保险资金投资渠道创新——保险资金投资住房抵押贷款证券探析

近年来,我国保险业保费规模以年均超过20%的速度增长,2008年保险业总资产达到3.3万亿元,保险资金运用余额为3.1万亿元.与此同时,我国房地产市场发展火热.各银行积极发放住房抵押贷款.而住房抵押贷款的发放一方面为银行带来了贷款利息收益,另一方面也影响了银行资金的流动性.     

建立我国住房抵押贷款商业担保体制

建立我国住房抵押贷款商业担保体制，可以为住房抵押贷款市场的长期发展提供必要的经济金融环境。分析来自住房抵押贷款市场的各方需要以及专业性担保公司在房地产金融中的作用，针对我国住房抵押贷款担保体制的现状，提出未来发展的对策。     

我国住房抵押贷款证券化的思考

当前新的经济增长点在哪里，目前各方面比较一致的看法是住房，尤其是居民住宅。根据世界银行提供的模型测算．每投入100元的住房建设资金，可以创造170～220元的需求；每销售100元的住宅，便可带动130～150元其他商品的销售。在我国，住房建设每增长10％，大绚能使GNP增长1％。一、我国住房消费不足的原因我国住宅消费不热的原因主要在于金融支持的不足。住房消费作为一种特大额的消费行为，特别需要金融机构的信用支持。以美国为例，个人住房贷款余额一般占各商业银行贷款余额总数的20％～40％，而1996年末我国建、工、农三大银行的个人…     

以优化公积金制度为突破口，完善我国政策性住房金融体系

1998年以后，随着住房商品化进程的推进，我国商业性个人住房贷款规模开始迅猛增加。截止2002年底，我国各金融机构的商业性个人住房贷款余额已突破8000亿元大关，占全部信贷资产的比例超过5％，贷款规模是1997年底的四十多倍。     

次贷危机下对我国住房抵押贷款证券化的重新审视

近几年来，住房抵押贷款证券化成为备受我国学界和业界瞩目的金融创新品种。任何事物都具有两面性，始于2006年的美国次贷危机所引起的世界性的金融危机，住房抵押贷款证券化无疑在其中扮演了推波助澜的作用。这给刚刚起步的我国的住房抵押贷款证券化敲响了警钟，住房抵押证券化是一把双刃剑，一方面可以促进经济的发展，另一方面则为经济的发展带来更大的风险。为此，我们也不得不重新审视住房抵押贷款证券化这一制度的根本，研究其在不同国家的实践经验，为我国的住房抵押贷款证券化的进一步发展提供具有可行性和科学性的建议，促进我国住房抵押贷款证券化的健康发展，把住房抵押贷款证券化作为新的经济增长点带动我国整体经济的有序发展。     

我国住房抵押贷款二级市场的发展研究

一、引言住房抵押贷款二级市场是指抵押贷款的流通转让市场,它与抵押贷款一级市场即住房抵押贷款原始创造市场相对应。住房抵押贷款二级市场包括住房抵押贷款资产支持证券发行和流通市场、住房抵押贷款直接买卖市场、住房抵押贷款回购市场和住房抵押贷款互换市场等。 2004年底我国居民个人住房抵押贷款占GDP的比例为11．7％, 2005年2月末,商业银行发放的住房抵押贷款余额已达到16508亿元,与金融机构本外币信贷总余额之比为5．95％。而1997年美国住房抵押贷款债务为50740亿美元,约占信用市场债务余额的     

我国发展住房抵押贷款证券化的模式选择

住房抵押贷款证券化(Mortgage-backed Securitization，MBS)是以住房抵押贷款这种信贷资产为基础，以借款人对贷款所偿付的本息作为支撑，在证券市场上发行证券(一般是可流通债券)的过程。目前，美国超过半数的住房抵押贷款实现了证券化，2003年末其住房抵押证券余额为5.3万亿美元，占美国整个债券市场规模的24.2％，是债券市场的最大组成部分。     

我国住房担保现状、存在的问题及改进

自1998年以来,我国个人住房贷款业务取得了突飞猛进的发展,以工、农、中、建四大国有商业银行为例,其个人住房贷款余额总和由1997年末的190亿元上升到2002年末的7214亿元,增长37倍。我国住房担保也从无到有,在房地产金融中发挥着日益重要的作用。但是由于我国住房担保起步较晚,业务发展中还存在一些亟待解决的问题。     

国开行给力安居工程——国开行鼎力支持保障性住房建设纪实

保障房建设,离不开金融的支持。国家开发银行在支持我国中低收入住房领域,一直走在同业前列。截至今年6月底,国开行保障性安居工程建设贷款余额新增443亿元,占全国金融业保障性住房开发贷款新增额908亿元的近一半,成为我国支持     

住房抵押贷款证券化：问题与政策建议

住房抵押贷款证券化作为一项重要的金融创新，其实质是为发放住房抵押贷款的金融机构提供了一种新的融资方式。当前，我国推行住房抵押贷款证券化任重而道远，还不具备大规模开展住房抵押贷款证券化的条件，虽然住房抵押贷款证券化在我国具有其特殊的现实意义，但由于外 部条件还不完全具备，必须为住房抵押贷款证券化创造各种市场条件和制度条件。     

