浅谈金融租赁业务资产证券化

金融租赁为金融市场的衍生品,在中国属于起步阶段,有更长远的发展空间。金融租赁公司属于金融机构,它的主要功能在于盘活固定资产,通过金融租赁让固有资产在市场融到资金。而金融租赁业务资产证券化的发展,是在原有资产的基础上,通过租赁资产证券化的模式,来规避租赁公司的资产风险、帮助租赁公司快速盘活现有资产和提高租赁公司的收益。本文通过金融租赁业务资产证券化,来解析金融租赁业务在我国的发展。     

租赁公司商业模式的租赁资产证券化现状分析

租赁公司商业模式的租赁资产证券化,顾名思义就是租赁公司和商业银行合作的租赁资产证券化,租赁资产证券化是20世纪70年代以来最为重要的金融领域创新之一,通过巧妙的设计,将非流动性资产,转换为良好的流动性债券,以作为金融中介。租赁资产证券化在中国的发展起步较晚,它作为金融业务创新的工具,起到了非常重要的作用。     

融资租赁公司资产证券化面临的问题及对策

资产证券化是以基础资产未来所产生的现金流为偿付支持,通过结构化设计进行信用增级,发行资产支持证券的过程。它是以特定资产组合或特定现金流为支撑,发行可交易证券的新型融资形式。在现代化的资产交易领域中,融资租赁应当属于目前全新的交易模式。近年来,很多融资租赁公司对于现有的租赁资产予以证券化的转变,进而突破了公司固有的狭窄融资渠道,并且客观上实现了融资成本有效减少的目标。与此同时,融资租赁公司现阶段的资产证券化模式未能真正实现完善,因此仍然需要面临多样的融资运行阻碍。在此前提下,作为新时期的融资租赁公司需要认识到资产证券化面临的各种演变障碍,结合融资租赁业务当前的开展现状来实现有效的改进。融资租赁企业对资产证券化开展状况应予以实时性的监督,严格规范基础资产筛选条件,以及面临的税务及会计问题,借助于科学方式来实现租赁资产的证券化转型,并且要强化内控来实现融资租赁效益的最大化。在未来的演变中,融资租赁公司将会拥有更广的业务发展机遇,确保资产证券化能够真正成为融资租赁业务的良好发展平台。     

关于金融租赁资产证券化应用的探讨

资产证券化产品的发行为企业融资提供了重要的途径,有利于促进企业的进一步发展。在本论文中,笔者首先分析了金融租赁证券化的必要性及可行性,而后对金融租赁证券和应用进行了深入分析。     

融资租赁企业资产证券化模式探讨分析

由于租赁公司资产与负债在期限上的不匹配,"短期负债支持长期资产"这种不对称的资产负债结构,使得租赁公司面临着许多难以克服的困境,所以经常会陷入流动性不足的困境。在这种情形下,租赁资产证券化(Lease securitization)成为一个可能与必然。当前,研究国外资产证券化模式,进而结合我国金融国情,探讨租赁资产证券化模式,切实的为我国经济建设服务。     

现阶段融资租赁资产证券化现状与未来发展的建议

融资租赁行业资金较为密集,资金来源渠道是否丰富是决定企业是否可以发展壮大的主要因素之一。现阶段融资租赁企业在其融资渠道上,比较常见的如银行贷款、公司债、短融中票、IPO上市融资,以及股东出资。为保障融资租赁企业获得健康稳定的可持续发展,需要探索更为丰富多样的融资渠道,以保障其融资过程的稳定性,帮助企业全面扩展业务规模。基于此,本文针对融资租赁资产证券化的发展现状进行研究,以平安-A租赁企业X期资产支持专项计划作为分析对象,讨论融资租赁资产证券化的融资效果,并提出未来的发展建议。     

要闻直通车

融资 国内首支金融租赁资产证券化产品获批 日前从工银金融租赁有限公司获悉．“工银租赁专项资产管理计划”已于11月12日通过中国证监会审批．成为国内金融租赁企业首支获批发行的资产证券化产品．其以工银租赁现有租赁资产中优选的9笔融资租赁款收益权为基础资产,涵盖航空、航运、轨道交通、物流等行业。据介绍,此次获批的“工银租赁专项资产管理计划”优先级规模约16亿元．加权平均期限1．36年．债项评级AAA。     

浅谈商业银行住房租赁支持证券化业务的模式以及风险防范措施

党的十九大提出“加快建立多主体供应、多渠道保障、租购并举的住房制度”。加快发展住房租赁市场是中央供给侧改革的重要内容,是新时期房地产调控政策的主要着力点,属于国家提出建立房地产市场长效机制的重要构成之一,对于抑制房价过快上涨、盘活存量房源、解决不同需求居民住房问题、实现全面建成小康社会住有所居目标具有重大的战略意义。住房租赁资产证券化,是盘活住房租赁存量资产、降低住房租赁企业杠杆率、优化运营模式的重要方式;同时作为标准化类资产,可满足资产管理产品多元化的投资需求,也有助于银行参与多层次的住房租赁市场建设,拓展租赁住房领域客户合作广度和深度。目前住房租赁资产证券化业务市场处于起步阶段,发行量较少、不同模式及产品间差异较大,在资产选择、交易结构设计、风控方案等安排上均有待成熟完善。本文对住房租赁资产证券化业务的现状、产品模式、交易结构、主要风险点及风控要点,助力商业银行住房租赁支持证券化业务的发展。     

