新准则公允价值之利润操纵空间分析

2006年2月1 5日,财政部发布了包括1项基本准则和38项具体准则在内的新的一整套企业会计准则体系,其中最引人注目的就是公允价值的引入。有人认为"公允价值"将难达公允,并极有可能重新成为利润操纵的工具,本文就公允价值成为利润操纵点的根源、新准则采用的相应措施及其合理运用进行了分析,认为新准则减少了利润操纵的空间。     

债务重组会计准则的改革及其合理性分析

我国在1998年6月正式颁布<企业会计准则--债务重组>,要求对债务人发生财务困难的情况下进行的债务重组以公允价值为基础进行会计处理,导致了很多企业利用债务重组进行巨额的利润操纵,为了防范企业利用债务重组进行利润操纵并及时解决已经存在的问题,财政部于2001年对债务重组准则进行了修订,改变了以公允价值为基础进行会计处理的做法,转而采用账面价值为基础进行债务重组的会计处理,并且不再确认债务重组收益,由于这种处理方法违背了实质重于形式原则,并且难以从根本上防范企业的利润操纵,所以财政部在今年进行了债务重组准则的第二次修订,重新采用公允价值为基础进行债务重组的会计处理.     

公允价值在新会计准则运用中存在的问题及对策

一、我国公允价值的应用所存在的问题1.公允价值有可能再次成为企业操纵利润的工具因公允价值的本身具有很大的主观性,而且随着时间的流逝会经常发生变动,这就产生了许多让企业可以操纵利润的机会,例如资产减值准备、非货币性交易等。而会计准则为企业提供了多种会计政策供企业选择,这固然是因为企业所处的社会经济环境复杂多变,为了能真实地向报表使用者反映企业的财务成果和     

浅议公允价值计量下的利润操纵及其防范

本文结合我国国情,指出新准则引入的公允价值计量可能为上市公司提供新的利润操纵空间,探讨了其中存在的局限和盲点,并就此提出几点防范利润操纵的建议。     

浅议公允价值计量下的利润操纵及其防范

本文结合我国国情,指出新准则引入的公允价值计量可能为上市公司提供新的利润操纵空间,探讨了其中存在的局限和盲点,并就此提出几点防范利润操纵的建议。     

现行会计准则中公允价值应用与盈余管理 ——基于星湖科技公司的数据分析

伴随着经济全球化的脚步,我国市场经济飞速发展,资本市场越来越完善,企业生产经营将面临更多的风险和不确定性.为了满足财务报表使用者对企业财务报表信息真实性、及时性和公允性的需求,2007年新颁布的《企业会计准则》引入了公允价值这一计量属性,并在2014年建立了单独的公允价值准则,因而给上市公司进行盈余管理提供了更大的空间.由于损益直接受到公允价值计量属性的影响,在引入这一计量属性后,上市公司的利润有了更大的调节、操纵空间,利用公允价值计量进行盈余管理的企业一般情况下存在利润剧烈波动现象.     

浅析公允价值计量在债务重组中的应用

新会计准则的发布与实施,是我国会计界的里程碑。新准则中的一大亮点就是在债务重组等方面采用了公允价值计量。同时为了防止公允价值被滥用而出现操纵利润的行为,准则又“人为”谨慎地规定了公允价值的使用前提,也就是公允价值应当能够“可靠取得与计量”。本文将探讨公允价值对债务重组产生的影响,并给出一些相关性的建议仅供参考.     

浅析公允价值计量在债务重组中的应用

新套计准则的发布与宴施,是我国会计界的里程碑.新准则中的一大亮点就是在债务重组等方面采用了公允价值计量.同时为了防止公允价值被滥用而出现操纵利润的行为,准则叉"人为"谨慎地规定了公允价值的使用前提,也就是公允价值应当能够"可靠取得与计量".本文将探讨公允价值对债务重组产生的影响,并给出一些相关性的建议仅供参考.     

公允价值变动损益与高管薪酬相关性实证研究——基于中小板上市公司面板数据

我国新企业会计准则中公允价值的引入使财务报表结构发生了变化,公允价值变动损益被纳入了利润表。在现行公司治理中,公司业绩普遍被用来作为管理层努力程度和管理能力的代理变量,公允价值引入后成为了企业业绩的一个重要组成部分,其划分标准和交易时机的选择与管理层的努力程度息息相关,这为作为会计政策选择主体的管理人员进行利润操纵从而提高自身薪酬提供了可乘之机。本文以我国2010年~2012年持有公允价值变动的中小板上市公司为研究样本,考察公价值计量对高管薪酬的影响。     

公允价值计量与企业利润操纵的关系及防范研究

我国2007年会计准则恢复了公允价值计量模式,在新会计准则中涉及会计要素计量的有30项,其中有21项不同程度的应用了公允价值计量属性。2014年出台了财政部发布《企业会计准则第39号--公允价值计量》准则（财会[2014]6号）,这不仅体现了我国会计准则与世界接轨的趋势,也反映了公允价值这一计量模式在现代社会经济中的的重要性。但随着公允价值得以恢复,企业利用公允价值进行利润操纵的现象时有发生,并且也给某些公司特别是上市公司带来严重损失。     

