周鹏：P2P的本质、发展状况与监管探讨

实际上P2P并不是一个新生事物,我们早就做P2P了,这就是民间借贷。比如我与某某是朋友,我向其借十万块钱并承诺下个月归还,这就是P2P;之所以不选择银行借贷,是因为银行审查流程太过复杂。那么P2P和传统民间借贷有什么区别呢？区别在于,技术使得单个个体能够向陌生人借贷,我可以通过P2P的平台向不认识的人借钱,技术使得民间借贷扩大化。但是民间借贷的本质没有变,以前朋友肯借钱给我的原因在于我俩是邻居,有着有形物理社区的联系,现在换到网络社区这个平台来实现陌生人之间的借贷。之所以能够实现就是因为网络社区平台可以提供信息甄别获取信用评级对象,所以本质上没有变,P2P仍旧是一种民间借贷的形式。
　　P2P本质。银监会的职能监管银行业,有一个机构叫做“非银部”,由此容易联想到P2P平台是不是要归银监会监管的问题;金融互联网和互联网金融,实际上,银行内部的人喜欢称金融互联网,而银行外的人更偏向于互联网金融。英文中的银行有两个概念,一个动词,一个名词,银行叫bank,银行业务叫做banking。以P2P业务为例,更宽泛的意义上P2P是一种banking,它不是bank,但它是在做banking,银行业务是banking,所以在概念上应该有一个界定。尽管是两个词,但却蕴藏着逻辑关系,所以我们要对概念进行区分,弄清楚逻辑脉路。     

高利率失效 P2P更有前景

<正>"一年前,如果一家P2P平台收益率没有20%以上,我连看都不会看。但是现在,平台收益率普遍在12%左右,能有个18%都是相当高了。"深圳一位资深P2P投资客说。随着P2P行业同质化竞争日益激烈,加之《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》(简称指导意见)的出台,P2P曾经引以为傲的高收益王牌将日渐失效。中国P2P经过两三年来的一路狂奔,市场不断被做大,预计今年底历史成交额会突破8000亿元。按照市场行     

P2P平台的终极归宿

P2P是不是个好生意? 从面上看,当然不是.因为它盈利难. 笔者这两年接触过许多家P2P平台,有一线的,也有小众的,都是盈利艰难. 对于一个P2P平台来说,主要收入来源是项目服务费,而主要支出在于运营成本和营销费用.要支撑起一个"看得过去"的平台需要相当的代价:要养技术团队(互联网的人力成本是出了名的高昂);要租用宽敞光鲜的场子;要养商务、风控;营销费用步步高升,获客成本居高不下,月砸百万并不稀奇(收入都贡献给"百度们"了)......     

没有担保的P2P你会投吗

P2P行业的担保不是个长久之计,从本质上说,P2P资产肯定高于银行资产的风险,但因为其在宣传中强调提供本息担保,才让它们这场不对称的战争中异军突起。未来去担保化是大势所趋,在去担保之后能否活下来才是考验平台实力的时候。     

P2P进入银行托管资金时代

2015年以来,中信、招商、民生等商业银行纷纷发力P2P资金托管业务,民生银行自今年2月开放首批4家P2P平台接入“网络交易平台资金托管系统”后,不少国内知名P2P平台都表达了合作意愿. 可以说,银行介入P2P资金托管的重要性已经成为行业共识,P2P开始进入银行托管资金的时代.     

P2P互联网金融发展中的信任问题研究

互联网金融作为普惠金融的载体,在快速发展的同时也出现了不少问题,尤以P2P网贷的问题最多、影响最大.通过总结P2P互联网金融的发展情况,梳理P2P互联网金融存在的问题,分别从P2P平台和资金需求者两个方面分析了不信任问题产生的根源.研究传统金融模式下信任问题解决方式,发现在传统间接融资模式下,通过银行中间信用人来解决信任问题;在传统直接融资模式下,通过行业监管机构和社会专业中介机构的工作来解决信任问题.借鉴传统金融模式的经验,提出解决P2P互联网金融中信任问题的八项措施.     

美国P2P投资基金掠影

2014年,P2P“类ETF产品”大行其道,最初是火球网推出的“火球计划”,接着米袋360、真融宝、乐投宝等产品纷纷上线.简单地说,这类产品基于风险评级,使用一定的筛选和组合模型,构建一个由大量P2P平台的债权资产构成的P2P债权投资组合,由自然人(平台负责人)购买这一债权组合,将这些债权组合拆分为具体份额出售给投资人.在这一模式下,投资者可以随时购买和赎回,并在二级市场上进行转让.     

基于合理借款人的P2P借贷资产端逻辑

对P2P借贷服务行业来说,必须先有资产端的借贷需求,然后才有资金端的借贷供给.它是整个行业的发展之基. 我是谁:认清P2P借贷的定位 P2P借贷资产端的历史使命是提供融资服务.我国正在加速建设的融资服务体系是一个包含了资本市场、借贷服务市场等在内的复杂的多层次体系,P2P借贷需要在其中找到自己的位置,明确自己的定位.     

