汇率机制改革下贸易融资发展中的难点及对策

人民币汇率形成机制改革后,贸易融资业务因其特有的融资和避险功能,日益受到重视和广泛应用,但目前贸易融资业务存在诸多问题,一定程度上对汇率机制改革和金融稳定产生负面影响,由此笔者提出一些建议:银行要转变经营思路、加快人才培养;外汇管理应完善贸易融资结汇管理、协调国际收支统计申报和出口核销监管,实行信贷登记方式改革。     

贸易融资,缘何众星捧月?

贸易融资业务属于低风险业务。这对于以追求资产安全为第一要务的商业银行,其重要性自不待言。贸易融资总是与贸易相伴而行,在全球贸易过程中,贸易融资发挥着润滑剂的作用。在刚刚经历过那场全球金融危机,反对贸易保护,倡导贸易融资成为应对金融危     

贸易融资应防患于未然

在当前严峻的内外部经济形势下,贸易融资的健康发展可在扩大进口、助力出口方面提供重要的金融支持。但与此同时,也要警惕虚假贸易融资乘虚而入。虽然日益进步的金融科技为防范虚假贸易融资提供了技术支持,但虚假贸易融资的滋生是多方面因素共同作用的结果,要消除此隐患,除了银行与监管部门的共同努力,在机制层面也应有所突破。     

结构性贸易融资的特点和发展趋势

随着金融工具的不断创新，贸易融资业务中，融合多种信贷方式及金融衍生工具的结构性贸易融资业务，得到最为迅速的发展，效益性、安全性、流动性都较好。现对我国商业银行开展结构性贸易融资提出几点设想。     

美国货币政策对中国经济的溢出效应——基于贸易融资视角的研究

在以美元为主导的国际货币体系中,美国货币政策冲击主要通过贸易和金融渠道对其他国家产生显著的溢出效应。作为国际贸易不可或缺的融资支持工具,贸易融资同样以美元为主导,其规模的变动将会影响美国货币政策的国际传导。本文构建包含金融摩擦的IS-LM-BP模型,分析贸易融资影响美国货币政策溢出效应的理论机制,从宏观和微观两个层面对贸易融资的作用效果进行实证检验。理论分析表明,美元主导的贸易融资的引入会强化美国货币政策贸易渠道、金融渠道的作用效果,即会放大美国货币政策冲击的国际溢出效应。实证研究发现,在宏观层面,美国加息将抑制中国产出,推升中国通胀水平,考虑贸易融资后其对中国产出和通胀的影响将分别放大15%和11%,溢出的传导速度也将显著加快;在微观层面,美联储加息将显著抑制中国企业出口规模,降低企业投资和商业银行信贷供给,贸易融资的引入同样会强化美联储加息的溢出效应。本文的政策含义是,积极推动本币优先的贸易融资有利于缓解美国货币政策冲击对中国的负面影响。     

科技通讯

央行开发区块链平台9月4日,由中国人民银行推动搭建的粤港澳大湾区贸易金融区块链平台在深圳正式上线试运行,企业可以在平台上进行应收账款、贸易融资等多种场景的贸易和融资活动,有效降低中小微企业的融资成本。该平台致力于打造立足粤港澳大湾区,面向全国,辐射全球的开放金融贸易生态。目前,湾区贸易金融区块链平台一期已经试运营,为基于应收账款开展的供应链融资。该区块链平台未来将在粤港澳大     

中小融资借道金融租赁六大对策

集融资与融物、贸易与技术于一体的金融租赁理应成为解决中小企业融资问题的一股重要金融力量。但金融租赁外部环境制约和内部因素困扰已然成为中小企业融资借道金融租赁的通行“路障”。经历近三十年发展的金融租赁产业长期以来并未形成良好的发展态势,特别是在缓解中小企业融资问题上没有发挥重要作用。金融租赁对中小微企业的融资余额不足其资产规模     

魅力四射的贸易融资

进入新世纪以来,国际国内贸易规模的稳步扩大和贸易金融创新环境的改善,进一步推动了贸易融资的发展。以供应链融资解决方案的兴起和大宗商品融资解决方案的引进为标志,国际国内贸易融资得到了广泛运用。那么,贸易融资的具体优势体现在哪里？核心竞争力是什么？当前贸易融资产品中最新涌现了哪些创新产品？如何把控大宗商品贸易融资中的风险？本期《中国外汇》特约了国际业务专家,探讨贸易融资的优势所在,分析创新产品,把控融资风险,以期引发业界更为深入的交流与思考。     

魅力四射的贸易融资

进入新世纪以来,国际国内贸易规模的稳步扩大和贸易金融创新环境的改善,进一步推动了贸易融资的发展。以供应链融资解决方案的兴起和大宗商品融资解决方案的引进为标志,国际国内贸易融资得到了广泛运用。那么,贸易融资的具体优势体现在哪里？核心竞争力是什么？当前贸易融资产品中最新涌现了哪些创新产品？如何把控大宗商品贸易融资中的风险？本期《中国外汇》特约了国际业务专家,探讨贸易融资的优势所在,分析创新产品,把控融资风险,以期引发业界更为深入的交流与思考。     

