商业银行综合经营背景下银行保险业务的发展:一个协同视角

在综合经营背景下,商业银行经营保险业务是一种高度一体化的银行保险模式,商业银行则相应转型为金融集团。在协同理论框架下,本文解释了发达市场中银行主导的银行保险金融集团剥离保险业务的现象,提出银行保险模型的选择取决于市场环境和管理能力,而创造协同效应应该是判断银行保险金融集团成功的标准。然后,分析了银行保险金融集团创造协同效应的关键因素。最后,对我国商业银行发展银行保险业务提出了具体建议。     

我国金控银行与非金控银行的经营绩效比较——基于多维面板数据的因子分析

"十二五"规划中,金融业综合经营模式的选择和试点仍是金融业改革的重点。而金融控股公司是现阶段我国金融业综合经营的有效选择。本文选取12家金控银行和非金控银行,运用多维面板数据因子分析的方法对样本银行的经营绩效进行排名。结果表明:金控银行的经营绩效并没有优于非金控银行;中国金控银行在风险管理方面存在着不足。     

以金融控股模式整合地方金融资源的几点思考

<正>当前,部分省市正在掀起以整合地方金融资源为初衷的金控热潮。其中,组建金融控股(集团)公司成为一种标志性的模式。笔者认为,包括金融控股在内的各种涉及金融的制度安排都是体制性、方向性的,所带来的影响都将远远超出微观经济范畴。基于此,本文主要从宏观层面审视地方政府主导地方金控模式的利弊得失,进而提出相关政策建议。     

混业经营、金融牌照与保险公司经营效率

本文按照主导行业的不同,将混业经营模式分为保险主导、银行主导、非银行金融主导、实业主导四类,研究不同混业模式下保险公司经营效率,分析银行、券商、信托、寿险、财险等金融牌照对保险公司经营效率的影响。本文采用中国大陆所有保险公司2007~2015年微观数据,运用SFA扩展模型,得出以下结论：保险主导模式下保险公司表现出较好的混业优势,其次是非银行金融主导下的保险公司,二者均具有不错的资源整合能力;“银行、证券、信托”牌照对保险公司经营效率均有提升作用,但“1+1>2”混业聚合效应目前并不存在,而且在某些情况下,对牌照的过度争夺,会造成效率的损失;混业经营对寿险公司的影响超过财险公司;分险种来看,银行牌照对寿险公司经营效率具有较为普遍的促进作用,寿险牌照对财险公司经营效率的促进作用也较为明显;跨界经营方面,实业主导模式下保险公司经营效率最低,同时保险公司控股实业参与经营,对效率的提升也不明显,仅对保险主导模式下公司的成本效率具有促进作用。     

我国金融控股公司经营效率研究

本文采用数据包络分析(DEA)方法对我国金融控股公司2019年的经营效率进行测算与分析,发现我国金融控股公司整体实现较好的经营效率,其中民营金控和地方金控的效率低于央企金控,主要受纯技术效率偏低拖累;同时通过Malmquist指数对我国金融控股公司2015~2019年经营效率动态变化进行测算,发现经营效率先降后升、整体呈现上升趋势,这主要得益于专业能力和牌照优势等技术水平的提升。当前金融控股公司应该抓住发展机遇、完善公司治理;金融监管应该鼓励金控行业全面、多样发展,做好风险防范工作。     

台湾地区金融控股公司监管及统计框架启示

近年来,祖国大陆金融控股公司及金融集团的发展显著加快,各种金融业态相互渗透,非金融企业大举涉足金融领域,埋下诸多风险隐患。建立和完善金控公司监管及统计制度已迫在眉睫。台湾地区金融业态的组织形式以金控公司为主,金控公司的法律与监管体系较完善,其统计框架与2001年台湾"金融控股公司法"高度贴合,突出关联交易识别,对祖国大陆建立金控公司管理办法及统计框架具有借鉴意义。     

以金融控股模式整合地方金融资源的几点思考

当前,部分省市正在掀起以整合地方金融资源为初衷的金控热潮.其中,组建金融控股(集团)公司成为一种标志性的模式.笔者认为,包括金融控股在内的各种涉及金融的制度安排都是体制性、方向性的.所带来的影响都将远远超出微观经济范畴.基于此,本文主要从宏观层面审视地方政府主导地方金控模式的利弊得失,进而提出相关政策建议.     

