宏观审慎银行偿付能力压力测试框架

全球金融危机使得金融机构认识到了压力测试的重要性,但是金融危机也暴露出当可能的缓解措施被阻断时,压力测试在查找漏洞方面存在缺陷。银行部门的压力测试一直是 IMF 的重点前沿工作,银行偿付风险的压力测试更是重中之重,IMF 一直致力于针对这项工作开发一个全面、稳健的框架。本文主要介绍 IMF 目前正在应用和不断改进的银行偿付能力压力测试框架。     

银行压力测试的国际实践、挑战和应对策略

全球金融危机突显了金融体系的脆弱性。在此背景下,银行压力测试对防范金融风险和银行业危机都具有重要意义。本文概述了银行压力测试的类别、方法和作用,介绍了近期有关国际组织和监管当局的实践措施和关注重点,分别论述了美国、英国和欧盟在银行压力测试方面采取的政策框架和实践措施,对银行压力测试面临的各种挑战进行了分析,并探讨应对策略。     

银行宏观审慎监管框架下的压力测试应用研究

国外对于银行体系宏观压力测试的研究已较为系统,全球金融危机进一步凸显了压力测试对于银行体系宏观审慎监管的重要作用。为加强银行的宏观审慎监管,增强金融稳健性,美国和欧盟相继开展了银行体系的压力测试工作,在压力测试范围、压力情景设置、测试方法等方面积累了一定的经验。对比我国商业银行体系压力测试情况,我国应从加强应用研究、完善银行体系宏观审慎监管数据库、提高压力测试效率和透明度、强化测试结果应用等方面改进压力测试工作。     

地方法人银行流动性风险评估与思考——基于34家机构流动性压力测试实证分析

压力测试是金融危机后监管改革的重要组成部分,已成为银行业监管的基石。当前国内发生的"包商银行接管事件"、"锦州银行重组事件"也深刻表明新常态下我国银行业风险较为严峻。根据人民银行金融稳定局开展压力测试的工作部署,本文选取了湖北省内38家地方法人银行机构开展流动性压力测试,对压力测试流程进行详细介绍,对压力测试中发现的相关问题进行思考,最后从监管和银行两个层面给出相关建议。     

金融危机后韩国银行业的改革与现状

1997年亚洲金融危机过后,韩国政府大力推进金融改革和经济改革,在受到金融危机影响的国家和地区中,韩国最早走出了危机的影响。自1997年底接受IM F资金援助后,政府投入大量公共资金,改革与银行相关的法律,出台一系列改革方案,并以5家银行退出、引入外资股东为始进行银行结构调整。近年来以稳定外资,有偿增资为主进行结构改革、补充,整顿过去的改革措施,积极推进银行的治理,在银行改革方面颇有建树,其金融改革的核心是重组与发展。     

商业银行压力测试:国际实践与政策建议

金融危机暴露出传统银行风险管理方法存在重大缺陷,商业银行压力测试方法应运而生.欧美等国先后进行了多轮银行业压力测试,实践证明银行压力测试在弥补银行监管真空、提升银行监管能力、改善银行经营水平等方面具有积极促进作用.通过分析国外银行压力测试的经验和缺陷,探寻完善和强化我国银行压力测试的政策取向,无疑对提高我国银行持续监管的有效性具有重要现实意义.     

关于我国银行业压力测试的若干思考

全球金融危机以来,压力测试技术得到各国监管部门和银行业的高度重视。例如,2009年上半年美国银行监管部门对资产超过1000亿美元的19家银行进行了压力测试（这些银行总资产占全美银行业资产总额约2／3），欧盟银行监管部门对欧洲22家领先银行进行了压力测试（这些银行总资产约占欧盟银行业总资产的60％）。中国银监会近年来也组织各商业银行开展了多次压力测试。尤其是近期针对房地产的压力测试，受到业界乃至媒体、社会公众的广泛关注。     

欧美银行业压力测试对我国商业银行风险管理的启示

全球金融危机以来,压力测试作为一种重要的金融风险控制技术,得到了欧美金融监管机构的极大重视,美国、欧洲以及IMF分别进行了较为全面的银行业压力测试.目前,压力测试也已经成为我国商业银行一个日常化操作,银行每个季度都要按照监管部门要求进行压力测试,并要基于压力测试的结果制定自己的信贷政策.欧美近期进行的两次银行业压力测试对我国银行业开展压力测试有启发意义.     

国际银行业新资本协议压力测试情景设置探讨及对我国的借鉴

压力测试是银行发现并控制潜在风险的重要工具。2008年全球金融危机表明传统风险评价体系存在缺陷,巴塞尔委员会警示商业银行须对金融市场变动保持更高的敏感性,美联邦通过压力测试对美国19家最大银行控股公司进行评估,其他各国监管当局和商业银行都把压力测试提到了新的高度,压力测试首次显要地成为各国监管当局评估银行健康状况的重要手段。     

西班牙银行业的危机与自救

由于去年7月欧盟所进行的第一轮压力测试结果并未反映出欧洲银行所面临的真实风险而备受市场质疑,,加之今年以来欧债危机升级和扩散的压力,欧盟不得不在近期启动了新一轮更严格、更透明的银行压力测试。据7月15日公布的最新压力测试结果表明,在未能通过测试的8家银行中,西班牙就占了5家。由于银行业往往是金融危机的“病灶”地带,西班牙银行裸露出的巨大风险不能不让市场神经为之高度紧张起来,而一个主流性判断是,在目前欧盟成员国中拥有最大规模坏账和呆账的西班牙银行业很可能成为西班牙主权债务危机的引爆点。     

