盘整犹未了消费或称王

私募收益：私募整体跑赢大盘 净值有所回落 截止7月31日，已披露7月最新净值的非结构化私募证券产品共有919支，为公平起见，我们只将净值日在15号以上的产品进行业绩统计，符合条件的产品共有854支，平均收益率为2．32％，而同期沪深300指数下跌了2．37％，私募基金在7月份整体跑赢大盘4．69％。     

投资成长股正当时

【私募动态】 私募收益：股市拖动私募业绩下跌老牌私募依然名列榜单 截止8月26日，已披露8月最新净值的非结构化私募证券产品共有874支，为公平起见，我们只将净值日在10号以上的产品进行业绩统计，符合条件的产品共有830支，平均收益率为-2．06％，而同期沪深300指数的收益率为-5．53％。私募基金在8月的下跌市中，亏损幅度在加大，但是依然跑赢指数3．47％。     

大盘将围绕2600点反复震荡

私募收益：私募继续跑赢大盘老牌私募领先 截止8月8日,已披露8月最新净值的非结构化私募证券产品共有591支,为公平起见,我们只将净值日在5号以上的产品进行业绩统计,符合条件的产品共有562支,平均收益率为-1．05％,而同期沪深300指数下跌了2．51％,私募基金在进入8月的第一周继续跑赢大盘1．46％。8月第一个星期暂时领先的是老牌私募刘明达管理的北京信托·明达4期,收益率为6．12％,该产品自去年10月份成立以来首次创新高,近两个月更是表现突出。     

未来一年以大箱体震荡为主

【私募动态】私募收益：私募整体表现出色平均收益略降截止7月29日，已披露7月最新净值的非结构化私募证券产品共有854支，为公平起见，我们只将净值日在15号以上的产品进行业绩统计，符合条件的产品共有784支，平均收益率为3．63％，同比上期有所下降，而同期沪深300指数的收益率为0．79％，私募基金在7月份整体跑赢大盘2．84%。     

阳光私募人洗牌在所难免

私募基金也不好做，这已经是不争的事实。私募排排网数据中心最新的统计数据显示，截至6月25日累计净值最低的10只阳光私募中，有4只产品的累计跌幅已经超过50％，亏损幅度最大一只的最新净值只有0．3124元。     

红黑榜

私募连获正收益 2012年5月,共有189只阳光私募基金入选好买·中国对;中基金指数。成分基金月度算术平均收益为1．01％,最高最低月回报率分别为10．70％和-6．38％,极差为17．08个百分点。收益稳定性方面,5月成分基金收益年化标准差为9．90％,各只基金收益问的差异较4月份有了比较明显的扩大。5月共有128只成分基金的单月收益超过零点,占比67．72％,表现劣于5月。     

中级反弹行情即将来临

私募收益：私募跑赢指数 近期A股市场延续了此前的下跌趋势,私募基金在8月的下跌市中,收益虽然为负,但是依然跑赢指数1．41％。从整体表现来看,887支产品中有344支实现正收益,占38．78％,同比上期有所上升;大部分私募产品的净值有不同程度的上升。     

大盘或将跌破2000点大关

「私募动态」私募收益：私募业绩分化加剧老牌私募业绩惊艳 截止8月19日,已披露8月最新净值的非结构化私募证券产品共有800支,为公平起见,我们只将净值日在10号以上的产品进行业绩统计,符合条件的产品共有705支,平均收益率为-0．76％,而同期沪深300指数的收益率为-3．25％,私募基金8月份的业绩暂时跑赢大盘2．49％。     

2011年私募派别大比拼

国内的阳光私募基金按照基金经理的出身不同,可分为三个派别：公募派、券商派和民间派。三派私募的操作风格各有千秋。2011年A股市场在经济滞胀、货币危机、欧债危机频发的情况下,沪深300指数下跌25．01％,而三派私募基金中,哪些私募基金在2011年表现稍好一些呢？     

行情或在三季度末启动

股票策略私募产品上半年整体表现相对出色，据私募排排网数据中心统计，截至7月7日，有超过六个月持续业绩记录的股票策略产品有1306只，前六个月平均上涨0．86％，大幅跑赢沪深300指数的-7．08％。     

