存货质押和存货抵押的融资效率比较研究

本文通过比较存货质押和存货抵押模式下信贷人期望利率收益最大化的贷款合同,认为当信贷人对于质物风险识别和管理能力不足时,只要物流企业的信息服务职能使得信贷人期望利率收益的增量大于委托费用,并且在借款人额外支付的质押成本不高的前提下,宜采用存货质押融资.而当信贷人能够独立识别和管理抵押物风险,不需要物流企业参与的存货抵押模式具有明显的效率优势.我国当前信贷人识别和管理抵押物风险的能力更接近于1952年前的美国,所以宜采用存货质押三方模式.     

存货质押贷款中信贷人与物流企业的合约选择

存货质押三方契约中信贷人对物流企业的甄别主要通过委托-代理合约进行。在不考虑交易成本的情况下,固定委托费用合约、分成合约、固定租金合约在效率意义上是一致的。在考虑交易成本的情况下,不同合约形式的激励意义是不同的。当信贷人本身信息能力有限,物流企业的信息优势和努力程度对于增加信贷人的期望利率收益相当重要时,宜采用分成合约;当信贷人本身已经具有相当的信息能力,或者物流企业的努力程度易于监督时,可采用固定委托费用合约;而当物流企业的信息能力对于期望利率收益至关重要时,宜采用固定租金合约。     

存货抵押和基于资产的融资比较研究

在对称信息假设下,分别在存货抵押和基于资产融资模式下求解出信贷人期望利率收益最大化时的名义利率和贷款价值比。并相互比较得出结论:拥有价格相对稳定抵押物的借款人应采用存货抵押模式,而经营收益相对稳定的借款人应采用ABF模式,以较低的价格或经营收益风险换取更好的利率条件。     

长周期下存货质押融资质押率决策研究北大核心

供应链金融的发展促进了存货质押融资这种新型融资方式的产生,其中存货质押融资质押率的决策是整个融资过程的关键和存货质押过程风险度量的核心指标。本文提出在长周期下一种基于风险价值分析的质押率决策方法,在对质押融资行为各种风险因素进行系统分析的基础上,阐述了物流金融机构的盈利模式,并构建了长周期下存货融资质押率决策模型;计算企业质押产品的收益率及其波动情况,并求解质押存货的流动性指标及风险值,合理地确定企业存货质押融资的质押率。研究结果可以为注册会计师为企业提供融资咨询服务提供理论支持和经验验证。     

存货质押融资中银行与物流企业的演化博弈分析

以授信融资模式为例,借助演化博弈理论建立了存货质押融资中银行和物流企业的演化博弈模型,解析了双方的博弈过程,研究了影响博弈双方策略选择的决定因素及在不同策略下的收益分配。结果表明：银行的核查成本、对物流企业的罚金及物流企业的隐瞒收益等参数都直接影响系统的演化方向及博弈双方的策略选择。为存货质押融资健康有序的发展提供了一定的参考。     

存货质押监管：银行的“机”与“险”——对存货质押监管融资业务的调研

存货质押监管融资是指出．质人以合法占用的存货向质权人出质,作为质权人向出质人授信融资的担保,监管人接受质权人的委托,在质押期间按质权人指令对存货进行监管的业务模式。实际上是由第三方代替银行对企业存货进行监管,降低银行的信贷成本,且由于不需要对存货进行实物上的分离和占有,使企业的经营更具灵活性。目前,同业运用已较为广泛。     

商业银行存货质押融资业务的风险分析与管理

存货质押融资为解决中小企业融资难的问题提供了很好的途径,此项业务也为商业银行拓宽了市场,增加了利润增长点,但同时也带来了潜在的风险.围绕目前我国商业银行质押融资的几种模式,对存货质押融资的风险进行深入分析,并提出了管理相关风险的建议措施.     

存货质押贷款：风险防范新措施

近几年来 ,各金融机构纷纷把降低与防范信贷风险列为信贷工作的重中之重 ,为了不发生新的风险 ,对于新放贷款采取谨慎规避的态度 ,从而出现了银行放贷难与企业筹资难的矛盾。如何解决这一矛盾 ,笔者以为 ,以存货作质押 ,是一条有效的途径。特别需要强调的是 ,这里的存货 ,不是指滞销产品 ,而是指价值稳定、价值易评估、市场范围广、易保管、易变现的工业用原材料、中间产品 ,一般包括钢材、铜材、涤纶丝、腈纶线等等。由于上述存货所具有的特性 ,此类贷款与原存货抵押贷款具有明显区别 ,使银行的信贷风险得以有效防范。以江苏常熟市为例 ,以…     

供应链金融中存货质押融资的收益共享契约研究

本文研究供应链金融中存货质押融资模式下收益共享契约的设计问题,即在需求不确定和银行风险(Downside-risk)规避的前提下,通过对契约合同中收益共享系数的范围控制以实现供应链的协调。本文首先给出了考虑银行利息支出成本的供应链收益共享契约模型,其次分析了银行下侧风险控制模型下的供应链内收益共享系数应满足的约束条件,最后得出银行风险规避系数对收益共享系数有一定影响,即当质押率处于一定范围内时,在银行下侧风险控制的影响下仍可得到使供应链协调的契约,当质押率大于这一范围时,供应链成员间无法达成有效契约协调,而当质押率小于这一范围时,银行风险规避对收益共享系数的约束不影响最终契约中该系数的范围。     

存货质押融资业务模式探索与实践——基于征信机制创新的视角

存货质押融资是贸易融资中一种重要业务模式.但是,该模式下质押物的所有权、质押权和监管权三者相分离的内在特征,极易造成虚开或伪造仓单、货控不严等道德风险,以及货物不符等操作风险.为此,中国人民银行青岛市中心支行通过对贸易融资业务深入调研分析,以明晰权属、管控货物为出发点,搭建存货质押融资服务平台,从根本上对该业务模式进行改造,推动贸易融资业务健康发展.     

