担保公司担保业务风险管理研究

近年来,随着供给侧结构性改革的不断深化,中小微企业在促进创新、稳定就业等方面发挥着越来越重要的作用。然而大部分企业在经营发展中需要大量的资金保障,创造价值收益。但因中小微企业普遍存在信誉状况欠佳、抵质押物价值不足等问题,无法满足银行发放贷款的要求,担保公司便应运而生。担保公司的出现,可以有效降低银行贷款风险,提高信贷资金使用效率,为需要贷款但又不满足贷款条件的企业提供资金。而担保公司在开展担保业务过程中,也将面临诸多风险。基于此,文章通过研究讨论担保公司担保业务常见风险类型及风险管理措施,提出相应工作建议,加强担保公司风险管理工作,有效保障担保公司及银行各方利益。     

信用担保定价文献综述

信用担保作为解决中小企业贷款难问题的有效手段,却因其收益与风险不对称而发展受阻,对信用担保进行科学合理的定价则可以均衡信用担保机构的风险与收益。国内外对信用担保定价的研究也日趋成熟。     

信用担保合约的定价

随着信用担保行业的不断发展,作为高风险行业,对其担保合约的科学定价以覆盖其担保失败的损失,显得极为重要。利用信用担保合约与信用违约互换的支付函数的同构性,构建适当的信用违约互换合约及模拟信用担保公司的信用担保合约,以信用违约互换的定价方式为信用担保公司的信用担保合同进行定价,更能体现出定价模型对担保合约定价的客观性、科学性和准确性。     

担保公司衡量担保风险时应注意的几个指标

担保公司作为社会信用的一种补充,已经在金融机构防范贷款风险中起到了越来越重要的作用.但作为担保公司来讲,在为企业担保时应该如何防范和化解担保所带来的被担保企业违约风险,这是信用担保机构必须解决的首要问题.笔者在这里介绍几个担保公司在对被担保企业进行是否担保决策时应该注意考虑的几个财务指标,以供参考.     

担保公司的动态风险地图与风险信号标示

揭示了担保风险形成的机理并给出了担保风险形成因素分析图,从担保公司的外部风险点分布、担保事件风险点分布两方面探讨了担保公司风险点的分布特征,在此基础上描绘出了担保公司的动态风险地图以及风险信号标示图。     

中小企业贷款反担保设计研究

中小企业贷款往往需要担保公司进行担保,而担保公司承保时要求企业提供反担保。反担保准备金如何支付,支付多少?国内外缺乏相关的研究。本文研究了在银行—担保公司—企业合作加政府支持的担保体系中运用反担保的方式,模拟期货盯市制度来设置反担保风险准备金。反担保风险准备金根据企业经营风险的大小进行动态调整。并基于Merton模型建立反担保模型,当企业经营风险增加时,要求企业增加反担保账户里风险准备金的数额;当企业经营风险减少时,企业可以提取多余的准备金。动态反担保准备金的设置可以控制银行贷后风险,稳固担保体系,解决中小企业融资难问题,促进中小企业的发展。     

论担保公司会计核算中存在的问题及应对策略

在担保公司中,落实融资担保性公司的管理办法,不断提升担保机构的会计核算制度成为较受关注的话题。担保公司的发展状态与会计核算工作开展程度密切相关。对于担保公司来说,提升公司的会计核算水平,防范担保机构可能面临的风险,是工作的核心与关键的内容。因此,如何科学、合理地对担保业务进行核算,正确评价担保公司的经营业绩和风险控制都至关重要。本文主要分析了担保公司在会计核算中存在的问题,并就此提出了有针对性的解决对策,希望能够对担保公司的会计核算工作起到一定促进作用。     

B-S期权定价模型在企业价值评估中的运用分析——以处于财务困境的企业为例

企业作为一项整体资产,其价值主要采用收益法进行评估。然而对于未来现金流不确定性较大的企业,收益法评估未来各年的收益预测将因其主观性而有失公允。此时,采用期权定价模型评估这类企业价值具有更好的适应性。本文在对期权定价模型进行简单理论分析的基础上,举例分析期权定价模型在处于财务困境的企业价值评估中的实际运用。     

浅谈担保公司内部控制建设

我国担保公司起步较晚,但已经成为金融体系中重要的组成部分,作为融资平台,担保公司是连接中小企业和银行的桥梁。内部控制是担保企业规避风险、规范企业管理的手段之一,在现代担保企业的管理中发挥着越来越重要的作用。本文根据我国担保企业内部控制的问题,针对性的提出了内部控制的建设意见。     

担保公司风险控制与对商业银行风险的分担

随着我国市场经济的快速发展,政府l政策的积极推动,加之担保行业本身的进入门槛较低,近年来,我国担保行业的发展势不可挡。担保公司的中间贷款担保业务涉及多个领域,能够有效地分担商业银行贷款的风险。但是担保行业的发展存在先天不足,逐渐暴露出潜藏的问题,需要担保公司积极进行风险管理。同时商业银行在与担保公司合作分摊风险的过程中也需要遵循审慎原则,规避道德风险和逆向选择风险。     

浅析担保公司的资金管理

目前,我国的担保行业发展十分迅速,已经初步形成了中小企业信用担保体系.但是在资金管理方面仍然存在不可忽视的缺陷.最为突出的是缺乏资金补偿机制,这对担保企业来说,不能分散风险和扩大规模.因此,担保公司应该针对资金管理方面的缺陷采加强资金管理,本文重点对担保公司的资金补偿机制的建立进行探析.     