我国金融业重组模式

从世界各国的实践来看,金融业重组就是由分业经营向混业经营发展.金融业混业经营主要有三种模式:一是以德国为代表的全能银行模式,即在银行内部设置业务部门,全面经营银行、证券、保险、信托等金融业务;二是银行母子公司模式,即商业银行对证券公司、保险公司和信托投资公司控股,直接以子公司的方式进行业务渗透和扩张;三是金融控股公司模式,即在相关的金融机构之上建立金融控股公司,通过对银行、证券、保险和信托子公司控股实现业务渗透,各子公司相对独立运作,但在诸如风险管理和投资决策等方面以控股公司为中心.从我国金融业发展的现状来看,我国目前仍不具备发展全能银行模式和银行母子公司模式这两种混业经营所需要的金融监管能力、完善的资本市场和市场经营主体.     

我国银行保险新动向与发展趋势探究

银行保险已成为我国寿险业主要渠道之一,2011年监管部门颁布新政,规范银保经营,国内银保业增速明显放缓,银保合作出现以银行为主导的并购发展趋势,银行系保险公司异军突起,开始了混业经营的探索.在新型合作机制下,银保产品结构、营销模式、经营理念均发生了相应转变,以银行系保险公司为主导的混业经营模式成为国内银保业发展的大势所趋.银保合作下的金融集团化趋势将给监管部门带来更大的挑战.     

金融控股集团协同发展综合金融服务探究

当前,以金融控股集团发展综合金融服务的形式进行混业经营是金融行业发展的大趋势。金控集团进行综合经营,追求业务协同所带来规模效应和经济效应是其内在动力。在综合金融服务发展的过程中,金控集团将要面对并须妥善处理好整体与局部的战略矛盾;层级过多导致的管理低效;集团内部缺少沟通机制以及金融科技(Fintech)发展所带来的挑战等诸多问题。这些都是金控集团在发展中必须处理好的议题。金控集团应主动协调集团战略"一元"与"多元"的矛盾,设立综合经营协同部;构建高效、深入的交流机制;布局开发"量身定制"的一站式综合服务,拥抱Fintech技术,在未来的发展中把握先机。     

金控公司规范经营进入新阶段

<正>日前,中国人民银行批准了中国中信金融控股有限公司（筹）和北京金融控股集团有限公司的金融控股公司设立许可。首批金融控股公司（简称“金控公司”）牌照正式落地,标志着金控公司发展进入新的发展阶段,具有很强的示范作用,为促进金控公司规范可持续经营打下了基础。近年来,我国金控公司的发展和金融业综合经营的实践走在了监管前面,围绕金控公司准入和监管政策也在逐步推进。     

化解产业类金融集团发展风险隐患

全国性的金融集团悄然成形,而以地方政府控股企业集团和民营企业集团为主导的产业类金融集团近年来更是迅速发展,在我国分业监管、分业经营的金融发展格局下,这考验着我国的金融监管防线,需要正视其中的风险,研究应对之策。     

全球最大银行三菱日联集团的诞生

2004年8月12日。三菱东京与日联(UFJ)两家集团正式公布了《关于经营统合的基本合意》。 依据协议,两家集团将于2005年10月1日前完成合并,东京三菱和UFJ的子公司,三菱信托银行和UFJ信 托银行以及三菱证券公司和UFJ证券公司也将同时进行合并。组建的新集团暂名为“三菱联合金融控股集 团”,双方所属分支机构也按照业务领域进行对应合并,从而产生以资产排名为世界第一的最大银行。从 此日本大银行四分天下的局面将变成由三菱UFJ、瑞穗和住友三井三家金融集团三足鼎立的格局。     

