多元化经营对城商行绩效的影响研究——基于面板数据广义矩估计的实证检验北大核心SSCI

本文基于2009-2014年中国42家城市商业银行数据,运用统计分析及动态面板GMM模型,分析多元化经营对城商行风险及效益的影响。结果表明,城商行多元化经营带来的非息收入占比的提升,显著降低了盈利增长的波动性,从而在一定程度上分散了其经营风险。不过,由于非息业务收入在主营业务收入中的占比偏低,且以传统的支付结算、银行卡等低附加值中间业务为主,加之其与利息净收入高度正相关,导致非息收入原有的多元化收益被弱化。随着非息收入占比的提升,非息收入的边际增加降低了城商行风险调整后的收益率。多元化经营正在成为城商行应对利率市场化的重要途径。城商行应结合实际选择适合的多元化经营模式,积极拓展高附加值的新型中间业务,以降低对传统融资业务的依赖,在弥补净息收入增速下滑留下的利润缺口的同时,提升经营风险调整的回报。     

利率市场化背景下城商行经营分析——基于50家城商行的考察

本文基于国内50家城商行2009—2014年的财务数据,从资产负债结构、盈利特征、盈利能力、资产质量四个主要层面,分析利率市场化对城商行经营绩效的影响。从资产负债结构来看,城商行资金来源结构中存款的比重明显下降,而非存款负债比重上升,为匹配负债成本的刚性攀升,城商行资产配置风险偏好上升,贷款在总资产中的比重持续下降;从收入结构看,提升非息收入占比成为多数城商行的策略选择,但非息收入的增长短期内仍难以改变营业收入增幅下滑的趋势,城商行盈利能力明显下降;伴随资产及客户结构的调整,城商行信用风险也不断上升,资产质量下滑。国内城商行需强化实施客户聚焦战略,培育比较优势,加强资产负债及流动性精细化管理,提升成本效率管理、保持盈利能力。     

城市商业银行非息收入规模、结构及多元化与经营绩效关系的实证研究

“十四五”时期国内金融生态环境将加快变化。互联网金融加速发展,LRP利率机制改革不断完善,金融脱媒现象更加凸显、金融科技将对商业银行经营管理全面赋能,城市商业银行传统的存贷利差的盈利模式已不可持续。提高非息收入占比、拓展多元化收入已成为其“十四五”时期重要战略之一。本文选取位于我国长江三角洲地区的18家城市商业银行为样本,采用随机效应面板模型,实证考察了非利息收入与经营绩效二者的关系。结果发现非息收入占比、手续费及佣金收入占比、投资收益占比与经营绩效呈现负相关,非息收入结构多元化指数与经营绩效呈现正相关。在控制变量中,成本收入比、不良贷款率与经营绩效呈现负相关,资产规模与城商行经营绩效呈非线性关系,即倒U型,经营绩效随着其资产规模先上升,后下降。最后提出政策建议,以期更好地推动长三角金融一体化发展,促进我国经济向高质量发展阶段迈进。     

非利息收入对我国城商行经营绩效的影响研究

基于我国25家城市商业银行2010-2019年的数据建立面板数据回归模型,对我国城商行非利息收入及其内部结构与经营绩效之间的关系进行实证研究.研究结果显示:第一,中间业务为城商行提供了稳定收入来源,而投资收益增大了收入波动性,总体上非利息收入会提高银行的经营绩效;第二,非利息收入的多元化会降低银行绩效,其带来的收益波动...     

