金融科技赋能与结构性货币政策有效性——基于有调节的中介模型检验

从融资可持续性视角，基于2010～2021年新三板企业面板数据，运用有调节的中介模型探究金融科技背景下定向支持政策对特定部门信贷融资的有效性及传导机制。结果表明，定向中期借贷便利提高了小微企业信贷可得性及长期信贷获得率。尽管定向中期借贷便利增加了银行体系流动性供给，但主要以利率渠道便利了小微企业融资。尤其是通过金融科技赋能增强了利率传导的正向效应，并有助于弱化流动性渠道的负向作用，进而提高了定向中期借贷便利工具的调控效果，增强了商业银行服务小微企业信贷的可持续性。据此，解决结构性货币政策调控的可持续性问题，关键在于加快现代商业银行服务模式数字化转型。     

金融可得性视角下的农地流转与农村居民收入

本文利用中国家庭追踪调查（CFPS）数据,运用内生转换回归模型和中介效应模型实证分析金融可得性视角下农地流转对农村居民收入的影响,以及三者之间的关联关系和内在机理。研究结果显示：（1）金融可得性能够显著促进农户农地流转,提高农户金融可得性能够提升农户农地流转的概率;（2）金融可得性视角下农户农地流转对农村居民收入有显著的促进作用,提高农地转出组或是农地转入组农户的金融可得性能够显著提高农村居民收入;（3）金融可得性可以通过影响农地流转,促进农户参与农地流转进而提高农村居民收入。     

探析我国农村小额信贷发展

农村小额信贷提供了一个有效的金融模式,拓宽了农民的融资渠道,在一定程度上缓解了农村金融资源短缺的问题。本文对国内农村小额信贷发展现状进行了较为全面的分析,从而发现阻碍农村小额信贷进一步发展的问题,并提出相关建议,使中国的农村小额信贷在已有发展成果的基础上完善和发展,进而促进农村金融的发展。     

广西银行业竞争对中小企业信贷可得性的影响

本文基于2009年至2014年广西银行分支机构数量及中小企业年度贷款余额数据,实证研究了广西银行业竞争水平对中小企业信贷可得性的影响。结果显示:广西银行业竞争程度对区内中小企业信贷可得性有显著的正向影响。"十二五"期间广西大力实施的"引金入桂"工程提高了中小企业的信贷可得性,促进了中小企业的发展。因此,有关部门进一步建立适应地方经济发展的银行业竞争体系并积极改善地方金融生态环境,中小企业持续利用金融市场竞争环境,对于解决中小企业融资难融资贵问题至为重要。     

改善金融调控 促进经济发展

一、改进金融调控机制 1．完善货币信贷政策传导渠道。就我国目前货币政策传导渠道的现实来看，信贷渠道发挥着关键性作用，从目前的传导情况看，还有必要继续完善信贷传导渠道。一是必须在市场机制的基础上强化信贷传导渠道的作用。作为商业银行有自主的选择信贷客户的权力、具有自主的基于风险收益的定价权；作为企业可以便利地、无歧视地获得商业银行的贷款。二是有必要优化信贷双方的行为。商业银行要加快改革，降低不良资产比例、提高资产质量，完善内部的法人治理结构，强化激励与约束机制，增强赢利能力的持续性。     

农户产业链参与对信贷获得的影响

本文基于吉林省820户农户的调查数据,使用倾向得分匹配法、二元选择模型和归并回归模型分析农户产业链参与行为对其信贷可得性和信贷规模的影响。结果表明：农户参与产业链对其信贷可得性和信贷规模具有显著正向作用,其机制在于农户订单生产和技术水平提升能够促进信贷获得。考虑到中国农户的异质性,按农户的耕地面积将农户分为规模大户和传统小户,分析结果显示,规模大户参与产业链行为对其信贷规模无显著影响,而传统小户参与产业链行为对其信贷规模有显著正向作用。根据本文研究结果,加快现代农业产业体系构建,强化产业链对小农户的吸纳作用,优化农业产业链金融服务,应成为政策选择上的重点。     

