全球私募基金的发展趋势及在中国的前景

私募基金发展已经对全球经济运行和金融市场发展产生了重要影响。本文通过对全球私募基金发展历程、发展特点以及发展趋势的分析,以及对中国私募基金市场发展历史与现状的评价,提出以下观点：在私募基金的演化与国际化扩张进程中,私募基金经营范围的综合化趋势愈加明显;中国私募基金市场仍是一个不对称的畸形市场,市场上尚缺乏真正意义的本土私募股权投资基金。本文同时得出以下结论：由于社会信用环境、法律环境已经趋好,证券市场日趋理性规范发展,中国私募基金市场的“不对称”和“不规范”的色彩将逐步减轻;私募股权投资基金将逐渐成为中国私募基金存在的重要方式。     

欧洲私募股权基金：发展与经验

私募股权基金的核心概念和模式最早源于美国,20世纪80年代开始在欧洲兴起。最初在欧洲发展起来的是创业风险投资,许多私募股权基金公司至今仍以此为主要的投资方向。而并购基金目前是私募股权交易规模最大的一部分。     

俄日投资合作关系发展的特点及前景

日本对俄罗斯的投资数量少,规模小,远远低于西方欧美发达国家投资比例,特别是与世界上的经济强国美国和德国的投资比例更不能相提并论,仅仅是美国或德国的1/20。     

风险资本在中国医疗健康行业投资及退出情况研究

本文研究了近十年风险资本中国医疗健康产业的投资和退出情况。通过具体的统计数据,主要从投资(退出)金额及增长率、投资(退出)数量及增长率和单笔投资(退出)额及增长率来分析近10年的行业投资及退出情况。本文也将近十年中国股市的发展变化和医疗健康行业的投资退出进行了对比,发现了中国股市对医疗健康行业投资和退出的影响,同时也发现了医疗健康行业固有的行业特征。     

我国私募股权投资发展现状及建议

近年来,我国私募股权投资(Private Equity)蓬勃发展,已成为亚洲最活跃的私募股权投资市场之一。PE已经成为有发展潜力的创新企业融资的有效渠道。本文回顾了私募股权基金在我国的发展历程,并详细介绍了其最新发展状况,同时针对PE发展中出现的问题提出了自己的几点建议。     

全球私募基金的发展趋势及在中国的前景

私募基金发展已经对全球经济运行和金融市场发展产生了重要影响.本文通过对全球私募基金发展历程、发展特点以及发展趋势的分析,以及对中国私募基金市场发展历史与现状的评价,提出以下观点:在私募基金的演化与国际化扩张进程中,私募基金经营范围的综合化趋势愈加明显;中国私募基金市场仍是一个不对称的畸形市场,市场上尚缺乏真正意义的本土私募股权投资基金.本文同时得出以下结论:由于社会信用环境、法律环境已经趋好,证券市场日趋理性规范发展,中国私募基金市场的"不对称"和"不规范"的色彩将逐步减轻;私募股权投资基金将逐渐成为中国私募基金存在的重要方式.     

投资与合作 光荣与梦想——TopCapital 2008年新年酒会扫描

一月十五，农历腊八。新年伊始，《投资与合作》杂志与各界朋友共聚北京美洲俱乐部，举杯小酌，一同迎接值得期待的2008年，畅想光荣与梦想。《投资与合作》杂志总经理兼主编任缝首先致祝酒词。在过去的2007年里，《投资与合作》（TopCapital）杂志作为中国私募股权和风险投资的核心期刊，见证和报道了中国大陆地区私募股权投资和创业投资领域的变革和发展。这一年我们见证了资本推动下的中国企业成长，完美时空、易居中国、阿里巴巴和西部矿业等企业分别在纳斯达克、纽交所、香港和本土证券市场掀起一个又一个高潮，而2008年，更是值得期待。     

欧洲创业投资发展及启示

本报告基于对欧洲创业投资业发展历程的考察,从创业环境、政府基金支持、税收优惠政策、退出机制、监管体制和行业协会作用等六个方面,全面总结了欧洲主要国家发展创业投资业的经验。结合中国国情,我国发展创业投资须从创业环境、政府基金支持、税收优惠等方面加以促进和完善。     

政府背景私募股权投资机构的联合投资行为分析

具有政府背景的私募股权投资机构是当前我国私募股权投融资市场中独具特色的积极参与者,他们的参与旨在发挥引导作用,扶持私募产业的发展,而联合投资便是理想方式之一.文章通过实证的方法,从联合投资行为和投资方式两方面探讨政府背景与非政府背景私募股权投资机构的投资行为差异,考察引导作用的实践.研究发现政府背景私募股权投资机构在投资时具有优势,联合投资的形式已得到较为广泛地应用,但引导作用的实现还有待各方共同努力.     