诚信也是成本

一个月前,一位朋友来跟我借钱。我把钱放在桌面上,问他：还数吗?他说,不用数了,怪麻烦的,省下时间我们还能聊会儿天呢。临走,他把钱往包里一放,问我：还写借条吗?我说不用了,给我省下一张白纸吧。我俩相视一笑。在此次资金拆借行为中,因为具备极高的诚信度,我俩都降低了许多成本。     

正视P2P网贷风险

P2P网贷是一种个人对个人的网络贷款形式。简单地说,投资者通过P2P网贷平台将钱贷款给借款人,投资者赚取高额的利息,而作为中介方的P2P网贷平台,获取一部分的利息收入和管理费用。     

黑客盯上P2P网贷平台

正这几年P2P网贷平台的发展速度大家有目共睹,然而背后却暗涌四起,而安全风险成为P2P平台致命的威胁。2008年以来,全球共有1 100多家P2P网上贷款平台破产倒闭,损失超过300亿美元,大部分P2P企业破产皆因黑客攻击引起系统瘫痪,最终导致投资者疯狂提现被迫关门。这股暗涌现在蔓延到中国,情况岌岌可危。"我们是xx联盟,是来收保护费的。"——勒索信息P2P网贷行业最近有点烦,网站平台成为黑客频繁"光顾"的对象——敲诈勒索、网络攻击、偷窃数据,一样都不少。2013年1月9日,人人贷官方微博发布了一条收获1.3亿美元融资的消息,不到2个小时该网站就被黑客     

基于P2P网贷平台的高校大学生消费现状分析

依据互联网的高速发展而逐渐形成的针对各高校大学生市场的P2P网货平台这种新型的金融服务形式已经逐渐融入我们的校园生活中,特别是分期付款的消费形式的网贷衍生金融服务在各高校大学生群体中得到了强烈的关注度和热度。这里我们通过对各高校中P2P网货平台发展的现状俩进行调查,对大学生关于P2P网货平台的认识以及保持的态度来进行分析,最后针对这些问题,提出合理科学的参考和建议,从而促进各高校市场的P2P网贷形式的高速发展。     

P2P行业发展新趋势研究

目前,P2P行业发展出现了新的趋势:个人对个人的借贷平台、债权转让和收益权转让等模式同时并存;贷款端出现了行业细分和客户细分,供应链金融成为发展趋势;风险控制手段更加多样化,除传统的抵(质)押外,逐渐将大数据和云计算引入风控;P2P公司更加注重自身形象包装,利用名人效应和各种资质来提升自身形象;各类外包服务、垂直服务和独立第三方等日渐兴起.     

小微型P2P平台如何善终

正月初七,笔者开工第一项工作就是接咨询电话.各路平台负责人的电话纷至沓来,总结下来就是小微型P2P平台如何平稳歇业.具体来讲,目前P2P平台存在的问题有:存在线上线下业务,项目良莠不齐;借款企业违约,平台是否刚性兑付;国家打击非法集资力度加大,是否会打到自家平台.     

第三方资金托管对P2P的重要性

鼓励互联网金融，鼓励P2P，绝不是纵容其无序发展。第三方资金托管模式将是P2P行业发展的边界和底线之一。     

P2P借贷平台的十字路口

P2P借贷平台于2005年起源于欧美市场,并于2006年进入中国。最初这个平台只是小投资者之间的游戏,P2P平台能够有效弥补目前金融市场的空缺,帮助中小企业获取资金。但是经过十年的发展,P2P借贷平台俨然站在了十字路口:在国外,这个平台已经被包括对冲基金在内的机构投资者所主宰,将P2P平台变为一个批发借贷的平台;而在国内,P2P平台的发展则更为尴尬,由于中国信贷市场的道德风险广泛存在以及缺乏有效的金融监管,虽然P2P发展迅速,但是倒闭潮更是一波接一波。本文将从目前国内P2P发展的现状和P2P倒闭潮的原因以及基于一些成功的P2P平台的分析于未来P2P借贷平台的发展提出几点建议,这三个方面来解析处于十字路口的P2P行业该何去何从。     

P2P乱花渐欲迷人眼选择自己能看懂的

最近有投资者在《投资与理财》官方微信留言：“越来越看不懂P2P网贷,有的说和担保公司合作,有的说是做房产抵押的,还有的说是艺术品抵押,有的说是供应链金融……都说他们是最安全的,到底谁最安全？”     

P2P网贷行业发展的十大方向

2013年被业界称为中国互联网金融元年.在这一年中,P2P网贷异军突起,P2P网贷平台得到前所未有的发展,堪称野蛮生长.马云的“如果银行不改变,我们就改变银行”的口号更是给业界打了一剂强心针,似乎互联网金融在金融领域达到了无所不能的地步.随后的2014年,P2P网贷平台跑路潮、倒闭潮、坏账风波等消息不绝于耳,不仅加速了监管部门对行业的整顿步伐,也让具有理财需求的投资者对投资P2P网贷的态度越发理性和谨慎.短短一年的时间内,互联网金融的发展经历了重大转折.P2P网贷的发展将何去何从?国家层面的态度如何?不少从业人员失去方向,整个行业陷入了发展困境.     

基于P2P个人借贷平台的信用风险识别

P2P网络借贷信用风险对投资人的放贷决策有明显的干扰作用,能否有效识别来自借款人的信用风险,成为P2P网络借贷平台未来发展的关键.本文以P2P网络借贷平台拍拍贷2016年2月和3月发布的借款标的数据为样本,运用Probit模型,对P2P网络借贷的信用风险进行识别.研究结果表明:投资者能够识别来自借款人的信用风险.信用等级越高,风险越低,利率越高,风险越低;男性的信用风险要高于女性,而借款人是否婚配对于识别其信用风险有很大帮助;手机认证和户口认证在识别信用风险方面有同样的功效,央行征信认证报告有助于降低风险.     

P2P“去担保”艰难启航

随着监管层的发声,P2P去担保问题被正式提上桌面,一些知名P2P公司也成为先行者,主动取消平台自身的担保资格。多位业内人士提出,平台应取消担保,做回纯信息的中介平台。而另一些人则质疑,失去了平台担保功能,谁来给投资者提供安全？ 在2013年,P2P行业的消息是新闻;来到2014年,P2P行业没有消息才是新闻。