无抵押信贷行业应收账款贷前与贷后管理

很多信贷公司为了给人们提供便利的借贷服务,不仅会结合信息技术开通线上借贷渠道,还会提供无抵押信贷,提高借贷审核的效率、达到快速放款的要求。这会给人们提供便利的借贷途径,解决短时间内经济短缺的问题。但是,当人们的借贷需求增多时,会增加信贷公司的管理工作压力,为了避免给信贷行业的经济建设工作造成不良影响,应当着重从应收账款贷前与贷后管理两个角度分析问题,建立完善的管理机制,为经济流通安全提供必要保障,避免出现贷款无法及时收账而引发的经济运行风险问题。本文当中就对常见风险类型、规避及消除风险的方法进行了简要的分析和介绍。     

浅析金融行业移动信息化

金融创新手段随着经济的快速发展得到了很大的完善,但是随之广大客户对个人金融产品服务的要求也变得越来越多。各大银行为了顺应市场并增强自身的竞争力,逐步的推出了手机银行业务。手机银行作为一种新兴的电子银行渠道,早期由于手机终端技术的落后以及移动互联网速度瓶颈的限制,发展一直非常缓慢。但是随着3G移动互联网的发展、智能手机终端的普及以及不断完善的金融安全技术,都为手机银行的发展提供了必要的客观条件。本文对此进行了详细的分析研究。     

移动金融背景下的邮储银行服务渠道发展策略探索

随着移动信息技术的不断进步以及银行业信息化的蓬勃发展，如何对服务渠道进行优化、整合践行普惠金融服务，是商业银行面临的重要课题。本文通过分析邮储银行服务渠道发展现状，指出邮储银行发展移动金融的必要性，最后从推进网点转型、优化电子渠道、普及移动金融、整合现有资源等方面提出了邮储银行服务渠道优化的建议。     

加入农村资金互助会可以提高农户的信贷可得性吗？——基于四川7个贫困县的调查

本文选取四川7个贫困县的539户农户为对象,对农户的信贷行为进行调查统计分析,并在此基础上实证检验社员信贷可得性的影响因素。研究发现：88.3%的被调查农户都加入了农村资金互助会,但社员的信贷可得性不高,37.4%的社员农户不能得到信贷资金。社员农户信贷以联保小额贷款为主,信贷资金主要用于生产性支出;农村资金互助会可提供的信贷金额偏小,已不能满足农户的信贷需求。是否为贫困户、饲养牲畜价值对农户信贷可得性具有正向影响,对信贷金额大小具有负向影响;房屋价值、生产性固定资产和对互助会的了解程度对农户信贷可得性和信贷金额大小同时具有正向影响;户主是否任村干部和农户家庭成员外出务工情况只对农户信贷可得性具有正向影响。     

农户小额信贷目标偏离问题

根据十八届三中全会报告中“加快发展民营金融机构，完善金融监管，推进金融创新，提高银行，证券，保险等行业的竞争力，维护金融稳定”的论述，我们要按“金融创新”探索出信贷合作新模式，小颁信贷扶贫模式的引进对我国扩展农村金融市场，扩大对贫困户的信贷服务有着重要意义，可以说在通过金融创新缓解信贷约束上，小顿信贷的实践对于现在和未来的农村金融体制改革都将发挥重要的作用。本文通过对农户小颁信贷金融制度的创新和瞄准贫困人群的思考，以及推进过程中存在诸多州约因素的分析，提出相关的解决方案。     

小额信贷在我国农村发展中的问题

小额信贷是指向分散的低收入群体和个体经营者提供一种额度较小的金融信贷服务。小额信贷是适应社会经济发展规律的一种必然产物。我国是个发展中的农业大国，农业人口多、收入低、分布广，发展小额信贷十分必要。     

农村小额信贷拓展研究

从小额信贷的运作模式和存在的瓶颈分析了我国农村小额信贷发展现状，阐述了小额信贷存在的问题。继而从宏观和微观两方面对制约我国农村小额信贷发展的因素加以分析，涉及到法律法规、政府行为、管理机制、资金持续性、贷款利率和期限及信贷风险等。针对制约因素，借鉴国外经验，提出对策建议，即完善法律法规、加大扶持力度、创新融资渠道、推动信贷组织金融创新和加强风险防范，藉此实现我国农村小额信贷的健康发展。     

