资本市场发展与商业银行资本市场业务创新研究

一、资本市场业务与商业银行资本市场业务发展(一)资本市场发展与商业银行改革开放20多年来,资本市场的发展一直是推动我国融资体制变革、金融创新的重要动力。资本市场的发展加深了资本市场与货币市场的联系,同时对商业银行经营产生了全面而深远的影响。首先,在负债业务领域,股市发展引发的商业银行“脱媒化”趋势十分明显,并进一步约束商业银行的资金运用及信贷投放能力,导致银行信贷增速的明显下降。其次,在资产业务领域,优质客户可以通过直接融资替代银行贷款,从而影响了银行贷款规模的有效扩张,并导致商业银行的实际利差持续缩小。此外…     

简析《商业银行资本管理办法（试行）对货币市场资金业务的影响

2013年起,《商业银行资本管理办法（试行）》正式实施。该办法提高了“对商业银行债权”的风险权重,将对商业银行货币市场场内外资金业务产生一定影响。文章从货币市场、商业银行经营行为以及资金业务特点等方面,简析新政策对货币市场业务的影响及商业银行所面临的机遇和挑战,并对商业银行货币市场资金业务的发展策略进行了探讨。     

试论商业银行业务与资本市场业务的耦合

耦合原指两个或以上的体系或运动形式之间通过各种相互作用而彼此影响以至联合起来的现象，本文借以表示商业银行通过资本市场进行业务创新，在金融自由化、全球化趋势不可阻挡的大背景下，我国面临金融深化的迫切需要，笔者先简介了国外商业银行业务与资本市场业务耦合的背景与现实，同时说明我国商业银行通过资本市场进行创新的必要性，随后提出耦合的基本思路，包括商业银行自身通过资本市场进行直接融资，在业务对象选择和业务品种开发上密切与资本市场的联系；通过中间业务加强对资本市场的渗透，加大国际化步伐等，最后强调要为商业银行的创新提供必要的政策环境和制度支持。     

商业银行业务与资本市场业务耦合的启示

自20世纪中后期以来,随着技术创新和金融自由化浪潮的兴起,世界金融体系结构开始打破传统行业分工模式,重新配置金融功能,金融创新品种层出不穷,商业银行业务和资本市场业务逐步走向耦合。本文通过对比的方法,分析国际商业银行业务与资本市场业务的发展规律,从中发现全球范围内商业银行业务与资本市场业务相互渗透、相互融合直到相互耦合的发展历程,为我们研究中国商业银行业务与资本市场业务耦合问题提供实证基础。     

借助资本市场发展我国商业银行的策略探讨

商业银行与资本市场之间存在一种既竞争又融合的关系.本文首先分析了当前我国资本市场的发展现状,在此基础上重点讨论了资本市场的发展对商业银行构成的挑战和机遇:资本市场的发展分流了商业银行信贷客户和存款资金,使商业银行面临更大的经营风险和竞争压力;同时,资本市场的发展有利于商业银行负债业务、资产业务和表外业务的拓展、资产质量的改善和资产结构优化.作者最后提出了借助资本市场发展商业银行的具体策略,包括负债业务证券化、积极争取同业存款、创新信贷业务品种、大力拓展表外业务、信贷资产证券化、银行资本证券化、完善信息技术系统建议、加快人才培养和创新市场营销等.     

资本市场发展与商业银行业务

资本市场发展对商业银行资产业务的影响1 资本市场发展在加剧了商业银行在信贷市场上竞争的同时 ,缓解了信贷需求压力。资本市场发展使商业银行支持大行业、大集团的“双大”战略受到挑战 ,金融业的竞争加剧。资本市场的建立打破了企业需求资金靠走间接融资的独木桥、银行贷款一统天下的局面 ,发行股票、债券等直接融资方式的不断涌现 ,一方面使社会资金直接流入企业的渠道拓宽 ,另一方面 ,使一些商业银行重点支持的客户的资金需求锐减 ,导致银行与大行业、大集团以信贷为纽带的银企关系受到冲击。同时 ,国家对投融资体制的深化改革 ,使商业…     

