企业现金周转期评价指标研究

现金周期指标作为企业营运管理能力的重要衡量指标,经常被学者用来衡量现金周期与企业的经营业绩的相关性。但是,已有的实证研究普遍存在一些缺陷;文章提出了现金周转期修正后的综合性指标和适合外部分析的简化性综合指标。修正后的指标考虑到了预收账款、预付账款、应付职工薪酬、应交税费等流动性项目,并且将存货项目细分为原材料、在产品和产成品,从生产流程和现金周转两方面来计算。     

企业现金周转期评价指标研究

现金周期指标作为企业营运管理能力的重要衡量指标．经常被学者用来衡量现金周期与企业的经营业绩的相关性。但是,已有的实证研究普遍存在一些缺陷;文章提出了现金周转期修正后的综合性指标和适合外部分析的简化性综合指标。修正后的指标考虑到了预收账款、预付账款、应付职工薪酬、应交税费等流动性项目,并且将存货项目细分为原材料、在产品和产成品,从生产流程和现金周转两方面来计算。     

对流动资金周转速度计算方法的探讨

目前,考核企业流动资金周转速度指标,是对流动资金周转次数或流动资金周转天数的考核。现行的流动资金周转速度计算公式:     

基于Excel的现金预算编制探析

Excel作为一种简便、灵活、功能强大的电子表格处理工具,在企业预算编制工作中得到了广泛的应用。在现金预算编制过程中,由于"取得银行借款"项目受到理想现金余额以及贷款条件等的诸多限制,其计算公式较难设置。本文通过分析现金预算表中各项目之间的勾稽关系,灵活运用舍位函数与条件函数,准确设置计算公式编制现金预算。希望可以帮助企业高效、准确地编制现金预算表,提高企业现金管理的水平。     

资产现金与财富现金

一旦投资人将财富现金投入企业而转化为资产现金,现金就取得了双重价值存在,即实体价值和功能价值,而两者功能完全不同。为了充分发挥资产现金的功能价值,企业必须使现金不断用于周转,并尽可能保持现金最佳持有量。     

苏宁云商营运资金管理分析报告

营运资金是影响企业发展的关键性因素,具有流动性大、变化快、周期性强等特点。根据苏宁云商财务报表,在分析苏宁云商营运资金管理政策基础上,分别分析苏宁云商的现金、存货周转期、应付账款周转期管理现状,对苏宁云商营运资金管理所存在的问题提出合理建议。     

关于营业周期计算的探讨

关于营业周期计算的探讨安徽省当涂县会计师事务所詹铁华对企业短期偿债能力分析时，需要考虑的一个重要因素是营业周期。营业周期是指从取得存货开始到售出存货并收回现金为止的一段时间。它的计算公式是：营业周期一存货周转天数十应收帐款周转天数首先看一个例子：某企...     

对商业流动资金周转率计算的一项建议

在考核商业企业的资金使用效益指标中,关于流动资金的考核指标比较多。由于计算口径存在一定问题,使一些指标的计算结果不够准确。以流动资金周转率为例。考核方法有流动资金周转次数和流动资金周转天数两种,计算公式分别为:     

中级财务管理

本期目录 1．项目投资中出售设备对于现金净流量的影响 2．方案重复法的讲解 3．基金收益率计算公式的理解 4．现金成本与现金持有量之间的关系     

现金循环视角下的周转率指标纠偏与重构

传统的财务分析将不同资产的周转率作为切入点来考察企业的营运能力.然而,现有的周转率指标却存在着分子数值与理论内涵的逻辑背离、分母数值的非适用性、项目分类的笼统模糊和资产与现金转换界限的不明确等诸多问题.本文从现金循环的视角出发,重新审读了周转率指标,以经营性生产活动、金融性投资活动和商业性信用活动为具体类别,梳理理论内涵,设计计算公式,使得营运能力分析更富有逻辑一致性和现实适用性.     

建议改“存货周转比率”为“库存商品周转率”

按照新颁《商品流通企业财务制度》,存货周转,率是反映流动资产周转状况的一个重要指标。其计算公式为:存货周转比率=销货成本+存货平均余额×100％。其中,销货成本是指本期销售商品的进价成本;存货平均余额为期初余额与期末余额之和的半数。     

贷款新规中流动资金需求量测算方法浅析

农村信用社应根据借款人当期财务报告和业务发展预测,测算方法和步骤如下:一、估算借款人营运资金量分析营运能力的常用指标是资产周转率(周转天数),主要包括:总资产周转率(周转天数)、流动资产周转率(周转天数)、固定资产周转率(周转天数)、应收账款周转率(回收期)、存货周转率(持有天数)等.借款入营运资金量影响因素主要包括现金、存货、应收账款、应付账款、预收账款、预付账款等.     