清盘潮起 私募仓位急降

随着大盘再创年内新低，300余只阳光私募产品净值跌至0．8元以下，第三波“清盘潮”拉响警报。为防止基金产品“猝死”，近期多数私募基金将仓位降至两三成。     

C浪将至大盘后市难言乐观

【私募动态】一周私募收益：私募跑赢大盘大半私募操作变谨慎截止6月22日，已披露最新净值的非结构化私募证券产品共有798支，为公平起见，我们只将开放日在17号以上的产品进行业绩统计（避免把5月的亏损计算在内），符合条件的产品共有626支，平均收益率为-1．42％，而同期沪深300指数的收益率为-3．65％，私募基金6月份的表现优于大盘。     

重心持续下移 后市不容乐观

私募收益：跑赢大盘 根据私募排排网数据中心统计的中报重仓股显示，阳光私募重仓股属于主板的为292只，占比58．4%，中小盘个股占比41．6％。从数据来看，私募基金偏爱中小盘股的特点再次表露无疑，也正因如此，部分私募基金产品在上半年中小板和创业板的沦陷行情中遭受了重创，但也在第三季度中小盘股的反弹行情中获得超额收益，跑赢大盘。     

私募持股偏爱中小盘

整个二季度,沪深300指数微涨0．27％,中小板指数上涨1．46％。私募基金方面,二季度海通私募基金综合指数上涨1．73％。其中,表现最佳的产品类别是TOT产品,TOT私募基金指数上涨2．11％;其它几类产品也保持正收益,非结构化私募基金指数上涨2．05％,结构化私募基金指数上涨1．90％。     

分歧渐大私募谨慎控仓

受宏观经济增速放缓及中报风险释放影响,8月A股继续大幅回落后徘徊在2000点附近。阳光私募基金8月份的绝对收益虽然跟随下滑但战胜同期市场：国金证券统计口径内的819只非结构化私募基金平均收益-1．21％,跌幅较前一月有所收窄,结构化92只产品平均收益为-2．49％;相对沪深300指数则平均跑赢4．13％、3．21％,领...     

A股最悲观时刻已经过去

【私募动态】 私募收益：私募整体实现绝对收益操作依然谨慎本月的第一个星期大盘延续了10月末的涨势,截止11月4日,沪深300指数涨幅为2．02％。在错失10月的反弹后,私募基金在11月首周有不错的表现。截至2011年11月11日,根据私募排排网数据中心的不完全统计,已披露11月最新净值的非结构化私募证券产品共有694支,整体的平均收益率为1．83％,     

寻找稳定盈利的私募基金

正自2007年以来,我国阳光私募行业形成了快速发展的势头,经过几年的发展,私募基金的长期表现强于沪深300指数及公募基金。而成立超过3年的私募基金则整体表现更显突出,3年期私募基金平均收益率17.73%,达到了私募基金获取绝对收益的目标,见图1。     

阳光私募，未来仍阳光

2010年，我国阳光私募产品总共发行409．8亿元，比2009年增长了34．6％。在收益上，阳光私募在2010年平均实现的收益为5．8％，其中六成以上的私募实现盈利，7只产品的收益超过40％，首尾收益差高达130．3％。 2011年，阳光私募是否将更加“阳光”地发展呢？     

偏股型基金净值反弹固定收益类基金表现回升——2009年9月基金行业综述

2009年9月，A股市场先上升后下跌，期间沪深300指数总体上升6．2％，带动了偏股型基金净值普遍反弹，股票型、混合型、指数型基金净值平均上涨了5．8％．4．9％，5．6％。固定收益类基金平均净值表现总体优于8月，货币型基金月度收益率为0．12％，债券型基金净值平均上涨0．2％，保本型基金净值平均上涨0．6％。QDII基金本月表现较好，平均净值增长率为5．8％，涨幅与境内偏股型基金相同。     

16只沪深300指数基金迎机遇

据Wind资讯最新统讹随着申万巴黎沪深300价值于2月11日设立,目前国内基金市场上以沪深300为跟踪指数的基金共有16只,其中2009年就成立了10只之多。沪深300基金的总份额已达1359亿份,在全部3210亿份指数基金中占比超过四或,其中采用完全复制指数进行投资管理的博时裕富沪深300指数基金的份额为157亿份,在所有沪深300基金中占比超过10％,在国内沪深30时旨数基金中规模排名居于前列。