2011年欧洲银行业压力测试解读

欧洲银行业压力测试是在欧洲银行监管局主导之下,和多个相关机构合作,针对欧洲金融系统举行的一系列银行弹性指标的测试。欧洲银行业压力测试的范围涵盖了绝大多数的欧盟成员国及欧元区国家。欧洲银行业压力测试源自2009年的金融危机,旨在为欧洲金融系统的宏观政策制订提供参考,是欧洲统一金融政策形成过程中迈出的重要一步。经过三年的完善和发展,2011年     

压力测试是一场心理战

美国对19家银行进行压力测试,实际上是与市场在打一场心理战。金融危机彻底摧毁了市场对银行的信心。脆弱的市场希望抓住一根救命稻草,愿意接受在诸多不合理的假设条件下,某种程度上“自欺欺人”的测试结果,而压力测试的方式迎合了市场的心理预期。但是,不论是通过测试还是未通过测试的银行,测试结果都存在许多不实的成分。最大的不实是“盯市”的会计准则的改变,一些通过压力测试的机构业绩快速逆转,是接受政府的巨额援助资金直接和间接的结果,     

美联储银行压力测试分析

正美国次贷危机引发全球金融危机,全球银行业均面临着前所未有的挑战。西方发达国家先后启动了银行压力测试,从而拉开了一场全球金融监管改革的序幕。压力测试作为一套风险分析方法,是运用定量分析的方法,测算银行在遇到假定的小概率事件等极端情况下,对其经营、管理和资产可能产生的风险和损失,并预测这些风险和损失给盈利能力、资本结构以及银行发展所带来的不利影响,进而对单个银行、银行集团和整个银行体系的脆     

金融机构压力测试的国际经验及启示

2008年全球金融危机以来,为增强金融机构经营的稳健性,各国监管当局普遍加强了金融监管力度。其中,通过压力测试考察大型金融机构在极端情景下的风险抵御能力,成为各国监管当局关注的重点。与国际银行业相比,我国压力测试工作的起步和实施时间较短,运行机制还存在较大的完善空间。本文从基本特征、风险情景设定、风险传导机制以及风险抵御能力四个方面比较分析了美国、欧元区和英国银行业压力测试的主要特点;在此基础上,本文进一步提出中国银行业优化压力测试框架体系的五各方面:优化风险因子的设定、修订静态假设、构建统一透明的风险传导机制、完善测试结果评估、建立对不达标银行的约束机制。     

压力测试及其在中美两国中的应用

在全球金融危机之中,传统的风险评估和预警机制没有发挥预期作用,压力测试作为一个重要评估工具,逐渐被各界重视。巴塞尔银行监管委员会于2009年5月发布了《压力测试实践和监管稳健原则》,针对压力测试在各个金融机构中的运用有了具体的指导思想,而同年美国为应对次贷危机在19家银行间开展的压力测试也是一次具有较大影响力的尝试。另一方面,在中国房地产市场面临调整的情况下,作为一种新型的风险检验方法,2010年中国银监会针对银行房地产信贷开展的大规模压力测试,其结果则有待实践检验。     

美国银行业SCAP压力测试项目评析

近期,美国联邦储备银行、联邦存款保险公司等机构合作开展了对19家大型银行控股公司的压力测试,其结果受到金融市场的高度关注。在金融危机的形势下,美国本次压力测试的背景及评估标准和方法较以前有一定变动,可能     

金融危机外部传导路径研究——基于VEC模型的宏观压力测试框架

20世纪以来爆发的多次金融危机使全球经济蒙受了巨大损失,特别是近年来发生的金融危机都具有一个显著特点,即金融危机先在一国爆发后,迅速扩散到其他国家,引起人们对金融危机传导机制研究的重视.本文以美国次贷危机对福建省影响为例,分析金融危机外部传导路径,通过构建基于VEC(向量自回归)模型的宏观压力测试框架,探索定量分析金融...     

美国全面资本评估与评审监管改革及其借鉴意义

2008年金融危机后,资本监管改革成为各国金融监管改革的重点。美国推出的全面资本评估与评审监管改革计划,要求银行在不同压力情景下对损失与收益进行动态估计,对资本进行前瞻性规划,以保证银行在各类压力之下仍有足够的资本保持正常运作。本文梳理分析了美国全面资本评估与评审监管改革的主要内容,包括压力情景设置、损失估计、拨备前净收入估计、资产负债表及风险加权资产估计、监管资本估计、敏感性分析及模型风险管理等方面,详细分析了监管机构关于银行全面资本分析审查报告的定性评估和定量评估。在此基础上,本文根据我国监管现状,建议监管机构借鉴美国全面资本评估与评审监管改革的理念、框架和方法,将全面风险管理、第二支柱、组合管理以及压力测试等有机地结合起来,形成一个系统化的银行监管与风险管理体系,促使银行全面、审慎地认识与应对风险。     

关于国有商业银行改革的几点思考

东亚金融危机爆发后,拥有社会大多数金融资产的金融机构大量破产,许多银行宣布倒闭,银行部门在此次危机中既是牺牲品,同时它在金融危机的潜伏、爆发与扩散中扮演了一个重要角色。一、东亚银行体系在金融危机中的作用东亚各国一直都保持了较高的储蓄率,这可能与人们的消费心理、传统习惯、社会融资     

监管当局压力测试规范的国际比较

一、背景由亚洲金融危机得出的教训之一是．在经济金融全球化不断发展的背景下．一个经济体金融部门尤其是银行业的稳健性对整个宏观经济的健康发展以及抵御危机的能力至关重要。因此压力测试作为对金融稳健指标（如CAMELS）中风险度量工具（VAR）的重要补充，它是银行评估财务实力及风险管理的强有力的工具，