金融约束之银行政策

世界金融一体化在不断加强,各国尤其是发展中国家是否还需要一定的保护措施是当前理论界讨论的一个焦点。笔者认为金融约束政策对我国有着极强的现实意义,因为:1.银行业本身的特征就需要金融约束政策:2.我国银行业的现实状况也需要金融约束政策作指导:3.世界各国的经验教训说明完全金融自由化是不可行的。我国目前可以通过采取加强我国人民银行的监管力度、采取有效措施为我国国内银行业劬造一个公平环境。     

银行市场约束机制研究述评与启示

巴塞尔银行监管委员会将市场约束、最低资本要求和政府监管并列为银行监管的三大支柱.银行市场约束的主体是存款人和次级债券持有人.对市场约束机制的一般原理、存款人与次级债券持有人对银行的市场约束机制以及市场约束与政府监管关系的相关研究进行述评,从中可以得到我国加强银行市场约束机制的启示.     

完善我国银行监管体系的几点建议

近年来,中国的银行业监管取得了较大进展,在防范银行业风险、促进银行业发展中发挥了重要作用.但应注意的是,中国当前的银行业风险仍然十分突出,银行业的监管也存在诸多问题,特别是随着中国加入VVTO后,银行业市场日益开放,如何通过健全银行业法规体系,改进监管理念、方式和手段来提高银行监管的有效性,对于促进金融发展和保持金融稳定具有重大意义.     

我国商业银行冒险冲动抑制的有效管理——基于特许权价值分析的视角

缺乏自律动机,冒险违规事件时有发生,一直来是我国银行业的恶疾。在当今市场化和金融国际化日益深化的新形势下,一味依靠限制银行准入和严格监管,以抑制银行冒险冲动的做法显然已难以凑效。为了适应我国银行业全面开放的全新市场环境,文章认为,应适度放松对银行的准入限制、改进银行监管、努力提高银行自身经营水平来提高其特许权价值,使银行产生防范冒险冲动的内在动力,才能最终达到防范银行冒险冲动,提高其竞争能力,实现银行稳健经营的目的。     

论新巴塞尔资本协议与我国银行资本充足水平

本文在深入分析《新巴塞尔资本协议》三大支柱的基础上，利用M—M理论对资本监管进行了理论探讨，并结合我国银行实际阐述了我国银行业市场约束的现状，同时，着重对我国国有商业银行资本充足水平进行了分析并提出相关建议。     

金融控股公司均衡与市场稳定的监管模型研究

本文通过构造模型,揭示了我国银行审慎监管的目标选择,在考虑我国银行业特性的同时,吸收《新巴塞尔资本协议》所体现的激励相容监管理念,提出实现银行内部管理、市场约束和官方监管三者的有效结合,兼顾稳定与效率两大原则;运用数学推导和经济学分析方法证明,当资本充足率满足监管要求时,可以实现金融稳定与利润稳定,并可以保持内部管理与银行各大部分之间的均衡。     

金融控股公司均衡与市场稳定的监管模型研究

本文通过构造模型，揭示了我国银行审慎监管的目标选择，在考虑我国银行业特性的同时，吸收《新巴塞尔资本协议》所体现的激励相容监管理念，提出实现银行内部管理、市场约束和官方监管三者的有效结合，兼顾稳定与效率两大原则；运用数学推导和经济学分析方法证明，当资本充足率满足监管要求时，可以实现金融稳定与利润稳定，并可以保持内部管理与银行各大部分之间的均衡。     

商业银行资本充足率管理的有效性研究

一 背景 近年来,随着金融创新的不断发展以及国际金融风险传递的加快,银行业所面临的风险不断增加.鉴于银行业对一国经济增长的重要性,长期以来,对银行业的监管一直是各国金融监管当局关注的重点.     

完善我国银行监管体系的几点建议

近年来,中国的银行业监管取得了较大进展,在防范银行业风险、促进银行业发展中发挥了重要作用。但应注意的是,中国当前的银行业风险仍然十分突出,银行业的监管也存在诸多问题,特别是随着中国加入WTO后,银行业市场日益开放,如何通过健全银行业法规体系,改进监管理念、方式和手段来提高银行监管的有效性,对于促进金融发展和保持金融稳定具有重大意义。     

金融监管与利率市场化改革

很多实证研究都说明,利率市场化和金融自由化是造成金融脆弱、危害经济稳定的因素之一.而Demirguc-Kunt和Detragiache(1998)通过研究证明,当一国的金融监管体系比较健全时,金融自由化时金融脆弱性的影响就比较小.因此,强化金融监管(尤其是对银行业的监管)是保证利率市场化预期效果的必要条件.本文首先分析银行业的内在不稳定性,然后结合对我国现有金融监管体系缺陷的分析,提出一些改革建议.     

新巴塞尔资本协议下我国银行业面临的挑战和对策

新《巴塞尔资本协议》将于2006年底在十国集团国家正式实施.新协议由三大支柱组成:一是最低资本要求;二是监管当局对资本充足率的监督检查;三是信息披露.新协议的出台,在国际上被视为银行业的"圣经",它对国际银行业的稳健运营已经发挥了并将继续发挥重大作用.我国虽然还没有加入巴塞尔协议,但是不可避免要受到巴塞尔协议的影响,用新协议的精神对照我国银行业,除了OECD成员国标准的淡化会降低我国银行资产的风险权重之外,其他原则的变动都将使我国银行业面临严峻的挑战.     

