最近一月基金表现盘点 开放式基金净值全面缩水

本月度(10月24日至11月18日的最近四周),股票市场和债券市场的行情走势全线下跌。在这种背景下,基金们的绩效状况也就十分难看。股票型基金20支股票型基金的平均净值损失幅度是2.55%,总体绩效情况不好,全体基金的净值负增长。净值损失较少的5支基金的交银施罗德精选、博时主题、上投摩根     

基金“弱市”下谁最具投资价值

2004年上半年进入《新财经》50排行榜的30只股票型开放式基金加权平均净值增长率为-0．69％，10只债券型开放式基金加权平均净值增长率为0．99％，10只封闭式基金加权平均净值增长率为2．08％。同期股票型基金基准指数收益为-6．92％。无论是哪种类型，进入排行榜的基金业绩均大幅超越了比较基准。湘财合丰成长、嘉实增长和宝康消费品基金列股票型开放式基金前     

10月市场或震荡趋强

9月份,指数表现为窄幅震荡,个股和板块的分化较大,偏股型基金整体上实现了正的平均净值增长率。股票型基金和混合型基金平均涨幅分别为2．52％和2．44％;封闭式基金净值平均涨幅为4．98％。主动管理的偏股型基金表现强于被动管理的指数型基金,原因在于市场延续了8月份以来的结构性行情,偏股型基金的配置仍集中于热点板块和个股,取得了不错的业绩。债券型基金平均上涨0．27％、货币型基金小幅上涨0．16％。     

最近一月基金表现综述

上月,股市和债市的行情截然相反。沪市综指下跌了48.73个点,跌幅为3.82%;沪市国债指数上涨了2.41个点,涨幅为2.46%。在此背景下,各类基金均有大小不同的收益。偏股型基金的月度平均净值增长率为0.25%,31只基金的月度净值增长率为正值,25基金的月度净值增长率为负值。从月度绩效情况来看,易方达策略、富国天益、中融景气行业、嘉实成长收益、鹏华行业成长、嘉实理财增长等基金近一个月的绩效情况较     

最近一月领先基金盘点

本月股市和债市的行情相差较大。股票市场是先跌后涨,指数的最终涨跌幅度不大。沪市综指、深市综指分别下跌了10.44个点和4.17个点,跌幅分别为0.85%和1.35%;沪深300指数下跌了4.58个点,跌幅为0.47%。债券市场则一直是强势上涨的走势,沪市国债指数、企债指数分别上涨了1.6个点和3.04个点,涨幅分别为1.6%和2.99%。偏股型基金以股票为主要投资对象,60只基金的月度平均净值增长率为2.02%,57只基金的月度净值增长率为正值,3只基金为负值。从月度绩效情况来看,华安创     

策略应对市场

在刚刚过去的2005年,易方达策略成长基金取得了相对较好的投资业绩,全年净值增长率达到13．41％,在45只偏股型基金中排名第一,当年分红0．06元,截止到2005 年底基金累计净值达到1．25元,规模增长率在所有股票型基金中也排名第一。能够取得这样的成绩,与基金持有人长期以来的大力支持分不开的,同时,公司整体投资研究平台也给策略成长基金的运作提供了很大的帮助。     

基金业面临多重之困

业绩，靠天吃饭的窠臼今年，基金发行难的背后，是投资业绩的大幅滑坡。据统计，受一季度股市单边下跌的影响，股票型基金一季度亏损4665．85亿元，报告期内平均净值增长率为-22.31％。截至一季度末，股票型基金和混合型基金分别出现10.97亿份和97.13亿份净赎回。     

超越6000点时代——国泰金牛累计净值刷新历史新高

2008年1月14日，国泰金牛基金累计净值增长率达历史高点43．14％，上证指数5497点。而在上证指数腰斩60％之际，该基金却连续攀升，累计净值增长率刷新历史高点。     

一季报：基金配置再平衡

截止4月25日，66家基金公司均已公布旗下基金2012年一季报。 数据显示，由于大盘整体上扬，一季度基金普遍获得正收益，其中主动股票型和混合型基金净值增长率环比增幅最大，但债券型基金的净值增长率比上季度有所降低。从份额来看，债券型基金份额增加了约62亿份，增幅最大，货币型基金的份额减少近120亿份，减幅最大。     

