智能投顾来了,传统理财顾问何去何从

2014年以来,智能投顾在全球兴起.随着技术的不断成熟与完善,智能投顾从资产管理领域延伸到了财富管理领域.行业里在分析智能投顾时,通常基于资产管理视角,强调智能投顾在定量分析方面的价值,普遍认为智能投顾对传统理财顾问的冲击很大,甚至有替代的可能.     

互联网金融在财富智能化管理中的创新研究

随着人工智能以及大数据等技术的成熟与发展,传统理财顾问的专业能力及其金融服务可被进一步固化和模型化,使得以廉价的在线方式为投资者提供理财服务成为可能。智能投顾通过优化资产配置,使投资组合与客户间有更高的匹配性和更合理的风险收益比,从而使客户实现长期财务目标的机会更高。论文介绍了智能投顾在我国发展的现状及存在的问题,提出要借鉴美国智能投顾行业的经营模式,采取措施推动我国智能投顾行业的发展。     

互联网金融在财富智能化管理中的创新研究

随着人工智能以及大数据等技术的成熟与发展,传统理财顾问的专业能力及其服务可被进一步固化和模型化,使得以廉价的在线方式为投资者提供理财服务成为可能。智能投顾通过优化资产配置,使投资组合与客户间有更高的匹配性和更合理的风险收益比,从而更能使客户实现长期财务目标。论文介绍了智能投顾在我国发展的现状及存在的问题,提出要借鉴美国智能投顾行业的经营模式,采取措施推动我国智能投顾行业的发展。     

智能投顾与FOF的一体两面——访盈米财富副总裁孟岩

随着中产人群的快速崛起,他们的理财意识开始觉醒,但受黑天鹅事件频发,房产限购、利率下调、人民币贬值等一系列因素的综合影响,他们迫切希望能拥有更多优质的配资通道,因此,智能投顾和FOF不断升温,盈米财富顺势成为业内基金智能组合的播种者和耕耘者.随着公募FOF试点办法公布,公募基金行业中首批FOF即将到来,智能投顾与FOF之间存在怎样的内在逻辑?     

智能投顾面面观

在谈论人工智能对各个行业的改变时,大家时常说起智能投顾对理财行业的颠覆.智能投顾实际上是机器人投资顾问(Robo-advisor)的简称,用机器和程序替代人力,把投资决策自动化.为什么投资决策这么复杂的东西都能够用程序解决?     

私募基金投资策略全解析

随着中国金融市场的逐渐完善与私募行业的快速发展,私募基金的投资策略愈发多样化。基于对阳光私募行业的跟踪以及对投顾投资策略的研究,大致可将其分为股票对冲、事件驱动、宏观、相对价值、债券、组合基金及复合策略七种。     

智能投顾未来是一片蓝海——访新加坡新跃社科大学金融与区块链教授李国权

智能投顾的发展与未来,是最近资本市场非常火的话题.智能投顾,智能是皮,实质是投顾,而投顾缺失是我国理财行业的真正痛点,如何才能创造出以投顾顾问为核心的定制化、综合化的金融解决方案,如何搭建核心科技的顶层?带着问题,记者采访了新加坡新跃社科大学金融与区块链教授李国权.     

我国智能投顾风险及市场发展研究

本文对智能投顾的基本概念和发展背景进行了概述,分析了智能投顾与传统投顾的区别及智能投顾的理论依据,同时梳理了国内外智能投顾行业的发展情况,揭示了目前中国智能投顾发展可能存在的风险,并借鉴国外监管经验,对中国智能投顾行业发展提出建设性建议。     

大资管时代下的智能投顾发展

一、智能投顾是什么 1.智能投顾概念 智能投顾(Robo-advisors)又称"机器人投顾",是可以在线提供投资组合配置建议以及组合管理相关的理财顾问服务.该服务根据个人投资者风险承受水平、收益目标以及风格偏好等,通过运用一系列智能算法及投资组合优化等理论模型,为用户提供资产组合,实现自动管理,并根据市场动态对资产配...     

智能投顾的本质是服务

市场对智能投顾存在很大的理解偏差,人们认为它带来的回报率必须比基金经理产生的要高。实际上,如果一个智能投顾产品宣传的是可以在回报率上打败所有的基金经理,那一定是个“假”智能投顾。     

基金投顾从"一对一"到"千人千面"

2019年10月24日,证监会下发《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问业务试点工作的通知》(以下简称"基金投顾试点"),由此拉开了中国公募基金投顾大时代的序幕! 时至今日,公募基金投顾业务探索已有一年半的时间了.相关的基金投顾牌照也由2019年首批"5+3"(5家基金公司,3家第三方机构)扩展到2020年的18家机构.目前仍有几十家机构在排队等待审核中.     

