《若干规定》符合《证券法》

《关于党政机关工作人员个人证券投资行为若干规定》的出台,是证券市场法制建设和市场机制不断完善的产物。以《证券法》为基础的证券监管法律法规的逐步完善,为放宽党政机关工作人员买卖股票的禁令创造了条件。1993年1O月,党     

《证券法》出台对股市有什么影响

《证券法》将直接推动政券市场的发展《证券法》的颁布和实施不仅是为了强化对证券市场的立法监管,更是为了推动证券市场的发展。《证券法》在强化对证券市场监管同时,也根据我国证券市场发展的实际状况和发展趋势,在许多方面突破了现有法律法规的限制,为证券市场的发行和交易创造了更为宽松的制度环境,对我国证券市场的发展将会起直接的推动作用。     

论《证券法》的几大突破

由九届人大常委会第六次会议1998 年12 月29 日通过的《证券法》,在证券发行批准制度,股票发行价格管理,对券商的管理,券商融资,上市公司收购条件等方面取得了突破,为我国证券市场规范、健康地发展,提供了法律保证     

信息要览

国务院批准实施《中国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》帅国证券监督管理委员会股票发行审核委员会条例》，最近已经国务院批准实施。这一条例是根据《中华人民共和国证券法》第十四条的规定制订，它的获准实施标志着我国股票发行审核工作已步入法制化轨道。1998年以来，我国证券监督管理体制发生了较大的变化。经国务院决定，原国务院证券委员会撤销，其职能并人中国证监会。从1993年起实行的发行审核委员会工作规则已不能适应新形势的要求。随着《证券法》的正式实施，股票发行审核委员会（发审委）作为股票发行的审核表决机构…     

证券犯罪的法律衔接问题初探

<中华人民共和国证券法>自1999年7月1日实施以来,为规范我国证券市场提供了基本的法律保障,改变了我国证券市场无法可依的局面.但也不可否认的是,我国证券法在与其它法律、法规的衔接上存在着一些疏漏和不紧密的地方,从而给证券法及相关法律法规的适用带来了较大的不确定性,进而使法律的统一施行在一定程度上打了折扣.     

案例

我国早在1993年4月22日即由国务院颁布了《股票发行与交易管理暂行条例》。之后，又出台了一系列有关证券市场的法律法规和规章等规范性文件。特别是我国《证券法》于1999年7月1日生效，为证券市场的有法必依奠定了坚实的基础。     

证券和证券市场的本质

证券市场是什么？证券市场就是买卖证券的场所。 证券是什么？《中华人民共和国证券法》第二条是这样：“在中华人民共和国境内,股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易,适用本法：本法未规定的,适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。”可见,我们国家规定的“证券”就是指“股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券”。     

中国企业债券发行主体的理性监管模式及机制

一、中国企业债券发行主体的监管现状中国对企业债券发行主体的监管主要依据1993年颁布的《企业债券管理条例》(以后简称《条例》)、1994年颁布的《公司法》以及《中华人民共和国证券法》。虽然中国《证券法》规定:“国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监管     

对《证券法》若干重点法律条文的认识

《证券法》与证券市场的关系非常密切。《证券法》的出台意义重大,因为中国的证券市场从1990年12月19日上交所正式开业那一天到现在,大约走过了八、九个年头,但还是一种“暗箱操作”,没有明确的法规。在这种情况下运作就产生许多的问题,比较大的与《证券法》有关的问题主要有三个方面,一是发行,二是交易,三是证券市场与其他市场关系问题。通过这八、九年的实践证明,没有一个证券的根本法规是不行的。说     

六年两次变法 仍有立法空白 看新《证券法》中的股民权益与证监会权力

将于2006年1月1日开始施行的新《证券法》给我国痼疾重重的证券业带来非同异常的意义。但新《证券法》还遗留下一些立法空白。何时才能以配套法规进行丰富和弥补。新规则能不能得到充分的体现。将在很大程度上影响到《证券法》的实施。[编者按]     

《招标投标法实施条例》中时间及数字概念的应用

《中华人民共和国招标投标法实施条例》(以下简称《招标投标法实施条例》)于2011年12月20日公布,自2012年2月1日起施行。根据我国法律规范的渊源划分,本条例属于行政法规;从法律的纵向效力层级划分,本条例的法律地位仅次于《宪法》和《招标投标法》。从内容上看,《招标投标法实施条例》是对《招标投标法》具体实施过程中的操作性指导,该条例明确了《招标投标法》     

《实施条例》对《招标投标法》的三大“补充”

