合并财务报表的价值相关性研究

本文研究了中国上市公司合并财务报表的价值相关性问题。论文采用市值模型,以2001—2007年的数据为研究对象,检验了合并财务报表是否比母公司个别财务报表更具价值相关性,以及基于主体理论编制的合并财务报表是否比基于母公司理论编制的合并财务报表更具价值相关性。检验结果发现,虽然合并财务报表并不在所有样本期间比母公司个别财务报表更具价值相关性,但合并财务报表可以深入地揭示企业在偿债能力、盈利能力等方面的风险,从而,合并财务报表是有用的。检验还发现,基于主体理论编制的合并财务报表比基于母公司理论编制的合并财务报表更具价值相关性。     

合并报表分析的逻辑框架

我国目前的上市公司基本是由母公司和众多的子公司、合营企业和联营企业组成的企业集团,其对外公布的报表包括母公司个别报表和合并报表.母公司个别报表反映了其自身的财务状况和经营成果,而合并报表则由母公司根据其个别报表和其所能控制的子公司的个别报表,在抵销集团内部各种交易后合并而成,反映了整个企业集团的财务状况和经营成果.合并后的报表与母公司个别报表在资产结构、资本结构、盈利能力、偿债能力、营运能力方面存在差异,有时甚至差异很大.会计信息使用者在进行决策分析时究竟是看母公司个别报表还是看合并报表,即应从哪里入手呢?本文以海尔股份有限公司2006年度的财务报表为例,对这一问题予以探讨.     

对四种外币报表折算方法的评论

外币报表折算是将以一种货币反映的财务报表按照一定的汇率折算为另一种货币反映的财务报表的行为。需要进行外币报表折算的情况一般有如下几种：1．跨国公司的母公司为了在年度末编制反映集团公司财务状况、经营成果、现金流量情况的合并会计报表,必须首先将以外币反映的子公司财务报表折算为与母公司个别财务报表相同货币反映的财务报表,否则,将无法编制合并报表。     

企业集团财务信息的充分披露

信息需求者在需要关于企业集团整体财务信息的同时,也同样需要多样化的其他方面的财务信息,以满足决策的需要。本文认为,企业集团财务信息需求的多样化表现在许多方面,其中以对特殊行业子公司财务信息和母公司本身财务信息方面的需要表现得最为突出。本文对特殊行业子公司纳入合并范围带来的问题进行了分析,并指出应当披露企业集团中特殊行业子公司的财务信息;同时,本文对母公司财务报表披露的必要性和披露方式进行了分析讨论。     

浅析编制合并报表如何进行长期股权投资的调整

合并财务报表是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体,根据某公司和所属子公司的财务报表,由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。根据我国《企业会计准则第33号-合并财务报表》规定:母公司应当将其全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。由于《企业会计准则第2号-长期股权投资》明确母公司对子公司的投资的会计处理方法应采用成本法,因此,在编制合并财务报表时,存在如何在工作底稿中将母公司个别报表中成本法反映的"长期股权投资"余额调整为权益法余额的问题,本文结合实际工作,作一探讨。     

透过财务报表看集团公司战略执行——以长春燃气2012年年报为例

关于集团公司财务报表的披露,与国际会计准则和国际财务报告准则的要求不同,我国企业会计准则要求又寸外提供合并报表的同时,提供母公司报表。这一规定有利于企业向债权人、投资者以及其他利益相关者提供有关母公司财务状况、经营成果和现金流量的信息,     

合并资产负债表编制例解

企业合并逐渐成为企业做强做大的流行方式。合并财务报表可以反映母公司及其全部子公司整体的财务状况、经营成果和现金流量,可以在一定程度上减少母公司粉饰财务报表的行为。本文在并表法的基础上,从案例出发,阐述了合并财务报表的编制调整。     

合并财务报表与未确认投资损失

合并财务报表时,母公司对子公司的长期股权投资应该与子公司所有者权益抵销。但是当子公司所有者权益因亏损而成为负数时,按规定母公司对子公司的长期投资账面价值最低为0。这样,子公司的负数与母公司的0相互抵销,自然达不到双方都抵销为0的目标。该项抵销不完的差额,就是合并财务报表通常提到的“未确认投资损失”。本文以合并财务报表准...     