农户分层信贷渠道选择行为及其影响因素分析——基于农村二元金融结构的实证研究

本文基于来自中国12省市的农户家庭信贷的微观数据,运用Probit模型实证分析了在正规金融渠道与非正规金融渠道相互独立和相互影响下,高收入与低收入农户信贷渠道选择行为的影响因素,解析中国农村二元金融结构特征下的农户分层信贷渠道选择行为。本文研究发现,家庭特征、经济特征以及金融生态环境对高收入与低收入农户信贷渠道的选择行为有着不同的影响。基于经验研究的基础上,提出中国二元金融结构特征下的深化农村金融改革的政策建议。     

我国农村合作金融机构信贷产品供求研究

在我国农村金融领域,由于缺少有效的担保和抵押,多数有信贷需求的农户无法从农村合作金融机构获得贷款,存在着比较严重的信贷约束.中共十七届三中全会彻底解决了土地使用权的流转问题,从而为农村市场提供了新的抵押物,为农村合作金融机构进行产品创新、满足农户借贷需要提供了新的途径.本文从信贷产品的角度研究和分析我国农村市场中存在的供求非均衡现象,并力图通过信贷产品的创新有效化解农户"贷款难"、金融机构"难贷款"这一困扰我国金融市场多年的疾病,从根本上解决农村金融市场存在的信贷供求非均衡问题.     

商业银行移动金融创新研究

移动金融是金融机构依托移动通信运营商的网络、手机终端提供的方便快捷的新型金融服务方式.文章结合我国移动金融创新的外部环境,分别从商业模式、客户定位、金融产品、渠道运营这四个方面展开分析,提出了商业银行开展移动金融的创新思路.     

中小企业融资的12种方式

从1997年以来，我国宏观金融政策为中小企业拓宽了融资空间。按照中国人民银行的要求，各地商业银行和城乡信用社设立了中小企业信贷部，为中小企业开拓融资渠道。目前各地实行的融资方式主要有12种。     

绿色信贷借贷关系研究:基于互惠性视角

在绿色信贷发展潜力依旧巨大的背景下,从一个新的视角去探究银行、企业间的绿色信贷借贷关系,对于进一步促进绿色信贷发展有着重要意义。本文从互惠性视角出发,分析绿色信贷借贷关系中的互惠性因素,在此基础之上构建银行、企业的互惠性基础博弈模型,通过引入政府这一主体对互惠性基础博弈模型进行拓展。研究结果表明:银行应当与企业培养正的互惠性借贷关系,并尽可能避免负的互惠性借贷关系;银行、企业实施绿色信贷所取得的经济效益与对方给予自己的互惠性程度呈同方向变化;行业自律组织和政府的存在,可以有效保证正的互惠性借贷关系的形成。因此,要形成正的互惠性借贷关系,不仅要完善国家或者行业自律组织的相关制度体系,还要培养银行和企业内部的互惠性意识。此外,加强诚信体系建设、完善相关法律法规、建立动态信息共享平台等都是必要措施。     

农地确权、金融可得性与农户家庭贫困脆弱性

本文基于2013年和2015年中国家庭金融调查数据,应用双重差分方法考察新一轮农地确权对农户家庭贫困脆弱性的直接影响,结合中介效应模型和三重差分模型检验农地确权影响家庭贫困脆弱性的中介机制和调节机制。研究结果表明,农地确权能够降低农户家庭未来陷入贫困或持续贫困的概率,其间接路径是通过促进农户从事非农就业降低家庭贫困脆弱性。金融可得性在农地确权影响农户家庭贫困脆弱性中起到调节效应,金融可得性越高,农地确权降低贫困脆弱性的作用越大。对处于不同贫困脆弱状态的农户家庭而言,农地确权降低贫困脆弱性的作用存在差异。上述结论对通过土地产权制度改革推进持续巩固脱贫攻坚成果和相对贫困治理工作意义重大,并为评估新一轮农地确权政策提供了新思路。     

小议中国货币政策传导的信贷渠道

货币政策传导渠道包括货币渠道和信贷渠道,由于金融市场不发达、利率管制等原因,中国货币政策主要通过信贷渠道传导。20世纪90年代后期,受金融制度改革和信贷需求萎缩影响,信贷渠道受阻,导致货币政策传导不畅,货币政策效应下降。本文就此讨论了信贷渠道受阻的原因及其产生的影响,并提出疏通信贷传导渠道的对策。