新动态

26家机构认购农行400亿优先股 A股首单优先股近日正式完成发行,中国农业银行拔得头筹。农业银行13日晚间发布公告称,其已经完成400{k元优先股的发行工作,包括交银施罗德资产管理公司、人保资产、招商基金、北京天地方中资产管理公司、安邦保险、平安资产等26家机构认购了此次非公开发行的优先股股份。此次优先股首个股息率调整期的股息率为6%。     

同业动态

数字 400亿元 中国银行10月16日公告称,约合人民币400亿元境外优先股15日晚成功完成发行定价,创多项市场纪录。中国银行成为境内第一家发行优先股的上市银行。工行、建行、浦发、平安、兴业等多家银行的优先股也蓄势待发。     

银行盘点

中国工商银行完成多币种境外优先股发行事件：12月4日,中国工商银行宣布,其境外优先股已经完成发行定价,考虑汇率因素,最终发行规模为346亿元人民币,约合56.4亿美元。此次发行是中资银行首次以美元、欧元和人民币三个币种在境外发行符合巴塞尔III标准的新型资本工具,美元和人民币部分首5年均采用定息6%,工行有权在2019年12月10日及之后每年的付息日赎回部分或全部美元和人民币优先股;欧元部分首7年采用定息6%,工行有权在2021年12月10日及之后每年的付息日赎回部分或全部欧元优先股。点评：作为一种新的资本金补充工具,多币种境外优先股的发行使工行的投资更加多元化,有利于拓宽境外投资者的结构。     

国内首支优先股是如何发行成功的——营销学“4P”组合营销理论在农行优先股推介中的应用

作为境内首支优先股,农行在推介过程中以营销学中的"4P"组合营销理论为指导,结合市场实践进行创新和突破,在6%的股息率水平上实现超额认购,取得圆满成功。论文从优先股的产品设计、定价过程、投资渠道打通、营销工作开展等方面,解析了农行优先股推介过程中的难点、热点和亮点,以期对今后优先股的推介工作提供指导作用。     

券商大看台

四季度将迎来解禁历史新高四季度将迎来限售股份解禁的历史新高,达到366.42亿股的总规模,约6000亿元市值,约占当前流通市值7.8万亿的7.7%。这些限售股份包括了股改限售、新发行公司原有股东的持股部分,新发行公司机构投资者认购的限售部分,以及投资者认购增发中的限售部分。其中被市场关注较多的股改限售股份达到了176.2亿股。     

论优先股转股的经济效果

2014年3月21日,证监会正式颁布《优先股试点管理办法》。与之前的《优先股试点管理办法（征求意见稿）》相比,其较大的变化是限制上市公司（商业银行除外）发行优先股时设置可转股条款。文章认为优先股的可转股条款对优先股的发行具有重要意义。因为优先股转股制度对公司资本结构优化、经营业绩改善有着重要的作用。文章建议保留优先股可转股制度。     

公司动态

沪深两市首份优先股发行预案出炉。4月24日晚间，广汇能源发布非公开发行优先股预案，公司拟发行不超过5000万股优先股，募集资金不超过50亿元，扣除发行费用后，除红淖铁路项目投资15亿元外，剩余募集资金将全部用于补充流动资金。     

最新评级速递

东方证券首次给予中国重工“买入”评级 海军重大装备总装业务上市第一股。公司此次非公开发行股票价格不低于3．84元／股，发行数量不超过22．08亿股，计划募集资金不超过84．8亿元。公司预计以32．7亿元收购大船集团、武船集团军工重大装备总装资产及业务，此次收购，公司将开辟军工重大装备总装业务进入资本市场的先河。收购完成后，公司军工军贸收入占比有望大幅提升至20％左右。同时，公司拟投资不超过26．6亿元，用于军工军贸装备和军民融合产业技术改造项目，以及补充流动资金不超过25．4亿元。     

同业动态

2100亿元 对于浦发银行、农业银行以及中国银行这三先后披露优先股发行方案的上市银行来说，补充本无疑是第一要务。三家银行此次优先股的融资额上限各有不同，中国银行境内600亿元、境外4亿元构成了总额达1000亿元的优先股总额，农业行的融资额为800亿元，浦发银行则为300亿元，计达2100亿。     

上海金融动态(2012.11)