对构建社会融资总量统计制度的几点思考

社会融资总量是全面反映金融与经济关系,以及金融对实体经济资金支持的总量指标。社会融资总量概念的提出,对完善当前金融统计制度提出了新的要求。文章立足于操作实践层面,从尽快提高全社会对该项指标认知度、明确统计执行主体、规范指标统计范围和口径等方面,就构建和完善我国社会融资总量统计制度提出建议。     

供应链金融为中小企业融资开辟了新渠道

供应链金融目前已成为业界关注的热点,其为解决当前中小企业融资难题提供了可行的解决方案,并重新诠释和拓展了贸易融资范畴。所谓供应链金融,就是银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平,以企业贸易行为所产生的确定未来现金流为直接还款来源,配合银行的     

拥抱物联网:开启贸易金融第二曲线

贸易融资利用贸易自偿性所产生的现金流作为还款来源,有效解决了贸易企业因抵押品不足、财务指标不达标而无法融资的问题。对银行而言,只要控制住贸易标的物的货权,就可以凭借货物未来的变现价值作为第一还款来源。在物联网金融时代,数据与场景将成为新的关键词,用交易数据取代抵/质押品,作为融资风险控制的第一道关口,更具有前瞻性和主动性。种种迹象表明,传统的粗放型操作模式,已难以适应科技金融时代的生产关系,物联网科技作为新的核心生产力或将开创新的商业模式,开启贸易融资的第二曲线。     

对外贸易与区域金融发展的动态演化——基于银行业视角的分析

本文基于中国省区细分行业贸易数据构建了出口的外部融资依赖度指标,用以测度中国各地区贸易结构差异,在此基础上研究了贸易结构和贸易开放对地区金融发展差异的影响机制。在控制了FDI、法律制度以及城市化水平等因素后研究发现,对出口外部融资依赖程度越高的地区金融发展水平越高,随着贸易开放度的提高,这种效应更加明显;此外,其他需求...     

供应链金融视角下的票据“债券化”模式

<正>供应链金融是优化金融资源配置的重要方式,是缓解中小企业流动性压力并降低融资成本的重要抓手,也是构建“双循环”新发展格局的重要举措。在供应链贸易领域中,票据是一种传统且具有代表性的金融工具,在满足企业支付和融资需求中发挥着重要作用,票据融资是企业供应链金融的重要方式。截至2021年11月30日,据上海票据交易所（以下简称上海票交所）统计,商业汇票未到期余额为14.65万亿元,其中银行承兑汇票余额为12.55万亿元;     

利用套保控制银行贸易融资风险的初步探索

贸易融资业务是现代商业银行国际业务重要组成部分,为我国的外贸经济繁荣提供了金融助力。但是随着世界经济环境和贸易格局的改变,贸易融资业务也面临着更加复杂的风险因素。借鉴国外发达金融市场的经验,充分利用我国逐步发展起来的金融市场工具,我国商业银行可以通过要求融资企业参与套期保值,进行更加有效的贸易融资市场风险管理。     

对农行浙江省分行发展供应链金融的探讨

<正>浙江省分行供应链金融发展现状及面临的困难和问题2013年末,农业银行浙江省分行贸易融资类业务余额618亿元,总体发展较好,但也面临不少困难和问题。(一)目前仍以满足客户贸易中个别环节的融资需求为主,对整条供应链提供服务方案的实践才刚开始无论是国际贸易融资还是国内贸易融资,目前仍然采取以产品为中心的贸易融资策略。供应链金融的实质是将核心企业及其上下游企业整个链条作为一个整体来提供服务。2014年2月,农业银行出台了《中国农业银行供应链融资管理办法》,为全行供应链融资发     

供应链金融为中小企业融资开辟了新渠道

供应链金融目前已成为业界关注的热点，其为解决当前中小企业融资难题提供了可行的解决方案，并重新诠释和拓展了贸易融资范畴。所谓供应链金融，就是银行根据特定产品供应链上的真实贸易背景和供应链主导企业的信用水平，     

富滇银行

<正>富滇银行首笔出口发票贸易融资业务在重庆分行办理2月13日,富滇银行重庆分行成功向重庆银翔贸易有限公司发放出口商业发票贴现人民币2000万元,实现了富滇银行跨境人民币贸易融资业务产品创新的成功突破。近两年来,富滇银行积极突出作为法人银行发展地方金融、沿边金融、跨境金融的主体特色,加大产品创新力度     

社会融资规模存量分析

编制和公布社会融资规模存量数据能够充分满足各方需要,完善社会融资规模统计制度,全面反映金融与实体经济的关系,有效支持金融宏观调控为进一步完善社会融资规模统计制度,加强社会融资规模的监测和分析,在有关部门的大力支持下,近期人民银行根据金融统计基本原则,试编了2002年以来社会融资规模存量数据。数据表明:2002年以来,社会融资规模存量不断扩大,有力促进了我国经济的平稳较快发展。社会融资规模存量增速相对平稳,而增量增速波动较大。与增量相比,社会融资规模     

商品融资：物流和银行成为黄金搭档

概念的辨析 关于物流和金融的合作有很多的提法和概念。比如深圳发展银行称之为供应链金融；工商银行一直以来采取商品融资的概念；民生银行采取贸易融资的提法。