数据挖掘在证券经纪人管理系统中的应用

证券市场的持续低迷对证券公司的经营策略提出了新的要求，客户关系管理理念也随之流行。文章首先从应用角度出发介绍了数据挖掘技术的基本概念，以及证券行业对客户关系管理方面的需求。然后用实例说明了数据挖掘技术在证券经纪人管理系统中的实际应用。     

基于客户关系管理的数据挖掘技术的应用

数据挖掘技术在客户关系管理中的应用在国内尚属一个全新的领域。文章从信息技术的角度,定义了客户关系管理的概念,总结了客户关系管理中常用到的数据挖掘的算法,制定了数据挖掘技术应用于客户关系管理中的具体流程,为企业的客户关系管理应用数据挖掘技术提供了有价值的参考。     

数据挖掘技术在客户关系管理中的应用

数据挖掘已经被广泛应用到商业领域了,特别是CRM。本文先分析数据挖掘和客户关系管理,接着介绍了常用的数据挖掘方法,最后浅谈了数据挖掘技术在客户关系管理中的应用     

数据挖掘技术在CRM中的应用

如今由于知识经济环境和电子商务经济模式下的竞争日益激烈,客户关系管理(CRM)逐渐受到企业的重视,而数据挖掘技术对客户关系管理能否满足现代企业的需求起到了决定性的因素.本文主要叙述数据挖掘技术在CRM中的应用,首先介绍了数据挖掘与CRM的相关内容,并讲解了基于数据挖掘技术在CRM中的过程及应用,从而为我国该领域的研究提供一些想法.     

数据挖掘技术在客户关系管理中的应用研究

数据挖掘在客户关系管理中的应用可以帮助企业在海量的客户数据中发现有价值的知识和模式，成为满足企业需求，为企业提供有效商业决策支持的技术保障。本文将对客户关系管理、数据挖掘技术，以及基于客户生命周期，数·据挖掘在客户关系管理中的应用分别加以介绍和分析。     

数据挖掘在零售业CRM中的应用研究

本文分析了客户关系管理在零售业的应用，介绍了数据挖掘技术，探讨了数据挖掘在零售业CRM中的应用．     

基于数据仓库的数据挖掘在证券行业的解决方案

本文从数据挖掘技术谈起，结合证券行业的特点和实际应用，提出并分析证券行业需求，并针对“客户”这个主题，给出了证券行业数据仓库解决方案，提出了数据挖掘在证券行业中的应用。     

房地产客户关系管理系统中数据挖掘技术的应用研究

主要针对房地产客户关系管理系统中数据挖掘技术的应用进行了详细探究。     

数据挖掘技术在CRM中的应用

客户关系管理(CRM)是当前企业管理的热点问题,而数据挖掘技术则为有效进行客户信息的挖掘提供了重要的技术支持。介绍了数据挖掘技术在CRM中的应用,随着理论的不断发展,数据挖掘技术必然会带给CRM更加广泛的应用前景和市场价值,提高企业竞争力。     

数据挖掘技术在证券业中的应用

证券业对海量交易数据的管理以及对这些数据的深入分析处理需要先进的数据存储和管理技术,数据挖掘在证券业的应用具有广阔前景。本文首先阐述了数据仓库及数据挖掘的基本思想,在此基础上着重探讨了数据挖掘技术在证券行业的实际应用。     

股票价值分布曲线及其应用

基于股票价值的不确定性,我们可以建立股票价值的分布曲线。通过股票价值分布曲线,不仅可以明晰股票价格的决定机制,推导出股票市场的供给、需求曲线,而且还可以解释许多股票市场现象和问题,如:小盘高价大盘低价现象、价格操纵等问题。     

模拟股指期货价格与现货价格关系研究

本文的研究对象是以沪深300指数为标的的股指期货与现货指数价格之间的关系。2005年正式发布的沪深300指数,并于2006年正式成立了中国金融交易所,推出了沪深300股指期货的模拟交易。本文主要利用Granger因果检验和协整理论实证分析股指期货和现货指数价格的相互引导关系,并用脉冲响应函数度量相互影响的大小。通过沪深300股指期货与指数的实证分析,得出结论:在2008年10月至2009年5月的这段时间内,模拟股指期货价格与现货价格之间互为Granger原因,但股指期货对现货的影响要大一些,股指期货的价格引导现货价格。另外,协整检验表明,模拟股指期货价格与现货价格之间存在长期的协整关系。     