中欧风险投资合作交流密集课程纪实

2003年10月，地中海气候是宜人的微凉。由中国风险投资研究院组织的中国风险投资家考察团一行二十余人抵达秋色斑斓、风景如画的欧洲，做一次中欧风险投资合作交流密集课程商务之旅。     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金：运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

我国私募股权基金市场的发展思路

我国PE发展已经进入市场化推动时期,除创业风险投资基金由政府进行准入监管外,其他类型的PE可以逐步以行业自律模式为主进行管理     

上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金:运作模式、动机及风险

随着我国私募基金的发展以及私募基金利用并购退出市场案例的增加,一种由上市公司与私募股权投资机构共同设立并购基金的新型并购模式逐渐兴起。对上市公司来说,这种并购模式的优势与风险并存。探讨私募股权投资机构在这种并购模式下的作用有利于上市公司充分利用私募股权投资机构的资源,规避风险,提高并购的成功率。     

私募股权投资基金投资新三板市场的可行性及其所受影响分析

中国的资本市场正紧张有序地扩容着,私募股权投资发展也如火如荼。本文主要对私募股权投资基金如何能抓住新一轮资本市场的机遇和其投资新三板市场的可行性及其所受影响系统地展开论述和研究。     

私募股权投资基金的基金(PE-FOFs)研究及发展建议

私募股权投资基金( PE-FOFs)是专注于投资私募股权的私募基金,本文回顾了PE-FOFs在国外的发展历史和国内的发展历程,并深入探讨了其运作机理、特点和优势,进而并对我国金融机构如何开展PE-FOFs业务提出了若干切实可行的建议.     

私募股权投资基金的基金(PE-FOFs)研究及发展建议

私募股权投资基金(PE-FOFs)是专注于投资私募股权的私募基金,本文回顾了PE-FOFs在国外的发展历史和国内的发展历程,并深入探讨了其运作机理、特点和优势,进而并对我国金融机构如何开展PE-FOFs业务提出了若干切实可行的建议。     

专注私募股权投资和创业界，《投资与合作》杂志—见证一个群体的跌宕与崛起

如果说2005年是中国风险投资的元年,那么2006年以来,私募股权投资与创业界风起云涌,跌宕起伏。几年来,无论是在中国运作多年的“老牌”VC还是刚进中国的“新生”力量都纷纷大刀阔斧,开疆拓土。由此以来,由于洞悉业界趋势,《投资与合作》杂志专注于此,见证、跟踪甚至参与了这个群体的生长和崛起。仅2006年,《投资与合作》杂志就专访了100位具有影响力的投资人和成功的创业者以及业内专家。从2005年开始,《投资与合作》杂志开始打造亚太私募股权投资和创业界的交流盛宴“亚太投资峰会”,并为卓越的机构进行年度颁奖。作为一个平台,《投资与合作》杂志提供展示,也在这个群体的成长中汲取力量。适逢200期小结,可以将几年来的投资人语录和故事重新摘编,串起我们和这个群体的足迹。我们希望,这是一个令人回味的逗号。     

海泰-戈壁联姻创建中外风险投资合作模式

2007年6月6日,在天津举办的首届中国企业国际融资洽谈会上,天津海泰控股集团下属的专业投资机构--天津海泰科技投资管理有限公司与戈壁合伙人有限公司签订战略合作协议,宣布合资设立海泰-戈壁滨海高新创业投资基金,创建全新的中外风险投资合作模式,以扶植业内初创型企业.     

投资需求增长引进外资前景看好

有关部门对1994年的投资需求形势作出了如下分析。预计1994年投资需求仍会以较高的速度增长．其特点及影响因素主要是：