11.1交通银行作为发起机构在全国银行间债券市场成功发行30.3355亿元人民币的信贷资产支持证券。这是自2012年5月人民银行、银监会和财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》后,首单由全国性股份制商业银行发起设立的证券化项目。在信贷证券化产品认购的机构投资者中,首次出现保险资金。     

投资快讯

一周投资信息股权转让美的电器(000527):公司拟将直接持有的荣事达洗衣设备公司69.47%的股权出售给小天鹅A,并以此为对价认购小天鹅A向美的电器非公开发行的A股股票。此次重组后,美的集团所有的洗衣机资产都被整合至小天鹅上市公司中。     

金主·资讯

今年立春之后，A股投资界风云人物邱国鹭掌管的高毅资产，推出了由他亲自管理的第一只阳光私募产品，30亿元首发规模在国信证券和诺亚财富被一抢而空，一举刷新了业内券商渠道单只阳光私募产品的首募纪录，大型投资机构、高净值客户和民营资本的争相认购，在私募圈里引发不小震动。     

同业存单发行情况及大额存单发展趋势

正自从2013年12月共10家银行在银行间市场发行首批同业存单之后,截至今年7月31日,26家银行披露的2014年同业存单发行计划为1.25万亿元,越来越多的地方性银行加入同业存单发行的行列。同业存单发行的总体情况2013年12月至2014年7月,金融机构累计发行150期同业存单,发行规模为2231亿元,实际认购2187亿元,认购率为98.0%,市场认购意愿普遍较强。实际认购规模仅占各行发行计划总额的17.5%,同业存单发行规模总体低于市场预期。同业存     

一周投资信息

股权转让 利尔化学（002258）：日前发布公告称，公司拟以现金1．7亿元认购江苏快达农化股份有限公司新发行股份6438万股，占发行完成后快达农化51％的股权，从而对快达农化实现控股。     

紫金矿业 全球扩张稳步进行中

紫金矿业7月26日公告通过全资子公司皓金公司与诺顿金田有限公司（Norton Gold Fields Limited,以下简称”诺顿金田”）签署股份认购协议：认购诺顿金田合计1．38亿普通股,占该公司本次发行完成后股份总数的16．98％。每股价格0．2澳元,总金额2767万澳元（约合人民币1．93亿元）。     

同业动态

数字 800亿元 5月8日,农业银行在香港联交所公告,股东大会以15票全数通过发行优先股的方案。将采取放开方式在2年内发行8亿股优先股,涉及金额不超过800亿元,募集资金用来补充农行的其他一级资本.     

平安入股深发展成为第一大股东

2009年6月12日,中国平安发布公告称,中国平安将以每股18．26元人民币认购深发展非公开发行的不少于3．70亿股,但不超过5．85亿股的股份;同时,以每股22元人民币或者等值H股收购新桥投资所持深发展16．76％的股权。交易完成后,中国平安将持有深发展近30％股权,成为深发展第一大股东。     

财经动态

上海凯迪借壳ST国药上市,增发6亿股完成资产注入;华侨城集团再提整体上市,新方案拟6月提交证监会;国内首个REITs产品有望年内发行.     

八菱科技发行失败是好事而不是坏事

6月8日,从证券市场传出消息,八菱科技(002592)中止发行,成为A股历史上首家中止发行的公司。据悉,八菱科技在初步询价结束后,询价机构不足20家,按照《证券发行与承销管理办法》,被迫中止发行。该办法规定,初步询价结束后,公开发行股票数量在4亿股以下,提供有效报价的询价对象不足20家的,应中止发行。     

国际金融

11建行在瑞士发行首只人民币债券6月26日,建设银行（亚洲）已在瑞士成功发行12.5亿元人民币债券。这是瑞士国内首支人民币债券,交割后将在苏黎世挂牌交易。此次发行的是3年期高级无担保债券,穆迪评级A2,利率为3.45%,瑞银、汇丰银行、建银国际等为联席牵头经办人及账簿管理人。6月19日定价完成后,获得1.8倍的超额认购。12交通银行获任首尔人民币业务清算行7月3日下午,中国与韩国两国央行签署了《中国人民银行与韩国银行关于在首尔建立人民币清算安排的备忘录》,并指定交通银行作为在首尔的人民币业务清算行。