试论上市公司财务报表的粉饰行为及其防范

随着我国资本市场的不断发展,对上市公司包括财务报表在内的信息披露要求越来越高,然而当前上市公司粉饰报表的行为依然比较突出,本文从财务报表粉饰行为的社会基础与经济环境着手,分析了上市公司粉饰财务报表的主要动机和手段,在此基础上提出了治理财务报表粉饰行为的防范措施.     

警惕SPV融资工具带来的“高杠杆”及其他衍生风险

资产负债率较高的上市公司通常利用有限合伙制私募基金或信托计划、资管计划等SPV融资工具进行融资。通过会计准则中金融工具分类和合并财务报表实务操作中的职业判断,将偿付义务"上移"到母公司,或通过合营SPV将融资隐匿在资产负债表之外,达到"调节资产负债率"的效果。本文通过分析SPV融资工具的结构逻辑,结合上市公司运用SPV融资工具的实证分析,寻找上市公司运用SPV融资工具的原因。再通过分析SPV融资工具运用过程中的潜在风险,提出SPV融资工具风险防范方法,并提出会计处理建议,提升信息披露要求的建议。     

合并财务报表与未确认投资损失

合并财务报表时，母公司对子公司的长期股权投资应该与子公司所有者权益抵销。但是当子公司所有者权益因亏损而成为负数时，按规定母公司对子公司的长期投资账面价值最低为0。这样，子公司的负数与母公司的0相互抵销，自然达不到双方都抵销为0的目标。该项抵销不完的差额，就是合并财务报表通常提到的“未确认投资损失”。本文以合并财务报表准则及企业会计准则解释的相关规定为依据，结合对未确认投资损失合并处理的制度沿革，分析研究新规范下合并财务报表时未确认投资损失的处理。     

母公司个别财务报表中对子公司投资的会计处理方法之辨:成本法还是权益法?

由于我国现行《长期股权投资》会计准则规定在母公司个别财务报表中采用成本法核算对子公司的长期股权投资(以下简称为对子公司投资),这割裂了母公司个别财务报表与合并财务报表的本原逻辑关联,削弱了两者间的互补性,且导致母公司股东基于母公司个别财务报表来厘定分红权利虽然符合《公司法》却很不合理,而基于合并财务报表来厘定分红权利虽更为合理但和《公司法》存在明显冲突.我们对该问题进行了深入分析,论证了在母公司个别财务报表之中采用权益法来核算其对子公司投资的逻辑合理性和现实必要性,并建议修订我国现行《长期股权投资》会计准则,在母公司个别财务报表之中由成本法改为采用权益法来核算其对子公司投资.     

基于成本法下合并财务报表的编制

今年以来财政部出台了十项会计准则制度,其中包括财政部关于印发修订《企业会计准则第33号一合并财务报表》的通知（财会〔2014〕10号）,通过新旧准则对比可以看出,新准则不再强调母公司按照权益法调整对子公司的长期股权投资后进行编制,也就是说母公司可以自行选择更方便的成本法来编制合并财务报表,成本法下编制合并财务报表能够减少工作量、便于理解、更加实用,本文将探讨在成本法的基础上如何编制合并财务报表.     

合并财务报表中存货跌价准备的抵销问题

合并财务报表是以整个企业集团为一个会计主体,以组成企业集团的母公司和子公司的个别财务报表为基础,由母公司通过抵销内部交易对个别财务报表的影响后编制而成的财务报表.编制抵销分录,进行抵销处理是合并财务报表编制的关键和主要内容,其目的在于抵销个别财务报表各项目的加总金额中重复的因素.编制合并财务报表有利于避免控股公司人为操纵利润、粉饰财务报表现象的发生,使财务报表所提供的会计信息更加客观、真实.实务中,许多会计人员反映编制合并财务报表的工作量较大且难以把握,尤其纠结于存货跌价准备的抵销问题.本文主要讨论初次编制与连续编制合并财务报表时对内部购进存货计提的存货跌价准备的抵销问题     