我国商业银行业务与资本市场业务耦合分析

我国商业银行业务与资本市场业务是两个体系,二者在运行过程中相互作用相互影响相互联系,所以二者具有一定的耦合性。只有对我国商业银行业务与资本市场业务耦合分析从而找到我国商业银行业务在资本市场的融资渠道,最终达到在业务品种开发和业务对象选择与资本市场建立密切的关系一、我国商业银行业务与资本市场业务耦合的类型分析1.功能耦合。功能耦合能够     

对我国商业银行同业业务发展的思考

近几年来,我国商业银行所发生的重大变化之一就是同业业务的迅速崛起。同业业务打通货币市场、信贷市场、资本市场三个市场,成为当前商业银行中最具创新活力的业务领域。本文在介绍我国商业银行同业业务发展现状和特点的基础上,详细分析了2011年以来迅速膨胀的通道类同业业务的基本创新路径和主要运作模式,并进一步指出当前通道业务扩张发展所带来的潜在风险。在此基础上,本文提出了规范我国商业银行同业业务发展的若干建议。     

商业银行拓展资本市场业务的现状与战略思考

随着金融体制改革的深化，国内资本市场快速发展，直接融资功能日益强化，金融市场的竞争也日趋激烈，商业银行如何应对这一挑战，是我们近年来一直探索的课题，从实践中我们感到；国有商业银行必须充分利用自身的独特优势，积极主动捕捉商机介入资本市场，有效地进行业务渗透，积累投资银行业务的经验，为日后构造全能银行奠定基础，这也是我们面对加入WTO以及金融市场对外开放挑战所必须采取的战略措施，由于上海金融市场发展速度较快，在沪金融机构嫁接资本市场的力度相对较大，所以我们力图通过对在沪商业银行资本市场业务的发展现状进行分析，探索商业银行拓展资本市场业务的道路。     

商业银行与资本市场及银证合作

一、商业银行与资本市场的关系 商业银行传统上一直是间接融资的媒介,主要利用信贷和信用工具为客户融资,经营领域主要在货币市场.但是自从20世纪80年代以来情况有了很大变化.从国际来看,商业银行直接参与资本市场,银行业务与资本市场业务的融合已成金融业发展的主要趋势之一,这就是国际金融业的混业经营趋势.客观地看,银行从间接融资中介市场转入直接融资的资本市场有着深刻的原因.     

货币市场基准利率建设与商业银行金融产品创新

货币市场基准利率体系的构建，为商业银行资产负债管理和风险管理提供了定价基础，有利于推动商业银行业务创新，针对当前存在的客户对基准利率的敏感性较低、Shibor利率的可交易性不强等问题，该文从大力推广以Shibor为基准的产品创新、加快直接融资和人民币衍生产品市场发展等方面提出了完善货币市场基准利率体系的建议。     

试论商业银行业务与资本市场业务的耦合

耦合原指两个或以上的体系或运动形式之间通过各种相互作用而彼此影响以至联合起来的现象,本文借以表示商业银行通过资本市场进行业务创新.在金融自由化、全球化趋势不可阻挡的大背景下,我国面临金融深化的迫切需要.笔者先简介了国外商业银行业务与资本市场业务耦合的背景与现实,同时说明我国商业银行通过资本市场进行创新的必要性.随后提出耦合的基本思路,包括商业银行自身通过资本市场进行直接融资,在业务对象选择和业务品种开发上密切与资本市场的联系;通过中间业务加强对资本市场的渗透,加大国际化步伐等.最后强调要为商业银行的创新提供必要的政策环境和制度支持.     