商业银行信贷投放结构对银行经营效率的影响——基于中国14家上市银行的实证分析

在中国经济转型背景下,商业银行在不断优化信贷投放行业结构以保障"供给侧"改革顺利进行的同时,更需推动自身发展、提高经营效率。本文以商业银行"三性原则"为基础,基于我国2008~2015年14家商业银行数据,研究商业银行信贷投放行业结构对银行经营效率的影响。实证发现,样本期内各商业银行经营效率波动较大,信贷投放结构对银行经营效率有较大影响。在转型时期,为提高经营效率,各商业银行应结合自身发展特点,构建合理信贷投放行业结构,国有控股类银行需大量增加制造业、商业金融业等行业的信贷投放;非国有控股类银行需适当增加房地产业信贷投放;而对农林牧渔及信息技术业各类银行的信贷投放基本无需调整。     

金融控股集团协同业务模式的实践分析

伴随我国经济结构的转型升级,企业的金融需求更加多元和复杂,而金融控股集团凭借其经营优势,可为企业提供全方位的综合金融服务,促进市场化融资渠道的扩大。论文对以商业银行为核心的金控集团几种协同业务模式进行分析,就目前制约金控集团协同效应的因素和增强金控集团成员间协同效应的策略展开探讨。     

从我国的金融业态看民营金融控股集团的发展模式

考虑到国内金融业的现状,借鉴国外金融业的发展趋势,金融控股公司确实是我国金融机构从“分业经营”过渡到“多元化混业经营”的现实选择。所谓“金融控股公司”,是指“在同一控制权下,完全或主要在银行业、证券业、保险业中至少两个不同的金融行业提供服务的金融集团”。金融控股公司是多元化金融集团的一种组织结构,界于德式“全能银行”与严格的美式“分业经营”两种模式之间。在金融控股公司模式下,各子公司仍然是“分业”的,或者是专业化的,而集团则是“全能”的,从而兼顾了“分业经营”下的安全性和“混业经营”带来的效率。那么,如何…     

法制环境、股权结构与银行效率——基于我国城市商业银行的实证研究

将股权结构纳入法制环境与银行经营效率关系的研究框架中,分析法制环境影响银行资产配置行为的内在机理,并采用2005—2014年我国78家城市商业银行的数据,实证研究股权结构对法制环境与银行效率关系的调节作用。研究发现:控股股东的股权性质以及持股方式与城市商业银行效率无显著关系;法制环境对银行效率的影响因股权结构而异,健全的法制环境有助于改善非国有控股银行的效率,却未能促进国有控股银行效率的提升。     

谈对金融集团的资本管理

从理论上讲,金融集团的综合化运营可以实现各类金融机构的协同效应,实现规模经济,提高资本效率.在具体运营方面,集团化经营可以更好地实现业务和产品的交叉销售,提高单位资本的利润率.在我国,虽然分业经营仍是主导的金融运营模式,但在实务操作层面,银行、证券、保险三个领域不同程度的的业务交叉早巳出现,金融集团化趋势也逐渐形成.     

个人金融信息保护及监管研究 ——基于金融集团经营模式视角

近年来,我国金融综合经营趋势日益明显,金融集团业务具有内部关联性、隐蔽性等特点,金融集团为减少成本,增强竞争力,利用控股优势,在集团内部共享客户信息成为一种常态,但却呈现出一种无监管的状态。金融集团个人金融信息保护既存在一般金融机构在个人金融信息保护方面显现的共性问题,还存在集团模式下所引发的特殊问题,究其原因,主要在于法律法规缺位、监管不力、金融机构自律不够等。本文针对这些问题,提出了构建我国金融集团个人金融信息保护框架的构想。     

保险金融控股集团内部风险渗透及防火墙建设

金融控股集团是在一个集团(母公司)的框架之下,各子公司专门从事银行、证券、保险等不同领域的金融业务,整体集团公司涉足至少两种不同的金融业务.随着中国金融业入世过渡期的全部结束以及我国综合经营的逐步放开,国有保险公司面临更加严峻的竞争形势,突出表现为国有金融保险集团综合经营的绝对优势以及国内银行业为核心的金融集团的迅速崛起.为了提高整体竞争力和抵御风险能力,国有保险公司应加快实现金融控股化的战略进程.