城商行中间业务发展效率与策略探析--以大型城商行为例

近年来,大型城商行在优化业务结构、拓展中间业务方面做出了有益尝试,形成了一批新的业务增长点,手续费及佣金收入快速增长,至2013年末在营业收入中的比重首度突破10%。然而,相比国内大型银行,大型城商行中间业务收入占比及结构优化还有差距。文章通过财务数据及技术效率分析认为,大型城商行中间业务收入效率较低,导致中间业务收入占比偏低、结构不均衡。未来大型城商行需进一步强化新兴中间业务拓展,加强系统及专业化团队建设,并通过优化顶层设计,为中间业务良性发展奠定基础。     

2008—2012年城商行中间业务发展解析

随着经济结构调整以及利率市场化的加速推进,城商行依赖存贷利差的业务发展模式将不可持续。如何在未来利差收入减少的情况下获得可持续发展,成为城商行面临的重要难题。而发展中间业务无疑成为各类城商行的重要选择。对国内样本城商行的研究发现,大型城商行依托丰富的资源禀赋及先发优势,在中间业务发展上处于领先地位,而多数中小城商行无论是中间业务占比还是结构上都处于初步发展阶段。未来,大型城商行应充分利用资本市场发展机遇,积极、稳妥推进投行业务,促进直接融资类手续费收入的增长;而中小型城商行应巩固传统中间业务发展,并以积极发展理财业务为契机拓展中间业务渠道。     

国内城商行2013年核心经营指标（KPI）检视——基于样本与标杆城商行的对比分析

受经济结构调整,2013年国内经济整体增速放缓,经济风险、区域风险、行业风险加重,依赖以往顺周期形势下的规模扩张模式已难以为继,国内城商行2013年整体经营情况发生实质性转变。在与业内标杆城商行KPI的对比分析中,样本城商行无论在规模增速、净利增速,还是在盈利能力、资产质量管控方面都表现出较为明显的下降趋势。而在利率市场化加速推进、融资脱媒深化的大背景下,样本城商行大力开拓中间业务,手续费及佣金净收入占比有所上升。未来样本城商行应提升传统业务管理水平,积极探索直接融资业务;全面强化风险管控机制,增强新形势下应对风险能力;不断强化流程创新,着力推动向“流程银行”转变。     

探讨城商行的PE业务

正过去几年,城市商业银行作为我国银行业体系的重要组成部分,在规模、盈利和风险控制等方面都有了显著提升。随着竞争的加剧和利率市场化改革的迫近,城商行作为一个整体面临的风险与挑战与日俱增。而私募股权投资基金(PrivateEquity,简称PE)作为资本市场的新兴业务,也为城商行提供了新的发展机遇。城商行参与PE业务,既可以拓展新的业务增长点,扩大存贷款业务规模,增加收入来源;又可以满足客户日益个性化、多元化的业务需求,拓展、维护客户资源;更重要的是,还能促进城商行经营模式、经营理念的改进,培育专业化的人才队伍,提高竞争能力。     

利率市场化如何影响城商行经营绩效?——影响机制及经验证据

利率市场化改革的加速推进对以传统净息收入为主要收入来源的城商行带来深刻影响。采用国内50家城商行2009—2015年的面板数据,应用随机效应面板数据模型,从资产质量、资产结构、负债结构、资本补充四个层面,分析了利率市场化对城商行经营绩效的影响。从负债结构来看,城商行资金来源结构中存款的比重发生明显下降,而非存款负债比重则随之上升,这在一定程度上削弱了城商行资金来源的稳定性;城商行资产结构也发生显著变化,贷款在总资产中的比重呈持续下降趋势;伴随客户结构及资产结构的调整,同业及信用风险也不断上升,城商行资产质量下滑;同时,随着盈利能力的下降、不良拨备提取压力的增大,城商行资本化水平显著降低,资本充足率呈现出明显的下降趋势。     

