郑糖、郑棉双双冲高回落

郑糖：滚动交易为主上周五郑糖冲高回落,延续盘整;主力1305合约报收于5505,最高5547,最低5492,涨幅0．11％;糖市总持仓838892手,增仓352手。     

郑棉以弱势整理为主

上周五主力月沪铜1302合约开盘56030元／吨,尾市收于56090元／吨,收盘价较前一个交易日涨50元／吨,当前月沪铜1212尾市收56150元／吨,收盘价较前一个交易日涨160元／吨。当日沪铜几乎平开,之后触底回升,尾盘持续拉涨,整体由跌转涨,沪铜持仓量增加明显,市场态度相对明确,空头占据明显优势。     

郑棉可逢低做多

上周五沪期铜1211合约开盘55590元／吨,随后窄幅整理,尾盘沪期铜跳涨,截止午闻沪铜1209报收于55970元／吨;     

供过于求 棉价或将继续受压

沪铜：前景仍然不容乐观上周五商品期货收盘多数下跌,但部分品种出现反弹。具体来看,全天收盘金属品中,沪铜1207涨0．07％、沪铝1207跌0．06％、黄金1212涨1：73％、白银1209跌2．00％。     

郑棉仍将维持盘整格局

沪铜：可考虑少量空头操作 上周上海铜市在低位遇到支持后窄幅波动,一周波动幅度不足1000元。其中沪铜1302合约收盘55740元,下降190元,总持仓减少992手至46万手。     

郑棉或迎中长期大底

沪铜：下跌行情并未结束商品期货上周五延续反弹格局,多数品种收盘飘红。具体来看,全天收盘,金属品中,沪铜1207涨0．72％、沪铝1207涨0．41％、黄金1212涨0．38％、白银1209涨1．72％。     

期指天地

上周五,股指期货微幅低开后震荡下跌,早盘在10：14分左右,主力合约IF1205突然放量飙升,2分钟内期价从2652点上涨到2670点一线。     

我国商品期货合约流动性格局研究

合约流动性格局是期货市场特征之一,对实体企业参与期货市场套期保值的具体业务模式和有效性具有重要影响。本文根据30个期货品种、超过20年的相关数据,构建"近远期""连续性"指标,对比研究国内商品期货市场流动性格局的整体特征,以及市场创立初期至今流动性格局的历史变化情况,分析其形成原因,并为优化流动性格局提供建议,以期为充分发挥期货市场功能提供参考。     

乐观情绪主导 升浪有望再来

上周五股指期货主力合约IF1409早盘小幅低开于2327.8点。开盘后股指期货略微调整,最低下探至2327.6点。     

期指多空决战2300点

上周五,股指期货受到外盘市场走低影响,低开后弱势震荡起低。IF1209主力合约的多头部队全日均未组织任何有效攻势。截至下午收盘,IF1209报2295点,跌幅1.01％。     

持仓激增 多空博弈全面升级

2月7日,股指期货全线下跌,截至收盘,主力合约IF1303收盘跌0.14%。报2800.4点。全天成交60.6万手。其他合约方面,IF1302收盘跌0.3%,报2779.8点,IF1306收盘跌0.01%,报2831.8点;IF1309收盘跌0.06%,报2853.4点。     

增仓上行后市看多一线

上周五国内盘股指期货主力合约IF1412早盘高开于2552．0点。开盘后期指震荡整理、小幅回落,最低下探至2538．4点。但随后期指震荡反弹、一路走高,临近收盘时最高反弹至2604．6点。股指期货全天走势相对较强,基本上都运行在均价线上方。     

第三主升浪呼之欲出

3月22日,沪深300股指期货主力合约IF1304收盘涨13点或0．50％,报2625．8点。全天成交70．30万手,持仓7．07万手,增仓941手。     

迎接多头时代的来临

3月8日,沪深300股指期货主力合约IFI303收盘跌6．2点或0．24％,报2611．6点。全天成交75．97万手,持仓6．01万手,减仓1940手。     

最大空头翻多后市仍可看高一线

12月7日,股指期货全线收涨。截至下午收盘,主力合约IF1212报2254．8点,涨2．16％;IF1301合约报2263．4点,涨2．19％;IF1303合约报2277．4点,涨2．04％;IF1306合约报2299．0点,涨2．01％。     

新年遭遇三连阴期指弱势依旧

1月10日,沪深300股指期货主力合约IF1401收盘跌11．2点,跌幅为0．50％,报2218点,升水13．15点。全天成交68．67万手,持仓8．36万手,减仓3984手。当周,主力合约累跌3．45％,连跌两周,上一周累跌1．24％。     

中国农产品期货主力及近月合约套期保值效果研究

主力合约和近月合约的偏离是中国期货市场特有的现实问题,它在一定程度上阻碍对中国期货市场功能的发挥。文章以ZCE棉花和DCE豆一期货为代表对中国农产品期货市场进行研究,研究发现,中国ZCE棉花和DCE豆一期货的近月合约套期保值效果明显优于主力合约套期保值效果,但均远远低于发达期货市场的套期保值效果。根据研究结果,本研究结合实际提出几个有针对性的措施,以利于中国农产品期货功能的发挥。     

期指短期上行压力增大

上周五股指期货主力合约基本在2600点下方震荡,四合约均微幅收涨。截至当天收盘,IF1302合约收于2592．8点,较上周四结算价上涨2.8点,持仓量增加1536手至61245手,IF1303合约收于2606.4点,上涨3.2点,持仓量增加1066手至35189手。     

国债期货仿真交易上市以来运行特征

我国国债现货规模大幅增长,国债发行交易也已实现市场化,投资者投资需求十分强烈。2012年2月13日中金所正式启动的国债期货市场仿真交易运行平稳,这些良好表现使得市场参与各方对呼之欲出的国债期货交易充满期待。     

空翻多 期指放量井喷

上周五,股指期货迎来罕见的井喷行情,主力合约放量上涨逾百点,早盘涨幅更是一度超6％,历史罕见、午后般指维持高位整理,小幅回落。