开放式基金赎回问题研究——基于Panel-Data的Granger因果检验

本文应用新近发展的Panel-Data Granger因果检验方法,检验开放式基金的赎回率和基金单位净值(NAPS)增长率以及基金累计净值(ACCNAV)增长率之间的因果关系。通过对2002年12月31日以前成立的17支基金的14个季度数据的研究发现:(1)基金单位净值增长率和基金累计净值增长率并不是基金赎回率的Granger原因,一直困扰着开放式基金的"赎回困惑"不过是一个"假象";(2)基金赎回率是基金单位净值增长率和基金累计净值增长率的Granger原因,高的基金赎回率大大的降低了基金单位净值增长率和基金累计净值增长率。     

基金热的冷思考

近期,基金销售场景火暴,在“基民”疯狂投资的背后,赚钱效应掩盖了市场硬伤我国家庭理财渠道少,老百姓的储蓄如何通过理财产品升值是一个老问题。但是,股票市场去年以来的火暴,让基金净值大幅上升,聚集了无数眼球。2006年基金三季度季报显示,股票型基金平均净值增长率达到98%,一直领先于上证指数,给持有人奉献了丰厚的回报。这些极具诱惑力的数据让很多人纷纷加入基民行列,股票型基金正在备受市场恩宠。     

市场进入次序优势在基金业中的实证研究

本文对基金市场的进入次序优势进行了实证研究。选取54只封闭式基金作为样本，以基金净值增长率为因变量，以基金设立时间、基金规模、证券指数变化、利率等为自变量，进行回归分析。结果显示基金市场存在先动优势，即基金设立时间越早，平均净值增长率越高。     

阳光私募基金业绩与基金经理性别关系的实证分析

文章从wind数据库与好买基金网等获取2006~2016年间存续的非结构化阳光私募基金共3187只,选取基金经理人性别这一独特的视角,选取复权单位净值增长率、复权单位净值相对大盘增长率、特雷诺指数、夏普指数、詹森指数等指标分别代表基金业绩,应用多元回归方法进行实证分析,结果显示基金业绩与基金经理人性别并无显著的关系。     

2月基金市场表现

2月，基金的主要配置仍然电兵于中小盘中的时候，基金的整体业绩好于大盘指数表现。其中，股票型基金表现较好，平均上涨5．93％，混合型基金平均上涨4．86％、指数型基金平均上涨4．85％。     

封闭式基金累计净值增长率分析

从不同角度对我国封闭式基金的累计净值增长率进行了分析,分析结果显示:规模10亿元以下的基金,其规模与累计净值增长率存在强正相关性;规模在20亿元以下的基金,其规模与累计净值增长率也存在正相关性,但不如规模10亿元以下的基金强;基金累计净值增长率与净值收益率也存在正相关性。     

投资攻略之保本基金

5月23日,国内首只“保本基金”——南方避险增值基金正式发行,该基金不仅是证券市场一种全新基金产品,而且使得基金市场进一步细分。目前,在我国的基金市场上,既有低风险低收益的债券型基金,还有高风险高收益的股票型基金、指数基金和伞型基金,而低风险较高收益的保本基金的推出让广大投资者有了更大的投资选择范围。南方避险增值基金“收益不封顶、本金不亏损”     

震荡中基金分化加剧

3日，市场先跌后涨，延续了今年以来的震荡态势，各类基金无一下跌，其中QDII基金受海外市场大涨影响净值升幅最大，单月平均上涨5．64％；     

债券型基金的投资绩效考核方法浅析

近年来我国债券基金的发展迅速,尤其是在金融危机的末期,各种经济因素出现一定不确定的情况下,债券型基金总体仍然表现良好。通过对债券基金投资绩效的研究我们可以看到债券基金和股票等其他理财方式投资效果的差异,也有助于投资者更科学地评估基金公司的投资效益。本文介绍了詹森指数、夏普指数等基金绩效评价指标,并针对我国债券型基金的发展提出建议。     

QFII资产规模逆市增加11％

来自理柏最新发布的《中国基金市场的透视报告》显示：7月，中国各类型基金多数止住跌势，仅生命周期及平衡混合型基金走势偏软，单月平均收益呈现负数，其余各类基金均呈正收益格局。其中，股票型基金单月平均小幅上扬2．04％；QFII基金小幅上扬0．74％，表现尚不及国内股票型基金。     

搭上反弹顺风车 国投瑞银金融地产基金两月涨近40%

龙年行情已经收官,＂神龙摆尾＂让原本黯淡的A股市场在农历春节前夕焕发生机。自2012年12月4日市场反弹,至2013年2月8日,沪指强势反弹24.12%,股票型基金的收益也在龙年年尾节节攀升,其中尤以指数基金涨幅可观。据Wind统计,在123只标准指数型基金中,