互联网金融发展动因、存在问题及建议

互联网金融发展在中国经济金融领域备受瞩目,成为学术界讨论研究的热点。本文以互联网金融发展为研究对象,分析互联网金融发展的动因和存在的问题。研究表明:互联网金融的发展是金融创新内因和外因相互作用的结果;互联网金融发展有其独特的理论支撑;互联网金融发展促进了监管制度、金融业务和金融组织机构的创新;阻碍我国互联网金融发展的主要问题有外部监管体系不健全、行业自律有待加强、征信体系不够完善和信息安全面临挑战等问题。促进互联网金融发展必须完善外部监管,加强行业自律,健全征信体系和加强信息安全管理。     

金融开放中我国银行业面临的风险与防范对策

一、金融开放进程中我国银行业面临的风险分析 银行业的金融风险是客观存在的,但是,不同经济环境下运营的银行所面临的金融风险却是不一样的.在开放经济条件下,一方面,我国国内金融市场与全球金融市场融为一体,银行的经营除受到国内经济、金融市场的影响外,国际金融市场上大规模的资本流动、各国货币之间的汇率变化、国际银行业之间的竞争等均会给我国银行业的经营带来潜在的风险.另一方面,也意味着我国银行业在国际金融市场上能够以同等的条件与外资银行竞争.可以预见,在开放条件下,我国各类商业银行将会更加积极地开拓国际金融业务,各种国际金融业务也将得到快速发展.     

中国四大国有商业银行的竞争力分析——基于薪酬激励的角度

在对外开放和外资金融机构全面进入的大环境下,一方面是发展迅猛急需金融人才的众多新兴股份制银行,一方面是诸多在华外资机构以及潜在的挖掘中国优秀人才的国外金融企业.我国四大国有商业银行的人才储备策略面临巨大压力.在评价银行的竞争力时,除了要考虑财务会计指标和市场指标,还应综合考虑到银行的治理结构、发展战略、人才素质等潜在指标.这些潜在的因素往往对银行的经营产生较大的影响,间接影响到银行的竞争力.有效的激励约束机制是商业银行治理结构的重要组成部分,实施有效激励不仅是完善商业银行治理结构的需要,也是适应更加激烈的银行业竞争的需要.而薪酬激励机制通过薪酬制度的设计和实施,对员工进行奖惩以实现其激励约束目标,使经营者与股东利益趋同,进而影响商业银行的经营业绩和竞争力.     

利率市场化、监管套利与资源配置

利率市场化是我国金融市场化的重要环节,利率市场化的条件下,资源配置均衡化的同时,企业的异质性特征会更加明显,也会存在更多的监管套利空间.本文以2000年到2018年的上市公司为样本,分别通过行业(银行业、非银行业)分组和企业性质(国有企业、非国有企业)分组,实证检验了利率市场化对监管套利和资源配置的影响,结果显示,利率市场化缓解了资源配置的约束程度,但也给银行业带来了更多的监管套利机会,提升国有企业获利能力的同时,也加剧了非国有企业的竞争程度.     

浅析全面开放条件下我国商业银行监管

本文首先介绍了我国银行业监管的现状,剖析了我国银行业监管水平的差距和不足;然后重点分析了在全面开放的背景下,我国银行业监管面临的几大挑战,并从监管层面,对可能带来的冲击认识还并不充分之处做了具体阐述.根据上述分析,得出了必须加强和应该如何加强我国银行业监管的结论,并结合新协议和我国银行业监管的不足,给出了有针对性的建议.     

商业银行竞争趋势

社会主义市场经济体制的确立和金融体制的不断深化,一方面给银行业的生存和发展带来了生机和活力,另一方面也使银行业面临更大的挑战和危机.商业银行作为新型的自主经营、自负盈亏、自我约束、自担风险的金融企业,面对变化莫测的市场环境和日益激烈的同行竞争,必须不断地研究市场,开拓思路.调整策略,才能提高竞争力,得到发展.种种迹象表明,在现代金融社会中,各商业银行之间的业务界限日趋模糊,都向社会提供着相同或类似的金融商品.网点设置,硬件更替将不再是银行间竞争的焦点.笔者认为,在这种情况下,商业银行要生存,谋发展,就要在竞争方式上转变观念.除了传统的强化管理外,应该把竞争的重点转移到优化服务上来.     

我国注册会计师行业监管模式的选择分析

我国的注册会计师行业管理面临着如何发展的紧迫课题.本文提出我国现阶段注册会计师行业应是"政府监管和行业自律相结合"的监管模式.这种模式是一种混合模式,它克服了单一的政府监管模式或自律监管模式的缺点,能够结合两者的优点,扬长避短,更重要的是它适合我国现阶段国情,又符合国际惯例,是一种理论上可行且实践中可操作的模式.     

市场约束与金融调控

利率市场化是我国金融业改革的重要步骤之一.目前,我国正在按"五先五后"的模式分阶段实施,准备在三年内完成.利率市场化给了商业银行资金定价自主权,但商业银行所受的约束除了主管部门的金融监管、银行自律外,增加了市场约束.因此,有必要考察别国商业银行发展的历史,了解市场对商业银行的约束及影响市场约束的因素.     

建立健全银行电子化审计监管的思考

金融电子化监管在倡导风险监管理念的金融监管背景下凸显出独特的优越性。结合其在我国银行业监管应用实践,为充分发挥这一监管手段的最佳监管效用,应采取有效措施建立健全银行电子化审计监管,调整现行监管职能,实现监管信息共享和多元化监管,从而达到有效防范经营风险的目的。