现行金融机构现金收支统计制度的问题及改革设想

一、现行金融机构现金收支统计制度存在的问题1.部分统计指标设置滞后,不能真实反映现金的来源和用途。如在内部现金收支项目中只设置了“由银行(人行)业务库领取现金”、“交存银行(人行)业务库现金”用以反映农村信用社从人民银行业务库和国家银行业务库领取(或交回)现金。而基层国有商业银行机构改革后,为降低营运成本,现金出入库主要通过农村信用社来进行,发生这种业务时由于没有合适的统计项目摆放,只得在“由银行(人行)业务库领取现金”、“交存银行(人行)业务库现金”中反映,与实际不符。目前银行卡的使用越来越普及,有大量现金通过自动取款机或存款机渠道流入或退出流通领域,这项现金收支目前没有明确界定,部分金融机构归属在内部现金支出(ATM机支出)中,而实际上该项收支应属于外部现金支出中的储蓄存款收支。2.指标设置分类标准不统一,导致统计数据失真。现行统计指标既按照现金来源及用途进行分类,又要兼顾国民经济中的所有制成份,造成按来源用途分类的指标统计数据不能涵盖所有业务的现实。比如,“商品销售收入”、“服务业收入”等指标是按现金来源及用途划分的,而“城乡个体户经营收入”则是按所有制形式划分的。这使得“商品销售收入”等以来源及用途为...     

现金流量及其估算

<正>一、现金流量的含义及作用(一)现金流量的含义现金流量是指投资项目在其计算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与现金流出量的总称。它是计算项目投资决策评价指标的主要依据和重要信息之一。     

企业现金流循环的科学管控

<正>现金是企业的血液,它对于每一个企业都是至关重要,现金是企业赖以生存的基础,更是企业价值创造和价值衡量的基础,是企业财务管理的第一要素。企业的现金流是指现金的流转和流动过程,现金流量反映企业的盈利质量,决定了企业的流动性,决定了企业的价值创造。加快现金循环是企业财务管理的一个重要内容,无论是从战略角度切入企业的现金流管控,还是着眼于营运层面的企业现金周转,抑或是内部控制视角下的企业现金流管理,最终目的都是为企业创造一个风险可控的高效现金周转。企业的现金循环其实与风险循环和价值创造是同步的。下面就企业现金流循环的科学管控从两个层面来阐述,一个层面是基于企业内部的现金周转     

现行金融机构现金收支统计制度的问题及改革设想

一、现行金融机构现金收支统计制度存在的问题 1.部分统计指标设置滞后,不能真实反映现金的来源和用途.如在内部现金收支项目中只设置了"由银行(人行)业务库领取现金"、"交存银行(人行)业务库现金"用以反映农村信用社从人民银行业务库和国家银行业务库领取(或交回)现金.而基层国有商业银行机构改革后,为降低营运成本,现金出入库主要通过农村信用社来进行,发生这种业务时由于没有合适的统计项目摆放,只得在"由银行(人行)业务库领取现金"、"交存银行(人行)业务库现金"中反映,与实际不符.     

一九九七年会计师资格考试财务管理试卷

一九九七年会计师资格考试财务管理试卷一、单项选择题（本类题共２０分，每小题１分）１设立速动比率和现金比率指标的依据是（）。Ａ资产的获利能力Ｂ资产的流动性程度Ｃ债务偿还的时间长短Ｄ资产的周转能力２企业用现金购进存货是（）。Ａ资金转化为实物...     

小议现金管理

现金是企业中流动性最强的一项资产，是立即可以投入流通的交换媒介。现金有广义和狭义之分。狭义的现金，仅是指企业为满足日常零星开支而存放在财会部门金库中的各种货币。随着金融支付手段的增加，现金的周转次数和使用数量在逐渐减少。然而，在现金的使用和管理上，仍然存在着不可忽视的问题，主要表现在以下几个方面：     

国有资本金效绩评价指标解释(续)

（五）应收账款周转率１．基本概念应收账款周转率是企业一定时期内销售（营业）收入净额同平均应收账款余额的比率。应收账款周转率是对流动资产周转率的补充说明。２．计算公式３．内容解释（１）销售（营业）收入净额同上。（２）应收账款是指企业因赊销产品、材料、物资和提供劳务而应向购买方收取的各种款项。平均应收账款＝（应收账款年初数 应收账款年末数）／２。４．指标说明（１）应收账款周转率反映了企业应收账款的流动速度,即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的周转速度称为平均应收账款回收期,即应收账款…     

我国沪市制造业上市公司财务特征与现金持有水平 ——基于面板数据的实证研究

现金持有量反映上市公司的财务战略和经营战略,保持合理的现金持有量关系到公司的生存、竞争和长远发展,持有过多或过少的现金对公司都是不利的.本文以沪市A股制造业上市公司为样本,对现金持有的影响因素进行实证研究,研究结果显示:现金替代物、银行债务、资产周转能力、资产负债率与现金持有量显著负相关,盈利能力与现金持有量显著正相关.