租赁资产证券化融资竞争力的博弈分析

由于融资租赁公司资产与负债在期限上的不匹配,使其陷入流动性不足的困境,在此情形下融资租赁公司进行资产证券化融资成为一种必然的趋势。通过对租赁公司证券化融资竞争力的博弈分析,得出要实施租赁资产证券必须保证证券化资产池质量的合适配置。     

如何提高我国资产证券化的信用度

资产证券化是近几十年来国际金融领域中最重要的金融创新。信用提高在资产证券化的交易链条中,直接决定了投资者参与资产证券化的行为选择,因此成为影响资产证券化顺利发展的一个关键因素。本文着重从资产证券化的本质要求出发,探讨资产证券化的信用提高问题,并通过分析认为我国资产证券化业务的信用度提高需要政府支持。     

融资租赁资产证券化问题研究

在我国融资租赁资产证券化的过程中,遇到了理论和实践上的诸多问题,要使我国融资租赁资产证券化健康有序的发展,必须着重解决在融资租赁资产证券化的运作机理、模式选择以及过程中风险控制等问题.     

我国资产证券化发展的问题及对策

资产证券化为社会经济带来了一定的宏观效益。但是任何金融创新工具都有利有弊。我国的资产证券化尚处于起步不久的阶段,针地资产证券化的发展中可能出现的一些问题,应稳步推进我国的资产证券化;大力培育中介服务机构;加强资产证券的信用评级工作;完善我国资产证券化业务的市场体系和监管体系。     

商业银行企业资产证券化研究——以投资银行为例

企业资产证券化既能满足企业通过真实卖出资产获得流动性的要求,又能降低资产负债率。2005年中国开始信贷资产证券化试点业务,由于2008年金融危机被叫停。2014年国家大力推行资产证券化业务,此业务开始循序发展。     

探索P2P车贷平台资产证券化模式

近几年,互联网金融快速发展。P2P网贷平台作为一种创新方式,其主要业务中车贷正处于高速发展阶段,逐渐成为初创平台的首推业务。新型金融衍生工具的资产证券化,因其独到的规避风险和盘活存量功能,一直被网贷平台所密切关注。汽车抵押贷款资产证券化产品的发行量持续升高。本文将着重探讨目前车贷行业及P2P网贷平台的资产证券化现状,以及未来P2P车贷平台实现资产证券化的可能性。     

资产证券化的效应及适应性分析——基于文献综述视角

资产证券化是近30年来世界金融领域最重大和发展最快速的金融创新和金融工具。资产支持证券在国外使用相当普遍,是当前颇为流行的主要融资工具之一。如今,这种创新业务——资产证券化终于在我国走向了前台,成为我国金融市场中的重要制度安排。本文以资产证券化的概念、动因、效应为切入点,综合阐述了国内外的研究现状与主要创新,为今后的进一步深入研究提供借鉴意义。     

投资银行在资产证券化中的作用分析

资产证券化 (ABS)作为一种重要的金融衍行工具 ,成为当今国际资本市场中发展最快、最具活力的金融产品 ,在国际资本市场上有着巨大的发展潜力。目前 ,资产证券化在我国还是新生产物 ,我们应面对现实 ,借鉴国外的一些成熟做法 ,对我国投资银行拓展资产证券化业务提出具有建设性的方案和思路。     

融资新时代下的资产证券化的运用研究

自上世纪70年代以来,美国的资产证券化业务迅速新起,且这一金融创新火速向全球蔓延。目前发达国家的资产证券化市场已经形成了一定的规模,我国目前尚处于起步阶段。本文重点探讨了当下我国资产证券化的运用方向及发展。     

中小企业资产证券化融资分析

一直以来,中小企业都面临着融资贵、融资难的问题,针对此情况,国家给予了政策支持、税收优惠,以此缓解中小企业融资难困境。资产证券化融资是金融领域针对中小企业设置的融资业务,企业可借助基础资产机构性重组及售出的方法获取更多现金流,拓宽融资渠道。本文在对中小企业资产证券化融资意义进行分析的基础上,以具体案例企业为切入点,在对企业财务情况进行简单分析的同时,重点探讨案例企业资产证券化融资的动因,充分体现中小企业资产证券化融资的普遍现象,同时提出中小企业资产证券化融资面临的风险,进而提出了针对性建议,以供参考。     

租赁资产证券化的问题与发展建议

出于缓解融资压力、降低资产负债期限错配率、调整资产负债结构等方面的考虑,租赁资产证券化近年来逐渐成为融资租赁公司重要的融资方式之一,申报和发行的数量逐年增加。然而租赁资产证券化业务过程中的许多疑难问题限制了发行效率的提高。文章回顾了我国租赁资产证券化的现状和一般业务流程,剖析了发行阶段常见的问题和难点,提出融资租赁公司应当以资产质量为基础,综合考虑自身的融资目的、监管政策和投资者偏好等进行产品方案设计,并遵循供求关系规律完成产品发行工作的建议。     

中国实行资产证券化的可能性分析

资产证券化既是一种金融产品创新,更是一种融资体制的创新。从微观上讲,资产证券化为不同的参与主体带来了不同的收益,从宏观的角度来看,资产证券化有助于提高融资体制的完备性,改善金融结构、促进金融发展,提高金融安全。资产证券化正在改变着全球的金融资源配置。但是,在我国实现资产证券化的条件还不成熟,相关的政策制度、法律等方面还要不断完善。