网络证券投资模型优化

在证券投资中可以运用证券组合投资通过分散投资达到降低投资风险的目标。采用马科威茨理论中的约定,风险证券的评价采用预期收益率和收益率方差两项指标,从风险控制的角度出发,建立证券投资组合,以确定最优化的投资组合。     

风险控制与投资组合优化

假如随机选取资产来构建投资组合,当资产数量不断增加时,该投资组合所包含的非系统性风险会被分散得越来越小,但系统风险无法被分散,会大致保持稳定。因此当其资产数量变得很大时,投资组合的总风险趋近于其系统性风险。     

QFII投资组合构建的合理性研究——基于风险与收益匹配性的一般原则与最优原则

QFII是我国证券市场上唯一的境外机构投资者,受到广泛的关注.文章依据风险与收益相匹配的一般原则和最优原则,通过构建衡量风险与收益匹配状态的模型以及判断投资组合合理性的判别标准,从横向和纵向两个角度对我国QFII投资组合风险与收益的匹配状态以及合理性进行实证研究.研究表明,我国市场上QFII的投资组合在总体上是比较合理的,QFII能够战胜市场.     

风险态度对中国家庭投资分散化的影响研究

经典理论认为投资者为追求效用最大化,会尽可能分散投资来降低非系统性风险,但大量实证研究表明,大部分投资组合的分散化程度普遍较低,我们通过2009年中国15省城市居民投资行为调查数据也发现了同样的特点.本文试图从投资者风险态度的角度去解释不完全分散化投资频繁出现的原因,并在前人的研究基础上细化投资组合的构成,力图还原影响投资者的投资选择要素.研究结果表明风险态度对中国家庭投资组合的构成确实有显著影响,且投资决策者风险厌恶程度与其持有高分散化投资组合的概率负相关.     

投资组合规模风险和收益的关系研究

现代投资组合理论认为不同风险资产进行组合后，在保证投资收益的基础上可以有效地降低组合的风险，本文以沪市上市公司为例，根据上市公司2001-2005年近五年来的市场表现．分析投资组合规模、风险和收益的关系．通过研究发现：投资组合存在适度组合规模，组合规模过大会出现过度组合的问题。组合规模的增加能够有效地降低非系统性风险，但在提高组合收益上效果并不明显。     

基于投资组合的风险管理与业绩评估

投资者在承担投资风险的同时,通常希望获得一定的收益,投资组合如何来平衡风险和收益就显得非常重要,平衡交易是投资组合管理的主题。机构投资者通常对投资组合的风险格外关注,在投资过程最后,需要评估获得的收益与预估的风险是否匹配。     

对房地产投资组合收益与风险模型的研究

房地产投资组合中,反映的市场风险不能被相互抵消,而体现的是投资组合风险,即该组合的报酬率相对于整个市场组合报酬率的变异程度。建立房地产投资组合模型的目的在于引入风险概念,使房地产业获得最小风险的投资目标。     

国际投资组合的选择与构建

金融市场的全球化,已经是一种重要的趋势,这不但使国际投资组合成为可能,也成为必要。国际投资组合为投资者提供了更加广泛的选择空间,而且这些市场往往与国内市场的相关性比较低,这样使得投资者拓展了有效的投资前沿,增加了在风险一定情况下获得更高回报的可能性。但是由于在国际市场进行投资,因此汇率的波动也成为构建投资组合不能忽略的一个问题。     

不同风险态度投资者对卖空交易的选择

是否卖空对投资组合的投资结果有着一定影响,卖空使投资组合获得较高的收益,但是也使投资者面临着更高的风险。不同的风险态度投资者对于是否选择卖空有着自己的看法。本文通过案例分析,对比了是否卖空的投资组合的投资结果,并且明确了不同风险态度投资者对于卖空的选择。     

风险投资项目的风险管理方法探讨

文章通过对风险项目投资特点的研究,提出了风险项目投资组合的背包问题模型,并进行实例分析,证明该模型可以方便快捷地解决类似的投资组合选择问题。     

基金投资组合风险评价中VaR的应用研究

近年来我国基金业发展迅猛,其所倡导的价值投资理念获得市场的巨大认同。与此同时,社会上对基金投资风险进行评价的需求日益强烈。如何量化基金投资组合的风险,已成为金融机构及投资者共同关注的问题。利用风险度量的VaR方法,对基金投资股票组合的风险进行实证研究,探讨其在组合风险评价中的应用。     