利率市场化背景下的城商行经营解析北大核心SSCI

不断深入推进的利率市场化给城商行的传统资产负债业务带来明显的冲击。本文通过构建多维度指标体系,从资产负债规模与结构、盈利效率与结构、风险水平与控制三个维度对50家城商行2009年-2015年的财务数据进行统计分析,研究发现,伴随利率市场化的加快,城商行积极求变,通过主动负债管理、拥抱"大资管"、多元化经营等战略举措优化资产负债结构,构建更具可持续性的资产负债经营模式,实现了收入结构多元化。然而,受实体经济增速放缓、银行业竞争加剧等多重因素的影响,城商行利润增速持续放缓,资产质量不断承压。城商行需要全面实施精细化管理、转换经营机制和效益增长方式,提高资产盈利能力和资本积累能力,进而建立有效的资本补充长效机制,从根本上改变外延式、粗放式的增长模式,向现代银行转变。     

城商行跨区经营的再思考

近年来,区域性城市商业银行(以下简称城商行)在跨区经营过程中,促进了自身的市场化、多元化发展,提高了整体竞争能力,但快速扩张也使其管理能力和风险控制能力受到考验,暴露出一些不容忽视的问题。为此,我们通过问卷调查、组织座谈、实地走访等方式对9家跨区经营城商行样本及其总部和异地分支机构所在地126家企     

利率市场化下城市商业银行盈利能力的影响因素研究——基于62家城商行2014-2020年的面板数据

基于62家城商行2014－2020年的面板数据,本文构建动态面板数据模型,采用两阶段系统广义矩估计法,在利率市场化背景下,控制微观银行特征和宏观经济变量后,实证考察城商行盈利能力的影响因素。结果表明：城商行盈利能力具有较强持续性特征;净利差与资产收益率呈现正相关关系,且净利差效应在东部城商行中较高;非息收入与城商行盈利能力关联度不高;城商行盈利能力与其资产规模、成本收入比、不良贷款率呈现负相关;与其资本充足率、贷存比、经济增长率呈现正相关。基于此,提出政策性建议,以期推动城商行“十四五”时期提升盈利能力和持续健康发展,回归本源、服务实体,助推我国经济向高质量发展阶段迈进。     

城商行区域性合并能否提高经营效率——来自西部地区城商行的证据

为检验西部地区城商行能否通过区域性合并实现经营效率提升,从而改善区域金融资源分布不均,有效增强金融供给能力,本文基于我国西部地区29家城商行的数据,使用数据包络分析（DEA）方法,从合并效率、技术效率、范围效率和规模效率等微观层面,事前评价了城商行区域性合并的潜在效率改善（或损失）程度。研究结果表明,一是西部地区城商行可以通过有效筛选合并对象实现合并后经营效率的提升。二是范围效率有效提升了合并效率,规模效率则拉低了合并效率,因此要避免“并大堆”和“拉郎配”风险。三是合并前处于技术边界的城商行可通过范围效率来改善合并效率;合并前处于非技术边界的城商行则需通过提高技术效率来改善合并效率。     

国内商业银行RAROC的影响因素解析研究

本文借鉴杜邦分析法,基于国内主要中型银行数据,对影响RAROC的主要驱动因素进行了解构与研究,重点揭示了影响RAROC的四大因素:净息差、非息收入占比、营业收入利润率和平均风险权重,为银行业勾画出资本效率提升的路径。研究发现,净息差每提高1BPS,可使国内中型银行RAROC提高约7BPS;非息收入占比每提高1个百分点,可使RAROC提高24BPS;平均风险权重每降低1个百分点,可使RAROC提高31BPS。     

商业银行RAROC的影响因素解析

本文借鉴杜邦分析法,基于国内主要中型银行数据,对影响RAROC的主要因素进行解构与研究,重点揭示影响RAROC的四大因素:净息差、非息收入占比、营业收入利润率和平均风险权重,为银行业勾画出资本效率提升的路径。研究发现,净息差每提高1基点,可使国内中型银行RAROC提高约7基点;非息收入占比每提高1个百分点,可使RAROC提高24基点;平均风险权重每降低1个百分点,可使RAROC提高31基点。     

