我国上市公司所得税负担的实证分析——基于1999-2009年的面板数据

本文利用我国上市公司1999-2009年的面板数据,对上市公司实际所得税率(ETR)的水平、变化趋势和影响因素进行了实证分析。研究发现,上市公司的平均ETR在17%左右,主要分布在5%到25%的区间。上市公司规模对ETR没有显著性影响;盈利能力与ETR显著呈负相关;财务杠杆率与ETR的关系受ETR计算方法的影响,方向和显著性尚不明确。固定资产密度、存货密度与ETR之间分别呈负相关和正相关关系但并不显著,说明非债务税盾的作用不明显;ETR年度效应在不同的ETR计算方法下结论截然不同,总体来看,2002年、2008年两次重大税收法规政策的调整确实对上市公司ETR有影响,但影响方向尚不明确。     

税收优惠、研发投入与企业创新的实证研究

基于深、沪两市520家上市公司2016年数据面板数据,文章研究针对税收优惠、研发投入与企业创新的关系与影响机理进行研究。经过分析表明,税收优惠对企业研发投入与创新起到正向激励作用,同时研发投入成为税收优惠与企业创新的中介变量,税收优惠通过增加研发投入而实现企业创新增长的传导激励。希望通过此次研究为我国税收政策的规划提供参考依据。     

FDI对我国税收政策敏感性分析

通过对我国1985-2006年间外商直接投资、税收优惠额以及外资企业有效税率之间的协整检验,计算了外商直接投资对税收优惠额和有效税率的敏感度系数。通过方差分解,指出有效税率对吸引FDI的贡献度比税收优惠额对吸引FDI的贡献度更为显著。通过脉冲响应分析发现,税收政策的变动在早期对吸引外商直接投资的影响较为明显;从长期来看,其影响力会随着时间而逐渐衰减,最终趋于平稳。本文利用以上结果,分析了"两税合一"对我国吸引外商直接投资的动态作用机制。     

加入WTO与中国国内税收政策调整

本文以列表形式说明了WTO对成员国的国内税收要求原则,并指出,对外资税收优惠、实行区域和产业税收优惠政策并不违反WTO的国民待遇原则。通过列举不符合WTO规则的若干主要税收政策,对中国加入WTO后国内的具体税收政策的调整进行了分析,认为内外资企业所得税率最早也要2003年年底统一,增值税于近期由生产型转换为消费型的可能性不大。本文还分析了国内税收政策的调整对我国经济发展和上市公司的影响。     

我国国际投资税收政策的评价及调整思路

我国现行的国际投资税收政策,实行引进外资的税收优惠政策和中性的对外投资税收政策。应该说这些税收优惠政策较好地促进了我国外商投资企业的发展,但同时也反映出一系列负面效应。而对内资企业,无论从事跨国经营与否,适用统一的无差异的税收政策,几乎没有税收激励措施,制约了我国对外投资的发展。因此,应遵循税收平等原则,对我国国际投资税收政策加以调整:统一内外资企业所得税;实现税收优惠向产业导向和科技导向的转化;加强税收优惠地区结构的调整;实行多样化的税收优惠方式;增强国际投资税收政策的国际协调性。     

上市公司税收规避对资本结构的影响研究

选取2007—2016年沪深两市A股上市公司作为研究样本,基于资本结构权衡理论,探究上市公司税收规避对其资本结构的影响。结论显示:上市公司税收规避与其资产负债率之间呈显著的负相关关系,"替代效应假说"得以证实;税收规避程度及其对资产负债率的影响存在显著的行业差异;与国有企业相比,非国有企业的税收规避程度及其对资本结构的影响程度更大。进一步,上市公司税收规避程度与动态资产负债率调整量之间也存在负相关关系;考虑2008年税改因素的影响,研究结论也未受到影响,证实税收规避对债务税盾存在显著的替代作用。     