智能投顾来了,理财师会失业吗

智能投顾已经成了投资理财领域的新兴话题.相较于理财师服务,智能投顾有更强大的金融运算能力,因此,当前已经引起了不少业内人士的重视,许多机构开始研发智能投顾系统.包括京东金融等机构都参与了人工智能选股和智能配置.除推荐个股外,相关机构主要以"做选择题测算风险偏好—提供风险配置"方案为主,本质上还是一个静态的配置方案.但也有部分机构可以展示策略,提供动态化的资产配置过程,业内分析人士认为,这类投资机构的智能投顾对资产管理的理解已具备国际先进水平,在国际同类型智能投顾研发应用中具有一定的竞争力.     

银基合作的模式进化和未来趋势

本文分析银行与基金行业的合作背景及现状,提出银行与基金合作的三个阶段模式演进及未来展望。银基合作1.0时代主要合作内容为代销、托管和存款;2.0时代则为资管和自营驱动的委外投资合作;3.0时代为大类资产配置和智能投顾业务合作。从1.0时代到3.0时代,银基合作复杂度提高,合作深度不断延伸,合作黏性增强,反映出银行和基金彼此优势的强互补性。     

穿透式监管语境下智能投顾技术法律规制研究

智能投顾的算法外观给传统投资顾问领域带来新的挑战,算法黑箱、信息不对称以及消费者的不理性心理都阻碍着智能投顾市场的健康发展.穿透式监管理念为解决智能投顾领域监管难题提供了新思路,其实质重于形式的核心原则以及"嵌入式、透明化、协调性"的穿透手段都有利于智能投顾领域监管规则的进一步完善.为促进智能投顾市场的可持续发展,需要坚持穿透式监管的工具性质和保护金融投资者的价值理念,探究用代码代替法律的嵌入式穿透手段,并在智能投顾的信息披露和归责体系方面进行进一步的规则细化,提高监管有效性.     

我国智能投顾的发展现状及其法律监管

智能投顾是在科技金融背景下新兴的一种投资顾问服务模式,具有成本低廉、服务效率高、主观控制风险低、个性化服务特点明显等优势,自其出现后发展迅速.智能投顾在本质上涵盖投资建议、投资顾问以及资产管理等多个方面,与我国现有的法律法规存在一定冲突,因此完善我国有关智能投顾监管的法律规定对于保护金融投资者的合法权益,促进金融市场良性竞争与发展具有重要意义.     

智能投资顾问的理论框架与发展应对

智能投资顾问是指应用机器来代替人给出投资顾问建议,具有自动化、智能化、数字化等特征。本文首先给出智能投顾的发展概况,包括定义、特征和国内外发展情况;然后提出了智能投顾的通用理论框架,从金融、数据及人工智能三方面阐述了智能投顾的理论基础;其次给出智能投顾的国内外监管现状和监管建议;最后探讨了我国智能投顾发展的应对之策。     

智能投顾智解财富管理困局

2016年中国居民可投资资产超过百万亿元,使得财富管理市场服务欠缺的矛盾愈加凸显.在这一背景下,依托先进人工智能技术的智能投顾持续升温,成了资产管理市场的一片新蓝海.与传统的财富管理行业相比,智能投顾究竟改变了什么?能否解决财富管理的困局?带着问题,记者采访了璇玑科技CEO郑毓栋.     

智能投顾海外先行

在成熟的海外市场,智能投顾领域经过几年的发展,已经初具规模.2008年开始,以美国和欧洲为中心,一些提供在线资产管理服务并收取相关手续费的金融公司相继成立,在线专业投资咨询服务迅速兴起.Wealth Front、Betterment、Personal Capital都是其中的佼佼者,这些机构旨在使用机构投资的理念和方法帮助个人理财.随着移动技术的迅猛发展,其增长势头进一步得以凸显.目前,全球提供智能投顾服务的公司数量众多,其业务形式多种多样,遍布美国、欧洲、加拿大、澳大利亚、新加坡、印度、韩国等各国.据野村证券相关预测,全球智能投顾的资产管理规模于2020年将达到2.2万亿美元,占全球资管行业的2.2%.     

牌照之殇

盈灿咨询的数据显示,目前国内已有40多家互联网金融平台及金融科技公司配置了"机器人"等智能理财工具,智能投顾已经在互联网金融行业中遍地开花.作为律师,笔者需要提示互联网金融企业经营者,以"智能投顾"为噱头涉嫌虚假宣传.互联网金融企业在我国想要如Wealthfront等国际一流企业一样真正发展证券类智能投资顾问业务(以下简称"智能投顾业务"),则必须深刻认识到智能投顾在我国法律规定下的本质及特定资质.     

智能投顾中国破局

在全球范围的金融创新浪潮中,人工智能开始显露魔力,智能投顾被认为是财富管理行业发展的新方向.而随着 Betterment和 Wealthfront这类平台将智能投顾带入大众视野,智能投顾也在国内落地生根,成就了新的风口.