英国电子货币监管的实践与经验

英国作为富有传统的金融强国,．在金融监管方面的实践与经验一直备受世界瞩目。在新世纪来临之际,英国经过改革确立了混业监管模式,成立了金融服务监管局（FinancialServicesAuthority,简称FSA）,统一行使金融监管职权,所以FSA一直是英国电子货币的监管机构,而英国对电子货币的监管也已经有接近8年的时间。我国金融信息化和支付电子化发展历程相对较短．缺乏电子货币监管的理论支撑体系以及实践经验。所以,英国的实践过程和经验为我们提供了很好的学习机会。     

变革中的英国金融监管框架

1999年，英国国会通过了《金融服务和市场法案》（Financial Services And Market Act），这仅仅标志着英国金融体制改革的开始，预计该法案在今年正式生效。该法案明确英国金融监管局（Fnancial Services Authority，简称FSA）成为统一的金融监管机构，具有四项法定目标：1、维持市场信心；2、提高公众的风险意识；3、保护消费者；4、降低金融犯罪。新法 将这些目标和有效监管原则直接应用于FSA特定的监管活动中，即制订规则、酝酿并发布法令，给出指导和建议。为了实现法定目标的要求，FSA引进了新的运作框架，新的监管运作框架是连续法定目标和监管活动的桥梁。     

关于监管体制改革后合作金融监管工作的思考

随着银监会省级派出机构的挂牌，银监会及其派出机构正式承担起专司金融监管(以下对“银行业监管”统一以“金融监管”代替)的任务。由于监管体制的变化，银监会刘明康主席对新时期监管工作提出了“约法三章”、“四个理念”、“四个目标”、“六个转变”和“六条良好监管标准”的要求。如何适应新     

国际金融监管理念的最新演进——基于原则监管方法的分析和思考

次贷危机爆发后,美国金融监管改革的呼声一浪高过一浪,采用原则监管以取代原先的规则监管更是受到了有关当局前所未有的重视.同时,日本金融厅也宣布其将效仿英困式监管风格,由规则监管向原则监管转变.而英国在多年原则监管的实践中不断改善和发展,于2007年推出了原则监管的升级版"MPBR行动".本文在阐述原则监管的内涵与监管理念的基础上,分析推行原则监管的优势所在,并对我国推行原则监管的可行性进行了思考.     

国际金融监管理念的最新演进——基于原则监管方法的分析和思考

次贷危机爆发后,美国金融监管改革的呼声一浪高过一浪,采用原则监管以取代原先的规则监管更是受到了有关当局前所未有的重视。同时,日本金融厅也宣布其将效仿英国式监管风格,由规则监管向原则监管转变。而英国在多年原则监管的实践中不断改善和发展,于2007年推出了原则监管的升级版"MPBR行动"。本文在阐述原则监管的内涵与监管理念的基础上,分析推行原则监管的优势所在,并对我国推行原则监管的可行性进行了思考。     

国际金融监管合作任重道远

不管是机构监管还是功能监管,是自律监管还是外部监管,都没能预警或是阻止此次危机的发生,反而在某种程度上助推了危机的发生和蔓延。我们不禁要问,金融监管到底应以何为纲？这个问题需要我们认真去反思……虽然G20峰会基本确立了整体性金融监管新框架,但改革才刚刚开始,能否建立一个有效的金融监管体系,还需要主要大国之间的相互配合与努力。但可以肯定的是,金融监管的原则和理论将出现重大变革。     

信息结构、监管体制与银行监管效益

金融监管体制的设计与安排，在理论上和实践上均无既定的定论或模式。银行监管的效益取决于金融监管资源的配置和制度安排，在同样的监管体制下，还受制于信息结构的变化。本文试图从规制经济学的基本理论入手，探讨在不同的信息结构、监管制度下银行监管的效益，并对现代银行监管体制提出若干思考。     

英国金融监管体制改革述评

英国目前实行的是混业经营和混业监管,所有监管职能集中在金融服务局(Financial Service Authority,FSA)。2010年7月26日,英国在其公布的金融监管改革方案中提出,于2012年取消FSA,中央银行——英格兰银行将成为唯一的金融监管机构,负责全面金融监管。原FSA的职能由三个机构取代:央行下辖的金融政策     

商业银行分支机构分类监管体系研究

构建分支机构分类监管体系是深化现代金融监管、完善现代金融监管治理体系以及现代金融监管实践的客观需求,文章在借鉴国内外分类监管理论基础上,结合烟台辖区基层股份制银行监管实践,构建了以分支机构风险偏好与内控管理水平、信用风险管控能力、操作风险管控能力、业务构成、上级行支持度和监管政策落实为维度的分类监管的指标体系,并结合当下银行监管的体系、机制设计,对基层分支机构分类监管的步骤、方法和动态调整实施进行了制度性尝试安排,同时,从顶层制度、组织架构、信息采集等方面提出了政策实施建议。     

理清思想 搞好农村信用社监管

当前，农村信用社改革试点工作已全面铺开，基层监管部门要在“四个坚持”的监管理念指引下，明确金融监管的“四个目标”和“六条良好监管标准”，逐步转变监管方式，改进监管手段，细化监管程式，支持农村信用社创新发展。     