论证券投资组合的风险分散效应与应用

证券投资风险分为系统风险和非系统风险,其中非系统风险可以通过多种证券投资组合分散和降低。投资组合分散风险的原理在现代金融市场得到了广泛应用,尤其是基金管理公司做基金投资。在证券投资组合程序中,证券组合数量的选择尤其重要,关系到证券管理费用以及投资组合的成本的高低。通过单指数模型分析投资组合风险分散原理及其应用,并综合考虑投资组合成本,分析基金重仓股数量为10的原理,以及基金证券数量为30-100对于基金投资风险分效果最佳。     

国外房地产投资组合风险分散化文献综述

20世纪70年代起,房地产开始成为许多大型基金的投资领域,随之而来的投资风险规避和分散也成为了当前基金投资的重点关注问题。自此,许多研究者开始尝试寻求评估房地产投资组合风险的方法。这些研究主要集中在一个方面:房地产投资组合的风险分散化策略。本文试图对房地产投资组合的相关文献进行综合叙述,希望能为国内学者在房地产投资组合分散化方面的研究提供线索和框架。     

企业财经管理对投资组合保险的应用分析

在当前的投资领域中,风险因素不可避免。投资组合保险所呈现出的策略与表现出的优势处于相对状况,需要按照股票市场的发展与运行规律,确保投资组合保险在企业财经管理方面的应用。研究结果表明,对投资组合保险应用,对规避投资风险具有良好效果,实效性明显。     

浅析投资策略问题

对市场上的多种风险资产和一种无风险资产（存银行）进行组合投资策略的设计需要考虑两个目标：总体收益尽可能大和总体风险尽可能小,而这两个目标在一定意义上是对立的。本文我们建立了投资收益与风险的双目标优化模型,并通过“最大化策略”,即控制风险使收益最大,将原模型简化为单目标的线性规划模型一,然后使用Matlab的内部函数linprog对不同的风险水平求解。     

证券投资组合风险计量与相关性浅析

本文对证券投资组合的风险及其证券之间的相关性进行了分析,并就如何选择投资组合可使风险达到最小进行了探讨。     

基于最大熵的房地产投资组合模型

房地产投资组合模型多以方差或标准差作为风险度量指标。本文从分散风险的角度运用熵的概念,建立了房地产投资组合的熵优化模型,并给出通解,使对房地产投资组合模型的应用更加合理、客观。     

基于VaR模型的股票组合投资风险管理研究

本文探讨了将GARCH模型与方差-协方差方法相结合的VaR风险计量方法,并用VaR风险替代Markiwitz组合投资模型中的方差风险,通过求解非线性规划问题,得到最小化股票投资组合VaR风险的最优投资策略。     

浅析现代投资组合理论

投资组合理论是资本市场理论的重要组成部分,现代投资组合理论是马科维茨在传统的投资理论的基础上,应用概率论和线性代数的方法以及偏好和效用分析理论建立的一套系统的理论模型.投资组合理论主要是研究人们在预期收入受到多种不确定因素影响的情况下,如何进行分散化投资来规避投资中的非系统风险,实现投资收益的最大化.本文重点介绍由两种证券的风险和收益确定该组合的风险、收益,可行集及多种证券组合中最佳组合的选择.     

证券投资组合理论与财务风险的防范

证券投资组合理论强调的是把自己拥有的资金分配给多种有价证券,使每一种证券都占有投资者总金额的一个比例,从而分散风险,获得较高收益。风险是客观存在的,因而现代证券投资组合理论具有一定的局限性,其分散方式是具有静态和被动特征的。企业应进行系统性风险和非系统风险的防范,建立预警分析的指标体系。而投资者应正确选择投资方式,在投资前,对所投资的项目可能存在的风险做必要的预测,从而做出正确的抉择,将会降低风险。