税收支持中小企业发展之我见

近年以来,在国内外多种因素的影响下,中小企业面临着前所未有的发展压力。为了助推中小企业的发展,国家从税收政策上给予了中小企业很多优惠。通过对税收优惠的分析,归纳出税法两大主体对中小企业的主要优惠措施,从中小企业发展最重要的高新技术角度出发,探讨税收优惠对中小企业发展的重要作用。     

完善资源再利用的税收政策 促进循环经济发展

运用合理的税收政策对促进循环经济的发展具有重要的作用。资源实现再利用是循环经济的重要内容。现行税收政策在促进资源再利用方面存在很多不完善的地方,包括税收优惠支持力度不够;税收优惠手段单一;税收优惠待遇不公平的等方面。因此,要进一步完善税收优惠政策,鼓励和支持资源再利用行业的发展。     

对当前我国电子商务税收政策若干问题的看法

本文分析了我国现行的电子商务税收政策,指出我国当前电子商务税收政策并非"真空"。通过国外学者的研究和相关因素的分析,本文认为税收政策对电子商务的经济影响的担忧无须夸大,并澄清和借鉴了国外的电子商务税收政策,提出应澄清电子商务适用的税收政策、基于消费课税转型总体设计电子商务的税收政策、有条件地制定有利于经济和商业发展的电子商务税收优惠政策、目前可以考虑制定的若干电子商务税收优惠等若干看法和建议。     

惠农税收政策及其完善

当前所执行的惠农税收政策中,生产资料间接税免税不彻底,农产品流通环节间接税抑制生产发展;在促进农产品深加工和农业产业化方面的税收政策缺失;扶持农民专业合作社的税收优惠政策不完善,税收优惠形式单一。我国应进一步完善农业生产资料税收优惠,降低农业成本;鼓励以农副产品为原材料的加工业的发展;完善农产品流通环节税收优惠;完善扶持农民专业合作社的税收优惠政策;制定鼓励向农业投资的间接性优惠政策。     

税收政策与企业科技创新

在新的世纪,从国情出发,遵循企业科技创新和高科技产业化的客观规律,借鉴国际经验,我国科技税收优惠政策的重点和走向应该是:从对高新技术产品和成果税收优惠为主,转向重点鼓励企业加大科技创新的研究与开发的投入为主;税收政策的产业性优惠与区域性优惠相结合,以产业性优惠为主;税收优惠方式实行税基减免、税额减免、税率优惠相结合,以税基减免优惠为主.     

我国科技税收优惠问题研究

目前,运用税收政策促进科技的进步已取得了一定的发展并受到了相应的重视,同时实践证明税收政策的恰当运用对科技的进步具有极大的促进作用.目前,无论是对高科技产业还是对科技产品以及科技收益的税收优惠仍然存在着一些问题.一是税收优惠方式较为单一.目前我国对高科技产业的税收优惠方式主要为直接优惠,即减免税.直接优惠方式往往是奖励性的优惠,只是一种事后的奖励.在我国经济发展到一定水乎的情况下,这种奖励性税收优惠的负面作用越来越大,影响了企业之间的非市场竞争,干扰了正常的市场活动.而间接优惠是扶持性优惠,是针对产     

税收优惠与上市公司隐性税收关系实证检验

本文运用多元回归方法对我国沪深A股上市公司隐性税收的影响因素和地区差异进行了计量分析。研究发现,我国上市公司承担显著的隐性税收,实际税率、公司规模、股东权益税前报酬率都与隐性税收呈负向关系。并且,上市公司承担的隐性税收呈现地区性差异,处于税收优惠政策倾斜地区隐性税收较高,西部地区的隐性税率最高,但随着2008年新企业所得税法实行地区间隐性税收的差异缩小。     