从次贷危机看监管体制改革

美国次贷危机爆发至今已经一年有余,但次贷危机所造成的损失和影响却尚未见底。对市场机构监管缺位的背后,暴露出美国金融监管的体制性缺陷。面对挑战,美国人开始着手规划监管体制改革的总体思路,对整体金融市场的监管原则、监管主体、监管权限等都提出了较为详尽而有针对性的构想。其金融监管体制改革的动向,也给我们留下了某些重要的启示。     

后危机时代国际金融监管改革趋势及我国的监管走向

金融危机爆发后,欧美等国及时对其金融监管体制进行了深刻反思,并在2009年4月G20伦敦金融峰会后陆续掀起了一场波澜壮阔的监管体制改革。基于新一轮国际金融监管改革可能对我国金融监管体制造成的影响,本文简要分析了此次改革的整体趋势和国际经济影响,并初步判断了下一步我国金融监管体制可能出现的新动向。     

宏观审慎监管:定义、工具与实践

2008年的全球会融危机引发了人们对金融监管的反思,宏观审慎监管已成为当前金融研究的热点.本文在总结理论与实践两方面研究成果的基础上,阐述了宏观审慎监管的定义、特点和原则,并从资本、风险、杠杆和机制四个方丽总结了宏观审慎监管的主要工具,指出中国构建宏观审慎监管体系的原则,并提出了中国下一步应采取的宏观审慎监管措施.     

澳大利亚与英国双峰监管模式的比较研究

金融监管的双峰理论起源于英国,由澳大利亚于1998年率先开始实践并良好运行至今,而英国在金融危机后的监管体系改革中也转向了双峰监管模式,可见双峰监管模式有着独特的魅力与实践意义。通过对比两国双峰监管模式在机构设置、监管思路、双峰机构独立性等方面的不同,分析双峰监管模式的内涵与特点,以期为我国金融监管制度改革提供一种模式选择。     

英国金融监管模式

英国在新千年伊始,对金融监管体制实行了全面的改革,建立了单一的金融监管机构——英国金融服务监管局(The Financial Services Authority,简称FSA或英国金融监管局)。FSA建立后,每年邀请全球金融监管机构的代表参加由其举办FSA国际金融机构论坛,主要介绍FSA的监管模式和监管方法。FSA自称无意建     

加拿大银行业适配性监管实践对我国的启示

银行业适配性监管是近年来国际商业银行监管的重要理念,也是各国监管机构在践行巴塞尔协议方面达成的共识。加拿大金融监管局（OSFI）在风险监督管理方面拥有先进的理念与做法,其对于系统重要性银行的识别与监管体系十分完善。OSFI的系列监管框架反映了基于风险的适配性监管原则,对进一步推进我国商业银行适配性监管具有重要的启示和借鉴意义。     

银行风险管理前沿理论及对我国银行业监管的影响

信用风险、操作风险和市场风险的控制与实施对于银行业的安全运行至关重要.随着"金融脱媒"现象日益显现、世界范围内金融业竞争加剧,同时,伴随着网络等高科技的发展,银行业的风险量化管理、全面管理等前沿理论逐渐被提出并付之实践,这将对我国金融监管的思路与理念产生较大影响.传统的合规性监管向审慎性监管、试行风险量化式监管、风险预约选择/承诺制监管等前沿性理论的转变必将对我国银行业监管制度产生深远影响.根据新巴塞尔协议精神,建立科学、严密、高效的治理制度和银行内部控制制度势在必行,以风险意识为核心的企业文化建设待以推行.     

日本统一金融监管：教训及启示

日本统一金融监管的演变 1998年金融监管体制改革前，日本金融监管的主体是大藏省。大藏省集金融行政权和金融临管权于一身，但由于整个20世纪90年代大藏省在处理金融问题时多次失败以及各党派之间激烈的政治斗争（后者是主要原因），1998年6月，日本政府决定将金融监管权从大藏省分离出来，成立金融监管厅（旧FSA）。旧FSA在总理府直接管辖下，负责对大多数金融机构的监管。同年12月日本政府又决定成：立金融重建委员会（FRC）。     

国际银行监管理念的最新演进——基于有效银行监管核心原则修订的分析

巴塞尔有效银行监管核心原则是公认的银行审慎监管领域最重要的全球性标准,本研究作者通过比较修订前后的巴塞尔核心原则及其评价方法的规定,认为本次修订一是从独立性、问责制度、透明度三方面强调监管当局自身良好治理结构对维护金融稳定的重要作用;二是在明确监管当局职责的基础上以强化银行公司治理为核心,构建全面风险管理体系。本研究作者认为应从立法程序、立法形式、立法内容三个角度吸收借鉴以巴塞尔核心原则及其评价方法为代表的国际银行监管先进经验和做法,完善我国金融监管法律体系。     

统一监管与多边监管的悖论:金融监管组织结构理论初探北大核心

金融监管组织结构理论是从 1 980年代才开始发展起来的一个崭新的理论。该理论把传统理论研究中被视为“黑箱”的金融监管内部运作和结构安排作为研究对象。研究表明 ,监管组织结构对于监管目标的选择、监管手段的采用、监管决策的过程和监管效率和绩效都有着重大的影响。本文对统一监管与多边监管这两种组织模式进行了研究 ,对这两种组织模式在监管目标冲突、监管规模效应、监管成本、信息沟通等方面的特点进行了分析 ,在此基础上 ,总结了监管组织结构最优化的影响因素 ,提出了监管组织结构理论需要考察和研究的问题。