股票市场有效性现状及提高策略分析

通过对我国股票市场运行制度的特征和缺陷的分析，认为股票市场尚未达到弱式有效，正处于向弱式有效性的过渡阶段。为提高股票市场有效性，提出了策略和建议。     

股票市场有效性现状及提高策略分析

通过对我国股票市场运行制度的特征和缺陷的分析,认为股票市场尚未达到弱式有效,正处于向弱式有效性的过渡阶段.为提高股票市场有效性,提出了策略和建议.     

股票市场资源配置的有效性质疑

本文对股票市场能够合理配置资源提出了不同看法，认为股票市场并不是配置资源的有效场所．     

基于高频数据的我国股票市场弱式有效性检验

本文采用ADF检验、PP检验以及KPSS检验等多种单位根检验法对2010年4月16日至2013年5月31日的沪深300股指期货5分钟高频数据转换而成的序列的性质进行检验。研究结果表明中国股票市场已经具备弱式有效性。为了得到更加稳健的检验结果,对每一种检验方法,我们都进行了全程检验、分段检验和动态检验。     

基于多因素分析的区域物流需求径向基函数网络预测

对区域物流需求量进行合理、精确地预测,能为政府部门科学制定物流规划、合理配置物流资源提供决策支持和依据。在对影响区域物流需求的多种因素进行全面分析以及物流需求量指标合理选取的基础上,采用径向基函数神经网络构建区域物流需求量的非线性预测模型,并以四川省相关统计数据为基础,对区域物流需求量进行了预测,取得了满意的预测结果。研究表明:该预测模型较全面地反映了区域物流需求量的变化规律,预测精度较高,泛化能力强,预测结果具有较高的可信性。     

径向基函数神经网络在变更费用估算中的应用研究

运用RBF神经网络结构具有的较好的函数逼近能力、分类能力和学习速度等优点,建立以其为基础的设计变更费用估算模型,最后以公路项目中塑料排水板处理软基为变更实例,论证该模型的可行性,操作性及适用性。     

我国股票市场弱式有效的实证研究

有效市场假说在现代金融、财务理论中占有重要的地位。以有效市场假说为基础,对证券市场的有效性进行研究一直是金融、财务界的重要课题。本文以市场有效假说为依据,对上海和深圳股票市场进行研究。     

中小板股票市场弱式有效性的实证分析

中小板在我国股票市场中占有重要地位,因此对于中小板市场有效性的研究具有重要意义。本文简单介绍了中小板市场和市场有效性的概念,对我国中小板市场的有效性进行检验,得出中小板市场达到弱式有效的结论。     

中国股票市场弱式有效性

价格已经充分反映了所有可以得到的信息,这就是有效市场假说的基本命题。从经济意义或现实操作层面上讲,EMH的这一理论含义是指没有人能持续的获得超额收益。本文根据风险偏好和市场波动特征制定出相应的交易策略;再通过交易策略模拟交易实证研究我国股票市场是否存在超额收益的可能性;从而研究我国股票市场是否达到弱式有效。     

沪市股票市场效率的分析——基于ARMA-GARCH模型

沪市是我国资本市场的重要组成部分,其运作的效率对我国资本配置有着重要的影响。本文利用ARMA-GARCH模型,以法马的市场有效性为评判依据,分阶段对沪市的市场有效性进行了检验,得出了沪市尚未达到弱式有效市场,但市场有效性已有了明显提升的结论。     

中国股票市场有效性实证分析

论文从理论研究入手,联系我国股票市场的实际情况,通过实证研究的方法对我国股票市场有效性问题进行研究。本文首先对资产资本定价模型和市场有效性相关理论进行介绍并选取选取上证180指数股票池的12支个股从2013.01-2014.01周收益率为研究对象试图通过简单的CAPM模型的实证检验来对中国股票市场的效率水平作一个粗略的描述。并在文章最后简单分析了CAPM模型在中国股票市场的适用程度。     

对我国证券市场有效性的检验

有效市场假说是现代金融理论中最重要也是最有争议的概念之一,其中研究最多、争议最大的是市场的弱式有效性.本文运用上证综合指数和深圳综合指数（2007.1.1-2013.10.8）日数据,对上海及深圳证券市场的弱式有效性进行了序列相关性检验,结果显示上海及深圳证券市场已经趋向弱式有效,所以可以认为上海及深圳证券市场已在一定程度上达到弱式有效.     

市场有效性理论的对策研究

市场有效性理论将有效市场划分为弱式有效市场,半强式有效市场和强式有效市场,有关中国股票市场是否达到了弱式有效的问题国内学者做了大量的研究,笔者通过这篇文献综述,对国内学者的研究成果进行了分类概括总结。     

我国股指期货市场动态有效性研究

本文将沪深300股指期货合约数据分为不同时间段的四个子样本,同时运用ADF单位根检验和方差比检验判断其是否符合随机游走模型,并探究其渐进有效性。结果表明,在不同时间段里,我国股指期货市场均达到了弱式有效,但没有明显的证据表明我国股指期货市场的有效性有所增强。     

股权分置改革前后上海股市弱式有效性的对比研究

本文选取了上海股市指数作为市场有效性检验的指标性数据,以股权分置改革为上海股市前后划断的时点,通过游程检验对上海股市股权分置前后的市场弱式有效性进行了检验,并最终得出上海股市有效性并未显著变化的结论,从而说明股权分置改革并不是市场有效性的直接影响因素。     

股票市场有效性实证研究

有效资本市场假说是现代资本市场理论的基石,关于资本市场有效性的检验成为人们研究的热点。本文从市盈率与股票收益率的关系出发,来检验上海A股市场是否达到了半强有效阶段。结果表明上海A股市场股票收益率与市盈率显著负相关,这与半强有效市场假说相悖。     

我国股票市场弱有效性的实证分析——以上海股票市场为例

有效市场理论是传统微观金融即金融经济学的支柱性的理论,其始终是国内外证券市场相关研究的一个重要组成部分。本文以此为理论基础,以2007年至2011年的上证综合指数的收盘价为分析样本,利用基于时间序列中的自相关性检验、游程检验等计量方法对上海交易所的上市公司股票价格的波动情况和特征进行实证分析,并结合规范分析的方法,得出以沪市为例的关于我国股票市场的有效性的类型的结论,并根据研究结论提出建议。     

股票市场风险与流动性风险相关性分析——基于Copula函数分析

选取了三种不同的Copula函数,采用极大似然法估计得出相应的参数,并确定Clayton函数为最适合描述股票市场风险与流动性风险相依结构的函数,同时也说明股票市场风险与流动性风险的相关模式具有非对称性,下尾的相关性强于上尾的相关性。     

浅析中国证券市场的弱有效性

随着资本市场在国民经济发展中的地位日益突出,上市公司股票内在价值能否得到合理评估越发重要。我国证券市场目前仍属于弱式有效市场。上市公司的会计信息披露不到位,投资者投机策略多于投资决策等原因均导致了市场整体的效率低下。本文主要分析中国证券市场效率低下的原因,并给出相应建议。     

基于模型参数基展开的函数回归及其应用

与传统的回归方法相比,函数数据回归可以从连续的角度揭示变量间内在关系发展变化的速率、曲率等更深层次的动态规律性。本文通过对模型参数的基函数展开来构建函数回归模型,并利用该模型对1989－2005年我国城镇居民消费函数进行动态分析。