中部地区税收政策与跨国公司FDI决策的相关性研究

改革开放以来,引进FDI对我国经济发展发挥了重要作用。而税收政策作为宏观调控工具,对引进FDI有重要刺激作用。本文运用有效税率模型,对FDI和相关因素进行回归分析。同时从有效性角度进行了分析,最后得出结论。结果表明:中部地区税收优惠对FDI确实有正的相关性,但这种正效应逐渐减弱。中部地区税收优惠在程度上,远远不及东部地区,税收优惠政策的产业导向效果仍然不明显。关于中部内外资企业税收统一对FDI的影响,整体上影响不大。分大型跨国企业与中小型跨国企业有不同。     

论促进我国科技进步的税收政策

科技是促进社会经济发展的源动力,我国现有科技税收政策存在优惠形式单一、法律层次不高、缺少对科研人员的激励以及优惠实效性不足等问题,通过税收政策促进我国科技的发展应该从税收法律体系建设、丰富科研税收优惠手段、加大科研人才以及风险投资税收优惠的力度等方面入手。     

税收优惠对企业研发投入的激励效应评价--基于倾向评分匹配法的实证分析

文章选取深圳证券交易所中小板上市公司2019年数据为研究样本,采用倾向评分匹配法,评估税收优惠对企业研发投入的政策效应,进而探讨税收优惠对不同特征和异质环境下企业研发投入激励效应的差异。研究结果表明:研发税收优惠倾向流入国有企业,小规模、研发基础好及成立时间长的企业,东部地区和信息技术及制造业企业获得税收优惠的倾向更大;在现有的分配倾向下,税收优惠对企业研发强度产生显著的激励效应,具有“挤入效应”。而且,民营企业与国有企业相比,小规模企业与大规模企业相比,东部企业与中、西部企业相比,信息技术与制造业企业与其他行业相比,该“挤入效应”更为显著。     

税收优惠对浙江高新技术企业创新效率的影响研究

当前,国家重点扶持的高新技术领域研究是学术界讨论的热点话题。近年来,浙江省借助高新技术企业税收优惠政策,引导企业创新发展,高新技术企业逐年增加。税收优惠政策是否真的具有一定的促进作用？本文选取2012—2020年浙江省上市高新技术企业的数据作为初始样本,采用门槛回归模型研究税收优惠对高新技术企业创新效率的影响。结果表明：当净资产收益率（Roe）高于门槛值水平时,高新技术企业享受的税收优惠可以显著提高企业的创新效率,当净资产收益率低于门槛值水平时,税收优惠政策的实施抑制了高新技术企业的创新效率。针对上述结果,应该进一步完善和落实税收优惠政策。     

我国地方税收政策的不足与改进

税收是我国财政收入的主要来源,税收政策的修改调整关系着未来财政体系的变动。我国在税收政策改革历程中,长期以来都坚持"中央集权,地方分权"的管理模式,稳定了内部财政制度的有序运行。改革开放之后,财政体制面临了新的局面,地方税收政策的执行与理想税收状态之间差距更加显著。对地方税收政策进行调整优化是不可缺少的工作,本文就这一问题开展分析。     

完善资源再利用的税收政策 促进循环经济发展

运用合理的税收政策对促进循环经济的发展具有重要的作用。资源实现再利用是循环经济的重要内容。现行税收政策在促进资源再利用方面存在很多不完善的地方，包括税收优惠支持力度不够；税收优惠手段单一；税收优惠待遇不公平的等方面。因此，要进一步完善税收优惠政策，鼓励和支持资源再利用行业的发展。     

股权结构与盈余管理——来自我国民营上市公司的数据

以2005年我国民营上市公司为样本,分析了股权结构与公司盈余管理之间的关系。研究发现,上市公司盈余管理不仅与第一大股东持股比例相关,而且与终极产权角度确定的上市公司实际控制人控制权分散度显著相关;在控制了事务所特征、董事会特征、公司规模、债务水平以及利润变动等因素的影响之后,盈余管理程度与上市公司实际控制人的控制权分散度显著正相关,与上市公司第一大股东持股比例呈倒U型关系,而与上市公司股权制衡度之间不存在显著关系。