新兴资本市场业务与银行传统业务的整合与发展

面对加入WTO后全能型外资银行的挑战，国内银行必须以传统业务与新兴资本市场业务的有效整合为突破口，不断进行金融创新，以巩固和发展客户，并通过业务多元化分散经营风险。本文通过对新兴资本市场业务与商业银行传统业务整合内涵、特点和方式的分析，以及对工商银行广东省分行实践的总结，认为实现有效持续的整合，不仅要从战略上把握基本趋势、确定合理方针和与时俱进的原则，而且要从战术上制定切合实际的策略和方案；不仅发展服务于资本市场的派生型、延伸型和交叉型业务，而且要发掘两者之间功能的综合化、证卷化业务，使业务整合在层次上得以深化，在内涵上得以升华。     

美国商业银行发展货币市场基金的启示

理论研究认为，货币市场基金是金融市场上一种重要的制度创新，它有助于降低因信息不对称或依赖联邦存款保险所引发的银行间接融资中的道德风险．它直接了加快商业银行业务创新的步伐。美国商业银行介入货币市场基金的方式主要有本行基金和一般基金两种．目前本行货币市场基金在美国占有相当重要的市场地位。     

借助资本市场发展我国商业银行的策略探讨

商业银行与资本市场之间存在一种既竞争又融合的关系。本文首先分析了当前我国资本市场的发展现状，在此基础上重点讨论了资本市场的发展对商业银行构成的挑战和机遇：资本市场的发展分流了商业银行信贷客户和存款资金，使商业银行面临更大的经营风险和竞争压力；同时，资本市场的发展有利于     

新资本管理办法对银行业务经营的影响及对策

今年年初,《商业银行资本管理办法（试行）》（简称《资本办法》）正式全面实施,该办法又被称为中国版的巴塞尔新资本协议,明确了审慎资本监管要求和全面风险治理架构,规定商业银行应在2018年底前全面达到规定的监管要求,并鼓励有条件的银行提前达标,同时设置了资本充足率过渡期内的分年度达标目标。商业银行在监管约束下必将加快推动业务战略转型,一方面积极开展资本工具创新,不断拓宽资本补充渠道;另一方面,长期存在的粗放式信贷扩张将会受到明显的抑制和纠偏,而一些低资本占用的新兴业务和产品将成为银行业发展和创新的重点。     

资本市场发展对我国银行业的影响

资本市场发展在给商业银行资本补充、业务拓展、风险控制、公司治理、金融创新等方面带来积极效应的同时,也对商业银行的负债业务、资产业务、盈利能力、风险管理和有效监管等方面带来了冲击,需要辩证认识,因势利导,科学应对,以实现银行业又好又快的发展。     

实施新资本协议之管见

新资本协议代表风险管理的发展方向，有助于商业银行改进风险管理和推动业务创新。按照中国银监会的要求，我国主要商业银行在2010年开始实施新资本协议。关于新资本协议的实施，业界有多种不同的评价声音。对此，本人谈一谈自己的几点看法。     

资本市场与政策性银行的业务创新

政策性银行要想对经济发展起推动作用，必须随着经济金融环境的变化不断进行调整。面对经济金融化进程中资本市场的迅速发展，政策性银行应充分利用资本市场，把资产业务、负债业务与资本市场进行有机的结合。本在论述强化政策性金融的现实要求基础上，对政策性银行资本市场运作的理论基础进行了探讨，并以国家开发银行为例，探讨政策性银行如何利用资本市场以促进政策性功能的发挥。     

投行业务:探索与创新——中国工商银行第三期创新沙龙在北京召开

投资银行业务，是当前经济金融界、特别是商业银行改革发展中的热点话题。在今年1月召开的第三次全国金融工作会议中。温家宝总理要求国有银行继续深化改革，努力巩固和发展改革成果，加快转变经营机制。大力发展投行业务，不但是中国商业银行在创新和变革方面的一次积极尝试，更是商业银行有效转变经营机制的重要战略。随着国家“大力发展资本市场，扩大直接融资规模和比重”政策的确立以及金融市场自由化和银行经营综合化进程的加快．商业银行的投行业务具有广阔的发展空间。如何应对资本市场发展的挑战？如何在现有的法律监管体制下拓展和创新商业银行投行业务？又如何使投行业务与传统商业银行业务相互促进？这都是本次沙龙讨论和关注的话题。[编者按]