盈余管理动机、信息质量与政府监管

长期资产减值和公允价值计量属性是新旧会计准则衔接期争论较大的两个话题,本文首先研究了上市公司是否会在2006年新旧准则衔接期大量转回减值准备,以及准则颁布前后计提和转回减值准备的动机是否存在差异;其次比较了新旧准则下会计信息质量差异;最后研究了公允价值计价是否会提高会计信息的定价能力。研究表明,新准则中禁止长期资产减值准备转回的做法有利于提高会计信息的相关性和稳健性,并且由于财政部、证监会在准则衔接期政策实施得当,抑制了上市公司在新准则实施前突击转回已计提的长期资产减值准备的动机,从而未出现上市公司"赶集"转回长期资产减值准备的现象。同时,我们的研究还发现,按新准则调整后的股东权益比旧准则有较高的价值相关性,公允价值计量能够提供增量的价值相关信息。我们的研究整体表明,新旧准则转换过程是平稳、有序的,会计信息质量也得到了提升。     

公司资产置换财务绩效特点变化及其计量属性规范实施效果

本文以我国转型经济环境下公司资产置换及其所适用计量属性规范的多次修订为研究对象,检验证明与2000年-2005年中报期相比较,2006年-2007年中报期的公司资产置换财务绩效具有显著差异性,利用关联方资产置换改善公司盈利水平的动机得到一定缓解。同时,2001年限制公允价值计量属性运用的《非货币性交易》修订版准则实施显著提升了资产置换绩效持续性。2007年重新引入公允价值计量属性的《非货币性资产交换》准则实施则显著提高了公司资产置换价值相关性。研究结果表明,资产置换行为变化及其计量属性运用时机、效果与制度环境变迁和利益集团博弈动机变化密切相关。     

金融工具公允价值信息的价值相关性

本文以会计信息决策有用性的计量观为基础,通过实证方法对比分析了新企业会计准则实施前后,公允价值是否改进会计信息对公司股票市场价格的影响,以及金融工具的公允价值信息与历史成本对公司股票市场价格的影响;新准则实施后公允价值变动损益对公司的股票市场价值的影响。研究结果表明:在引入公允价值计量属性后,盈余信息和净资产账面价值对模型的整体解释能力有所提高;公允价值计量的金融工具具有显著的增量价值相关性和相对价值相关性,投资者在投资决策时已经开始考虑公允价值因素,金融工具公允价值信息具有价值相关性。     

Is mark-to-market accounting destabilizing? Analysis and implications for policy

Fundamental economic principles provide a rationale for requiring financial institutions to use mark-to-market, or fair value, accounting for financial reporting. The recent turmoil in financial markets, however, has raised questions about whether fair value accounting is exacerbating the problems. In this paper, we review the history and practice of fair value accounting, and summarize the literature on the channels through which it can adversely affect the real economy. We propose a new model to study the interaction of accounting rules with regulatory capital requirements, and show that even when market prices always reflect fundamental values, the interaction of fair value accounting rules and a simple capital requirement can create inefficiencies that are absent when capital is measured by adjusted book value. These distortions can be avoided, however, by redefining capital requirements to be procyclical rather than by abandoning fair value accounting and the other benefits that it provides.     

上市银行企业会计准则实施情况分析

新会计准则施行经历了四个完整的会计年度后,对其在上市银行的实施情况进行分析研究具有重要意义。本文结合上市银行2007——2009年年报．对上市银行实施会计准则的总体情况、公允价值的实施情况、资产减值损失对损益的影响、贷款减值准备计提情况、上市银行盈利状况、商业银行实际利率法使用情况等进行了分析,努力将新会计准则的精髓应用到商业银行的会计实践中．为我国会计准则的进一步完善及投资者更好的利用会计信息提供决策参考。     

公允价值计量模式应用对商业银行的影响分析

新会计准则引入了公允价值计量模式,建立了完整的确认和计量体系.本文从商业银行角度入手,对公允价值计量模式在新准则中的具体应用进行了分析,提出了商业银行应提高对市场的风险管理能力,通过有效地确认公允价值来进一步提升商业银行会计信息的质量和透明度.     

非活跃市场环境下公允价值计量的国际经验与研究启示

目前会计准则对非活跃市场环境下公允价值计量仅作出原则性规定,没有提供可操作性的指导。依据FAS157 和 IFRS13 公允价值计量相关原则和理念,本文试图将内部风险计量和评价技术与公允价值计量协调起来,建立公允价值计量整体框架,并构建公允价值计量可靠性保障机制,以期为非活跃市场环境下公允价值计量提供具体指导。     

Can information confusion caused by the financing model of new economy companies be eliminated?

New economy companies often use convertible and redeemable preferred shares with equity and debt characteristics as financing tools to reduce risk during their early stages of growth. According to relevant accounting standards, such preferred shares should be classified as financial liabilities and measured at fair value, with changes in fair value recognized in profit or loss. This can lead to confusing financial information: the better a company’s development prospects, the higher its redemption or conversion price and loss, which can result in a large negative net asset value. A successful initial public offering, however, could offset large losses and negative net asset value. Following the development of accounting standards, this article thoroughly analyzes various proposals to modify relevant accounting standards and eliminate confusing information. This article also proposes possible problems and solutions as a reference for accounting standard setters and the various stakeholders in new economy companies.     

公允价值与当代会计理论反思

公允价值计量产生的真正根源是物价变动对会计计量的持续冲击。公允价值会计的核心是按照各个报告时点上的现行市价调整账面记录,通过动态反映使账面价值与真实价值始终保持一致,目标是追求真正意义上的真实反映,是"会计的重心是计量"的回归。它与按"目标导向"路径构建的当代会计理论在会计本质(信息系统)、会计目标(决策有用)、会计信息质量特征(相关和可靠)等各个方面是冲突、矛盾的。构建于信息系统论和历史成本原则之上的当代会计理论,与公允价值会计着眼于真实反映的思想相悖。公允价值会计的出现是对传统会计理论的颠覆,因此必须系统反思和重构当代会计理论。