股指期货对股票市场定价效率的影响

股指期货的推出,能够大大提高股票市场的定价效率。在动态非均衡市场上,股指期货的价格形成集中并传递大量信息。这些信息通过股指期货市场与股票市场间的套利机制及时传递到股票市场,增加相关股票组合价格的信息含量,引导和发现现货价格,从而提高股市的定价效率。     

Individual stock sentiment beta and stock returns

Using the data in Chinese stock market, we measure the individual stock sentiment beta, which is defined as the sensitivity of individual stock returns to the individual stock sentiment changes. We demonstrate that stocks in the highest individual stock sentiment beta portfolio have significantly higher excess returns, CAPM alpha, Fama-French three-factor alpha and Fama-French five-factor alpha. Besides, we find that the high individual stock sentiment beta stocks are smaller, younger, more volatile stocks with higher price and higher market beta. After controlling for firm characteristic, the returns of High-Low individual stock sentiment beta portfolios are still significantly positive. Moreover, we show the effect of the individual stock sentiment beta on stock returns is positive and significant in different stock markets, in different sample periods, and in bull and bear market. Besides, the results of the Bayes-Stein individual stock sentiment beta are still stable.     

股票指数期货：工具与监管

本文从股票指数期货在金融交易中发挥的作用、股票指数期货交易的开设对股票市场波动性的影响、以及我国当前的股票市场交易制度与监管三个层面上对开设股票指数期货交易进行分析研究,并指出:就股票指数期货作为一种金融衍生工具而言,我国应该及早引入股票指数期货,以提高股票市场的运作效率。同时考虑到我国经济正在进行深层次的结构性调整,市场交易制度有其自身的特点,当前更应着重加强资本市场的制度建设,提高监管力度,为早日开设股票指数期货交易创造条件。     

Efficient predictability of stock return volatility: The role of stock market implied volatility

This study examines the predictability of stock market implied volatility on stock volatility in five developed economies (the US, Japan, Germany, France, and the UK) using monthly volatility data for the period 2000 to 2017. We utilize a simple linear autoregressive model to capture predictive relationships between stock market implied volatility and stock volatility. Our in-sample results show there exists very significant Granger causality from stock market implied volatility to stock volatility. The out-of-sample results also indicate that stock market implied volatility is significantly more powerful for stock volatility than the oil price volatility in five developed economies.     

Individual stock crowded trades,individual stock investor sentiment and excess returns

Recent behavioral asset pricing models and the popular press suggest that investors may follow similar strategies resulting in crowded equity positions to push prices further away from fundamentals. This paper develops a new approach to measure individual stock crowded trades, and further investigates the joint effects of individual stock crowded trades and individual stock investor sentiment on excess returns. Specifically, our results show that the combined effect of individual stock crowded trades and individual stock investor sentiment on excess returns is positive and significant, which reveals the importance of “anomaly factors” in asset pricing. Furthermore, our results suggest that increasing individual stock buyer-initiated crowded trades will increase excess returns simultaneously; however, increasing individual stock seller-initiated crowded trades will decrease excess returns simultaneously. Collectively, our results highlight the importance of individual stock crowded trades and individual stock investor sentiment on the formation of stock prices.     

零库存生产及实现方法

以企业生产物流管理中的库存管理为切入点,在简要介绍库存概念和存管理策略的基础上,提出零库存及零库存生产方式的概念,重点探索了零库存的实质和意义以及给出企业具体零库存的几种方法。     

股指期货交易量与股指现货波动关系研究——来自香港恒生指数的实证

文章以香港恒生股票指数及其期货为样本,研究了股指波动性与指数期货交易量之间的关系。研究结果表明,它们之间存在单向因果关系,股指现货市场的日间价格波动并没有明显增加股指期货的交易,但股指期货的交易量却对指数现货的波动性产生延迟影响,这从一定程度上反映了香港市场股指期货主要被投资者用于套利而不是风险对冲的工具。     

Macroeconomic influences on the stock market

The paper studies the dynamic interactions among indicators of economic activity, such as industrial production, interest rate and exchange rate, the performance of the foreign stock market, oil prices, and stock returns to examine whether economic activity movements affect the performance of the stock market for Greece. The empirical evidence suggests that stock returns do not lead changes in real economic activity while the macroeconomic activity and foreign stock market changes explain only partially stock market movements. Oil price changes explain stock price movements and have a negative impact on macroeconomic activity.