用远期中性概率测度给固定收益衍生品定价研究

基于风险中性测度在一些衍生证券定价中的复杂性,提出一种新的测度变换方法——远期中性概率测度。在该测度基础上,构造鞅过程可以对一些固定收益衍生品定价,进一步给出零息债券的欧式期权、利率上限期权的定价公式。     

企业担保项目信用风险管理探讨

担保公司在我国企业融资时有着重要作用,它能在银行对中小企业开放程度不足的背景下提高中小企业实现融资的可能。由于担保公司在我国起步较晚,所以在开展担保项目时更容易遭遇信用风险,本文在简要探讨企业担保项目特点与担保流程的基础上,从企业自身、企业信息提供、客户信息管理、保后跟踪管理入手就目前常见的企业担保项目信用风险问题展开分析,并提出对担保对象信用进行科学的风险评估、强化项目初审环节管理、构建业务风险预警指标体系、强化担保跟踪管理措施等强化企业担保项目信用风险管理的措施,旨在减少信贷业务中信用风险的威胁、促进我国担保行业发展。     

小微企业担保风险管理研究

融资困难一直是阻碍小微企业发展的重要因素,而市场中的担保机构不断增多,使小微企业的融资问题得到有效改善,在一定程度上促进了小微企业的发展。但由于小微企业十分容易受到外部不稳定因素的影响,导致担保公司也面临着各种各样的风险问题,影响其自身的发展。基于此,担保公司必须重视风险管理工作,选择信用良好、经营状况良好的优质客户进行担保,并加强对整个担保过程的风险管控,以尽可能地降低自身损失。     

关于投资担保公司在市场运作中的风险防范措施

自1998年开始申小企业信用担保试点以来,我国中小企业信用担保机构迅速发展,中小企业担保基金有政府财政资金、企业会员基金、企业互助基金、民间投资,以及政府财政资金与其他来源资金的合作基金.近几年来,作为朝阳产业的担保行业在国家宏观政策及地方政府的大力扶持与关怀下,得到了前所未有的快速发展,出现了喜人景象,一定程度上缓减了全国中小企业融资难的问题.但由于担保公司行业本身属于高风险的固有特性,使得如何在市场运作中尽可能的将风险化减到最低点,成为每个担保公司所面临必须解决的一个重要问题.这也是所有担保公司发展、壮大的前提与基础.     

担保公司衡量担保风险时应注意的几个指标

担保公司作为社会信用的一种补充,已经在金融机构防范贷款风险中起到了越来越重要的作用。但作为担保公司来讲,在为企业担保时应该如何防范和化解担保所带来的被担保企业违约风险,这是信用担保机构必须解决的首要问题。笔者在这里介绍几个担保公司在对被担保企业进行是否担保决策时应该注意考虑的几个财务指标,以供参考。一、已获利息倍数=EBIT/利息费用公式中的EBIT指损益表中未扣除利息费用和所得税之前的利润,又称为税息前利润,用公式表示即:EBIT=税后利润 所得税 利息费用。由于我国利润表中没有单列“利息费用”,所以一般都是以财…     

蒙特卡洛模拟方法及其改进方法为互换期权定价

期权是人们为了规避市场风险而创造出来的一种金融衍生工具。通过对期权进行合理定价,能够通过组合获得无风险收益。期权定价理论模型很多,本文采用蒙特卡洛模拟（MonteCarloSimulation）方法及其改进方法来模拟市场上互换期权的价格,研究结果得出用蒙特卡洛模拟方法,特别是其改进方法能够达到相当高的模拟精度。     

专利实物期权定价的蒙特卡罗模拟方法及其改进技术

专利作为现代企业重要的无形资产,对企业募集发展资金、扩大收益回流、形成竞争优势发挥着巨大的作用,因此专利定价问题也成为现代企业管理决策中的重要内容.本文基于专利的实物期权特征,运用蒙特卡罗模拟方法对专利的实物期权定价问题进行研究与探讨.首先,分析探讨专利投资项目的决策过程及其实物期权特征;在此基础上,建立专利定价的实物期权蒙特卡罗模拟模型,并引入对偶变量技术用以提高蒙特卡罗模拟的效率;最后,以生物医药企业专利定价为例进行实证模拟.研究结论认为,引入适当方差减少技术的蒙特卡罗模拟则成为专利实物期权定价的一种有效的分析方法.     

浅析B-S模型在高科技产品投资项目中的应用

该文介绍了期权的定义和分类，期权的定价以及收益，阐述了B—S期权定价模型在高科技产品投资项目中的应用。     

河南省融资性担保公司发展状况的问题研究

近年来越来越多的担保公司资金链断裂导致金融和社会出现危机,如果不加以控制,极易引发局部或系统性金融风险,破坏金融秩序的稳定。本文分析了担保的种类和担保公司面临的风险,重点探讨了河南省近年来的担保发展状况和特点,建议借鉴外省经验加强担保业务风险控制,积极应对由此产生的危局。