商业银行住房信贷业务风险

近几年我国商业银行的住房信贷业务发展非常快，无论是年度贷款投放量还是年底贷款余额都保持着较快的增长幅度，住房信贷业务已成为推动国内住房市场快速发展的重要因素之一。从社会经济整体情况看，我国正步入工业化中期阶段，GDP仍将保持平稳、快速的发展态势，     

必须大力发展住房消费信贷业务

必须大力发展住房消费信贷业务陈若芬洪流苏小忠截至１９９６年底,我国个人住房贷款余额只占三家开办个人住房抵押贷款业务银行当年年底贷款余额的３‰,而发达国家所占比例为４０％。两个不同占比,一方面说明在我国经济体制转轨过程中发展起来的城镇居民住房信贷总量相...     

商业银行住房抵押贷款征收初始费模式探讨

一、住房抵押贷款提前还款已备受关注自开展1992年5月,上海率先推出个人住房抵押贷款以来,个人住房抵押贷款业务深受消费者青睐,发展迅速,截止2003年11月,我国个人住房抵押贷款余额已超过2万亿元。住房抵押贷款已成为解决和改善居民住房问题的主要金融工具,同时也是银行金融机构优质业务资产重要组成部分,是多家银行必争的优良金融业务。然而,随着业务开     

美国次贷危机对我国房地产资产证券化的启示

随着我国住房抵押贷款余额的进一步增加,商业银行面临流动性风险,所以急需推动住房抵押贷款证券化的实施.文章结合次贷危机分析了美国住房抵押贷款的证券化模式,指出我国可以借鉴美国模式.但是需要从次贷危机中吸取一定的教训,使得我国住房抵押贷款证券化更好地发展.     

我国住房金融发展和监管的误区、障碍及政策建议

从1998年起我国房地产业开始复苏以来，住房金融由于住房政策的变化和银行住房抵押贷款业务的推广而获得了巨大的发展。对于刚刚起步的我国住房金融市场，住房金融管制和金融监管政策起着关键性作用。目前我国住房金融和金融监管都存在一些误区和障碍，进一步放松金融管制、改革住房金融的监管方式，是促使住房金融良性发展、推动房地产业成为国民经济支柱性产业的制度保证。     

我国个人住房抵押贷款发展模式研究

个人住房抵押贷款是住房金融的核心，是启动住房消费的金钥匙。本文拟从发展个人住房抵押贷款的意义出发，借鉴美国成熟的住房抵押贷款模式，结合当前实际，探讨构建我国个人住房抵押贷款发展模式。     

《民法典》抵押物转让新规对银行的影响

随着1998年《国务院关于进一步深化城镇住房制度改革加快住房建设的通知》的发布,房地产市场化在我国开始全面启动,以商业银行为主体的金融机构通过发放房地产贷款助推了这一进程。据中国人民银行统计,2020年年底,人民币房地产贷款余额49.58万亿元,占金融机构人民币各项贷款余额172.75万亿元的28.7%。     

对全面推进国家助学贷款工作的思考

开展助学贷款工作是党中央、国务院实施科教兴国战略的一项重要决策,是促进教育事业发展,加速人才培养、提高全民族素质的一项金融措施,国家对开展助学贷款工作非常重视和关心.但是,我国的助学贷款业务发展还不很理想,尤其国家助学贷款业务发展缓慢.据中国人民银行统计,截至2001年底全国助学贷款余额为32亿元,其中国家助学贷款13亿元,一般商业性助学贷款19亿元.从开办时间与发展速度来看,一般商业性助学贷款比国家助学贷款晚开办半年,但贷款余额超过了46%.下面,笔者就全面推进国家助学贷款工作略抒己见.     

大胆探索 积极开拓住房金融业务

烟台住房储蓄银行是为适应住房制度改革和房地产业发展,经中国人民银行总行批准成立的一家区域性、股份制的新型银行。我行自1987年末成立以来,不断探索发展住房金融的新路子,促进和加快了我市住房改革和房地产业的发展。截至去年11月底,全市共设有支行11个,办事处2个,分理处3个,各项贷款余额已达到6亿多元,银行总资产已超过8亿元,成为我市住房资金的结算中心和信贷中心,办理房地产金融业务的专业银行。一、大力筹集和理顺住房资金,建立住房基金制度。我行成立后,集中精力做好这项工作,通过加强各种形式的宣传、组织专门力     

城镇居民家庭对房价随能力的初步测算

城镇居民家庭购房抵押贷款制度是当前我国住房金融发展的核心内容。建立符合我国城镇居民家庭实际情况的抵押贷款制度，是引导城镇居民家庭住房消费、实现住房信贷由开发性贷款向消费性贷款转移、促进房地产业健康发展、推进住房制度改革的中心环节。当前我国城镇居民购房抵押贷款业务发展缓慢、既有金融机构本身的原因，也有居民家庭消费贷款意识的原因，但抵押贷款政策设计的影响更为重要。对不同贷款条件下居民家庭承受能力的测算是抵押贷款政策制订的一项基础工作。