非利息收入及其结构对我国城商行经营绩效的影响研究

本文选取了2008—2013年间我国34家城市商业银行的样本数据,采用面板数据的个体固定效应模型,分别将非利息收入占营业收入之比和非利息收入各组成部分占营业收入之比作为解释变量,分析其对我国城商行经营绩效的影响。研究结果表明：非利息收入对我国城商行的经营绩效确实有显著的正向影响;非利息收入各组成部分对经营绩效的影响不同,手续费及佣金收入虽然是非利息收入最主要的来源,但对经营绩效的影响程度却不是最高的。因此,城商行应结合自身特点合理调整非利息收入内部结构,创新发展高附加值的非利息收入业务。     

引入境内战略投资者对我国城商行风险承担的影响研究

自2008年金融危机之后,大量外资股从境内撤离,借助优秀的境内战略投资者实现银行改革,已成为各大城商行新的改革推进思路.受新冠肺炎疫情的影响,很多经营不佳的城商行将面临更大的风险与挑战,在国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的大背景下,城商行如何突破困境,寻找新的发展思路也成了关注的焦点.基于2011—2019年引入境内战略投资者的城商行数据,实证分析了引入境内战略投资者对其风险影响的短期效果.研究结果表明,城商行引入境内战略投资者可以显著降低其风险承担水平,并且"引资"途径对降低当期风险水平的短期效果明显,银行竞争力的提升也能够对引入境内战略投资者与风险的关系起到正向的调节作用.     

金融科技合作如何提升银行效率——基于城商行与金融科技企业合作创新的实证证据

与金融科技企业合作开展创新,逐渐成为城商行等中小银行突破人才与技术桎梏、提升经营效率的主要途径。本文基于理论分析,建立起“金融科技合作创新-资产、负债和中间业务-银行效率”的影响机理框架,同时以2014—2019年城商行的数据为样本,构建多期双重差分模型,实证检验了与金融科技企业合作创新对银行效率的影响效果和影响渠道。研究发现:合作创新能够显著提高银行效率,且该结论在采用工具变量法和倾向得分匹配法控制可能的内生性问题后依然成立;异质性分析表明,赋能创新模式与共建创新模式对银行效率的影响存在显著差异,后者释放的效率提升效应更大;机制研究表明,资产端风险结构、负债端存款结构与中间业务收入结构是金融科技创新作用于银行效率的决定性机制。研究结论对于引导城商行等中小银行与金融科技企业有序合作、充分发挥合作的效率提升作用具有重要意义。     

城市商业银行跨区域发晨模式及跨区金融市场吸引力评估模型初探

在利率尚受管制的前提下，中国城市商业银行的盈利能力在极大程度上取决于其扩张能力的大小，跨区发展有助于城商行通过扩大异地信贷需求、增加中间业务和网点收入，实现业绩增长，并降低非系统性风险。本文即意图通过分析我国城商行现有跨区发展的主要模式和特点，得出对于城商行跨区域发展的一些普适性的结论；并通过构建跨区域金融市场吸引力评...     

利率市场化改革与城市商业银行风险——来自42家城商行面板数据模型的经验证据

自2012年起开始提速的利率市场化改革,使得国内商业银行生存环境发生急剧变化。以存贷利差收窄为主要标志,利率市场化从资金来源、资金运用、资本补充等三个维度对以传统净息收入为主要收入来源的城商行带来深刻影响。文章基于国内42家城商行2009-2014年的平衡面板数据,从负债结构、资产质量、资产结构、资本充足水平四个层面,分析了利率市场化改革对城商行经营风险的影响。研究发现,伴随利率市场化程度的提高、净利差的收窄,城商行资金来源结构中非存款负债的比重上升,资产结构也趋向多元化,贷款在总资产中的比重呈持续下降态势。在此过程中,城商行的信用风险也不断上升、资产质量下滑;同时,随着盈利能力的下降、不良拨备提取压力的增大,资本化水平也在降低,资本充足率呈下降趋势。