新会计准则下上市公司财务报表审计面临的挑战与对策

新会计准则的实施给上市公司财务报表审计带来了许多挑战。本文首先介绍了新会计准则的概述和上市公司财务报表审计的概述,然后分析了新会计准则下上市公司财务报表审计面临的挑战,包括复杂的会计政策和处理方法、信息披露的不透明性、风险管理的不确定性以及税务合规的不确定性。接着,本文提出了新会计准则下上市公司财务报表审计的对策,包括优化审计计划和方法、提高审计人员的专业水平和素质、强化与上市公司的沟通和合作以及加强与监管机构的沟通和合作等[1]。最后,通过案例分析,本文总结了新会计准则下上市公司财务报表审计的实践经验和教训。     

合并财务报表分析几个问题的探讨

本文探讨了合并财务报表分析的几个基本问题,同时也是提供了一个合并财务报表分析的思路与模式,认为合并财务报表分析首先要进行总体分析,然后结合个别财务报表进行对比分析,从而得出更加全面、具体、准确的结论。在对比分析过程中,要围绕一个中心,注意以母公司为核心展开,以提高分析的针对性和效率与效果。     

中国上市公司的财务报表应披露到分位吗?

中国上市公司的财务报表以人民币元为单位并披露到分位,相较于以百万美元为单位的美国上市公司的财务报表,披露位数多出8位。这些多出来的数字加大了投资者阅读财务报表的难度,财务报表披露到分位是否有必要?应该四舍五入到哪个位数?本文从会计原则、心理偏好与投资者决策有用性角度分析并实证检验了我国上市公司财务报表的披露位数问题。以中国上市公司2007-2011的7557个样本为研究对象,分别检验了财务报表的会计数字四舍五入到十万位、百万位、千万位后的余数是否有信息含量。通过价值相关性的实证检验发现,无论盈余还是资产,百万位才开始有显著的市场反应,对于较小的公司,四舍五入到十万位数没有信息损失;对于大多数的公司,四舍五入到百万位没有信息损失。因此,笔者建议会计准则应该允许上市公司根据规模将财务报表四舍五入到万位或者百万位。这样既增加财务报表的可读性,也不会损失财务报表的信息含量。     

浅探我国合并会计主体中报表的合并范围

合并会计主体是指由控股公司与纳入合并范围的被控股公司组成的经济实体或企业集团。明确合并范围是正确编制合共财务报表的前提。对合并会计主体的界定，主要取决于编制合并财务报表所运用的合并理论。合并财务报表是视企业集团为“单一会计主体”，根据母公司和子公司单独编制的个别会计报表，从公司集团的整体出发，反映整个公司集团的财务状况和经营成果。但在规定“单一会计主体”的界限时、却存在着不同的观点，从而形成不同的合并财务报表的理论基础。1．母公司理论。母公司理论强调母公司或控股公司的股东利益。合并会计主体是指控…     

企业集团基于母公司财务报表的分红模式探讨

我国新《公司法》规定股东享有分取红利的权利。在一般情况下,公司分红（本文仅指分派现金股利或利润）应有可供分配的利润,也即在公司的财务报表有可供分配利润的情况下才能进行分红。实务中应基于母公司财务报表分红还是基于合并财务报表呢？本文通过对新《公司法》和新《企业会计准则》的研究,认为就集团企业母公司分红而言,基于母公司财务报表的分红模式更符合我国现行的法律规范,但企业集团基于母公司财务报表进行分红的模式也值得商榷。     

浅谈外币财务报表的折算

外币财务报表折算是母公司在编制合并会计报表前,将所属子公司编报的个别会计报表,按一定汇率,采用规定的折算方法,折算为与母公司记账本位币相一致的个别会计报表,以便母公司以折算后的个别会计报表为基础,编制合并会计报表。在外币报表折算过程中会产生报表折算差额,它是由于对外币会计报表中各项目采用不同折算汇率而产生的。本文针对外币财务报表折算的四种方法展开,评价了各种方法的优劣。