2012年2月1日《招标投标法实施条例》正式施行。该《实施条例》是对《招标投标法》的重要补充。作者从三方面介绍了《实施条例》对《招标投标法》的补充完善     

《证券法》起草两项既定原则──不可经营期货交易A股暂不对外开放

全国人大财经委员会副主任、《证券法》起草小组组长厉以宁教授近日指出，中国证券市场最后要与世界市场接轨，但会分阶段进行，而于1998年年底出台的《证券法》立法的基本原则则属阶段性的，他透露，在《证券法》出台后，其原班起草小组将着手研制《投资基金法》，预期可于1999年底出台，而《信托法》现已提交人大。另外，为保障民营独资企业的私人投资者的合法权益，有关方面正在起草第一部保护私人独资企业法规——《独资企业法》，预期也可于1999年出台。厉以宁指出，由于中国证券市场经验不足，加上吸收亚洲金融风暴的经验，《证券法》…     

解读《行政机关公务员处分条例》

国务院总理温家宝日前签署第495号国务院令,公布《行政机关公务员处分条例》,并宣布该条例自2007年6月1日起施行. 《行政机关公务员处分条例》共7章55条,分总则、处分的种类和适用、违法违纪行为及其适用的处分、处分的权限、处分的程序、不服处分的申诉、附则.     

《证券法》存在的缺陷及对其完善的建议

《证券法》的出台,对于规范市场运作,保护投资者的利益具有十分重大的意义。但我们必须清醒地认识到,《证券法》是在我国证券市场发展历史较短、经验严重缺乏的背景下出台的,作为第一部《证券法》,它本身存在着一些缺陷。因此,一方面对这一法规须进一步完善,另一方面,还须根据证券市场的具体情况制定一些实施细则,作为该法的补充。一、上市资格方面1.关于资金投向问题。目前企业在经过批准上市后,获得大量资金,在绝大部分资金用于扩大再生产的情况下,因决策不科学,导致重复生产、重复建设的现象十分严重。此外,还有企业募集了巨额资金后,根…     

《招标投标法实施条例》下招标人应重点关注的30个法律问题

2011年12月20日,国务院总理温家宝签署国务院令,公布《中华人民共和国招标投标法实施条例》(下称《条例》)。《条例》自2012年2月1日起施行。《条例》的出台填补了我国招标投标领域行政法规的空白,对《招标投标     

证券市场国际化中的外国发行人待遇研究

我国早已允许外国投资者到我国证券市场投资，但一直未允许外国企业在我国证券市场融资。在建设上海国际金融中心背景下，吸纳外国公司来我国证券市场上市融资是一种历史必然趋势。考察美国证券法律和监管制度，美国在监管海外公司在关上市的政策上走了一个圆周，从《证券法》和《证券交易法》中的一视同仁到实践中产生对外国发行人的豁免和通融，后又在《萨班斯法案》中回到了一视同仁。我国证券市场国际化中应该在法律和监管政策上从严，对内外发行人一视同仁，不提供优惠待遇。     

关于我国证券市场客户交易结算资金存管模式的探讨

针对我国证券市场上证券公司挪用客户交易结算资金现象，近年来监管机构和市场参与各方一直在探索建立更为严密合理的客户交易结算资金存管模式。继2002年证监会颁布实施《客户交易结算资金管理办法》（3号令）、2004年起在证券行业内推行客户资金独立存管试行标准之后，2005年lO月，最新修订颁布的《证券法》又进一步规定了“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”。当前证券市场上关于如何落实《证券法》关于客户交易结算资金存管模式的要求仍在探讨之中。本文通过对客户交易结算资金法律性质的分析、国际市场客户交易结算资金存管模式、证券交易的运行机理等分析认为，以证券公司为存管主体、引入和加强商业银行监督核查机制的客户交易结算资金存管模式更加符合证券市场运行的机理、《证券法》的基本要求以及我国证券市场不断国际化、不断创新发展的方向。     

证券法中民事责任制度初探

建立和完善民事责任制度 的实质是完善监管体系 1999年7月1日实施的《中华人民共和国证券法》,对于规范我国证券市场的发行和交易行为,维护投资者的合法权益,保障证券市场健康有序发展起到了非常重要的作用。然而,由于种种原因,证券法对证券市场主体违法、违规行为而施加的法律责任中,绝大多数都是诸如吊销资格证书、责令停业或     

注册制下承销商民事责任问题研究--以法律关系为核心

2015年12月27日，第十二届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议审议通过《关于授权国务院在实施股票发行注册制改革中调整适用有关规定的决定（草案）》的议案，明确授权国务院可以根据股票发行注册制改革的要求，调整适用现行《证券法》关于股票核准制的规定，对注册制改革的具体制度作出了专门安排。采用承销方式首次公开发行股票是股票发行的重要方式，在股票发行注册改革背景下，承销商的责任如何界定是值得研究的问题。