,已成为当务之急。从目前的实际情况来看,央行监管的内容重点是从静态上进行商业银行经营外汇业务的合规性监管。监管方式以现场稽核为主。执法力度上则对违规违法行为处罚较轻。即存在监管内容较“浅”、监管方式较“少”和执法力度较“弱”,这些因素的存在,在一定程度上纵容了一些商业银行外汇业务风险的进一步扩大。针对目前外汇业务监管中存在的问题,笔者认为应采取以下措施加以监…     

银行有效外汇风险管理

6月28日,人民币兑美元升值到6.17:1,升至近年新高。人民币升值,给国内银行造成了巨额的汇兑损失,同时各种外币对人民币汇率波动幅度的增大,也给中国企业带来了深远的影响。对资产规模较大的上市公司来说,由于外币负债金额较大,人民币汇率的变动会带来较大数额的净汇兑收益,这一点已经在中国石化、中国联通和G宝钢等一批大公司的年报中得到证实。对于金融机构,如银行,情况刚好相反,由于外汇资产大于外汇负债,造成了巨额汇兑损失。银行外汇风险的计量主要解决如何准确计算和确定银行因持有外汇资产和外汇负债带来的汇兑损失大小。银行外汇风险主要源于两     

我国央行外币清算体系的问题与对策

一、当前我国外币清算体系存在的主要问题1、清算系统分散,效率不高。我国商业银行在外汇业务蓬勃发展时,人民银行还不具备行使外币清算的条件。中国银行由于其传统的跨国经营、资金的跨国清算较成熟,成为各家经营外汇业务银行寻找国内跨系统、国际间资金汇划渠道的首选,成为事实上的国内外汇"清算银行",但后来暴露出依赖竞争对手提供服务的不足。在他们的强烈呼吁下,人民银行于1994年     

银行外汇业务经营问题探讨

人民币汇率波动区间的不断扩大和外汇管理体制改革的进一步深入，对外汇指定银行外汇业务的经营和发展提出了更高的要求。从近几年的外汇检查情况看，外汇业务经营中还存在诸多不尽人意之处，特别是银行外汇经营风险控制手段的落后以及外汇经营规模不断膨胀之间的矛盾越来越突出，外汇业务经营和管理风险日益凸显。