互联网模式下企业存货管理存在的问题及对策

通过分析以互联网模式为研究背景,探讨了企业存货管理的主要模式以及影响企业存货管理的因素,并分析了在互联网模式下企业库存管理存在的问题,包括存货管理模式需要调整、信息技术应用不成熟、互联网模式和供应链难匹配等问题。并针对这些问题提出了加强互联网模式下企业存货管理的建议和措施,企业应当采取措施提高低于市场风险的能力,并且加强对技术风险的防范,同时提高企业存货管理水平,并且需要加强存货管理的信息化建设。     

存货质押业务关键风险因子实证辨识分析

针对现有实证辨识存货质押业务关键风险变量研究不足,本文通过问卷调查,运用SPSS软件对调查数据做信度和效度分析,对关键风险主因子进行萃取和诠释,分析得出一套合理且完整的风险评价指标体系,为存货质押业务风险识别提供新的研究框架,以期为完善商业银行信贷风险决策进一步研究提供定量的参考依据。     

损失额视角下多存货组合质押融资决策研究

存货质押融资是解决中小企业融资难问题的有效途径。针对目前存货质押实践中的多存货组合质押现象,提出以损失额最小作为存货质押先后顺序的原则,并对影响损失额的各种因素进行分析,建立多种存货组合质押线性规划模型。给出一个模拟算例,展示组合质押决策过程,为中小企业开展存货质押融资业务提供参考。     

存货质押：银行不得不谨慎

根据世界银行外国投资咨询服务机构官员Seve Simavi的研究，担保不足是信贷受到限制的主要障碍，同时，依赖不动产抵押的银行正面临不动产抵押资源日益枯竭的危机。而动产担保是国际上的普遍做法，美国企业70％的融资都来自动产担保。但截至2004年6月末，我国国内动产抵押贷款和质押贷款只占金融机构担保贷款总额的12％。     

商业银行抵质押担保隐性风险解析

信贷质量一直是困扰我国商业银行发展的重大问题,作为控制信贷风险有效手段之一的抵质押担保的有效性越来越受到商业银行的重视.在近几年新发放的贷款中,我国商业银行不断提高抵押物的处置变现能力,加强对抵质押物的管理,总体风险控制能力不断提高.然而,实践中也发现,当前不少商业银行对在建工程抵押、收费权质押、动产质押等抵质押担保业务隐性风险认识不足,本文主要剖析这三类抵质押担保的风险隐患,并提出相应的对策和建议.     

棉花存货抵押贷款个案研究

公安农行立足本地,创新产品,在现有经济基础上,结合公安棉花收购加工企业资金需求大、存货多、固定资产相对较少的特点,经报省行审批,推出了棉花存货抵押贷款方式,较好地解决了棉花加工企业资金需求与抵押物不足的矛盾,收到较好效果。近期荆州分行组织人员对该产品进行了调查研究。     

浅析全球贸易下企业的存货管理

作为企业的重要资产,存货管理的优劣,直接关系到企业的资金占用水平和资产运作,存货管理亦成为企业管理中不可忽视的一部分。在当前全球贸易环境下,国内多个企业均应革新自身传统的存货管理模式,从整合企业内部物流资源和利用第三方物流入手,加强企业的存货管理。     

存货质押的难点与突破:聊城案例

动产质押对于解决中小企业融资难、推动金融创新、改善融资担保结构、提高商业银行竞争力都产生了深刻的影响.本文以华夏银行聊城支行为例,分析了开展存货质押贷款所需要满足的基础和条件,以期为基层银行开展动产质押贷款提供借鉴.     

考虑价格波动的存货组合质押贷款机制与优化方法研究

存货组合质押融资是银行应对质押物价格随机波动风险的重要模式,对保障物流金融长远发展具有重要意义。论文构建价格波动下存货组合质押贷款模型,分析价格波动下第三方物流和银行金融机构在存货组合质押业务中的优化方法,提出第三方物流必须准确测度和评估价格波动,进行贷款绩效评价,调整和改进贷款方案,强调银行金融机构必须严格选取质押物,深化与第三方物流的合作,对第三方物流进行监控和激励以及采取事先价格风险防范等对策建议。     

存货的风险管理研究

存货管理风险在企业中普遍存在,存货的数量太多会使库存的压力加大,导致存货对企业存储成本的不合理的占用;存货的数量太少又会因为原料或产品的供应不足而影响企业的生产或销售。本文从存货管理中可能存在的风险类型出发,分析风险形成的原因,最后有针对性地提出改进和完善存货风险管理的建议,以加强企业存货风险的控制能力。