利率市场化进程中的利率风险管理

当前，我国利率市场化巳步入实质性阶段。从长远看，利率市场化有利于商业银行建立现代金融企业制度，是金融改革的必由之路：但从短期看，对银行的财务效益和资产质量将产生较大冲击。为此，商业银行应收充分利用当前过渡时期，强化风险定量分析的技术手段，建立科学的产品定价体系，推行以利率风险为核心的资产负债管理模式；同时，大力发展中间业务，全面倡导金融创新，以积极方式进行利率风险的化解与防范。     

商业银行利率风险管理的创新

2000年9月21日我国推行了外币利率市场化改革,这标志着我国利率市场化进程已进行了实质性启动。利率市场化将对我国商业银行的经营环境产生全方位的影响。如何从容应对利率市场化形势,提高利率风险管理水平,在日渐市场化和日益开放的经营环境中立于不败之地,已成为当前我国各商业银行面临的一项极其迫切的任务。而金融衍生工具在金融市场上的普及和使用为商业银行管理利率风险提供了新的方式。     

基于零息票定价法的利率互换软件的设计与开发

利率互换的主要功能是降低融资成本、管理利率风险以及逃避监管。在西方国家，企业和银行普遍采用利率互换来规避利率波动引发的各种潜在风险。由于我国资本市场不存在一个被普遍接受的市场化的人民币基准收益曲线，因此对于利率衍生工具缺乏深入的理论研究和有效的实践探索。目前我国已经是WTO的正式成员，人民币利率市场化进程已经到了实质性阶段，利率波幅明显加大。为了提升企业资产负债的管理水平，我们必须加大力度研究衍生工具的定价理论。     

我国中小型商业银行利率风险管理研究

本文以3家城市商业银行和3家农村商业银行2010年-2015年数据为样本,运用利率敏感性缺口模型,对样本商业银行进行利率敏感性分析,得出我国中小型商业银行面对着较高的利率风险,目前所采取的微缺口的保守策略不能避免银行净利息收入的大幅波动的结论,并给出了建议.     

浅析利率市场化与商业银行利率风险管理

随着我国市场经济改革进程的不断深入,从开始施行利率市场化开始,已经有二十年的时间.在此期间,商业银行也面临着利率风险管理的问题.本文立足商业银行经营实践,在利率市场化大背景下分析利率市场化给商业银行带来的机遇和挑战,并提出相应的管理和控制办法,以期指导理论研究和商业银行经营实践.     

利率市场化进程中中国商业银行利率风险管理研究

在利率市场化的进行过程中,利率的波动幅度和频率都将增大,利率风险也将成为中国商业银行面临的主要市场风险之一。虽然近几年商业银行业加强了对利率风险的监管,但是其风险管理能力仍然不能与西方发达国家的商业银行相媲美。因此。如何对利率风险进行有效管理成为中国商业银行风险管理亟待解决的问题。结合发达国家商业银行的风险管理经验,对利率市场化进程中中国商业银行面临的利率风险现状进行分析。揭示其在利率风险管理中存在的问题和缺陷,最后提出相应对策和建议。     

利率市场化下我国商业银行利率风险管理探析

利率是金融市场中最重要的变量之一,利率的变化对整个金融市场乃至整个经济都有着举足轻重的影响。近年来,我国利率市场化步伐的进一步加快对我国商业银行的外部运营环境和内部经营管理环境都产生了巨大的影响,利率的波动将主要由市场资金的供求状况决定,因此不仅利率水平波动幅度会提高,而且波动也会变的更加频繁,这两方面都会给商业银行带来了很大的利率风险,这对我国商业银行的利率风险管理提出了迫切要求。     

论利率市场化下的利率互换功能与风险

随着一系列利率改革措施的颁布实施，我国利率市场化进程正在加速。我国已初步建立市场利率形成机制和市场利率体系。利率市场化催生利率互换，利率互换有利于规避利率风险、降低融资成本、资产负债管理和完善利率定价机制。但是，利率互换存在法律和政策风险、基础协议的效力风险、履约风险以及利率本身的风险。     

探析利率市场化背景下的商业银行利率风险管理对策

本文从利率风险的定义入手,详细分析了利率风险的敏感性缺口风险、基本点风险、收益曲线风险以及内含选择风险等四种组成部分,并针对这些组成部分提出了相应的解决对策。     

开放经济条件下公司使用利率互换的动机

在开放经济条件下,以公司为背景,对利率互换的使用动机进行研究。给出了一个利率互换对利率风险控制作用的信息经济学解释,证明了利用利率互换,有利于公司利率风险暴露的降低,尤其是在债务融资时同时使用利率互换可以有效控制利率风险并减少融资成本。     

论我国商业银行利率风险管理

在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行的主要风险，利率管理是商业银行的附属职能。而利率市场化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难以预测，利率风险随之上升为银行的主要风险。随着我国利率市场化进程的加快，商业银行将不得不面对利率波动的风险，其目前的利率风险管理水平会受到严峻的挑战。分析了当前我国商业银行利率风险的主要表现形式及利率风险管理中存在的问题，在此基础上探索适合中国国情的利率风险管理方法，以降低我国商业银行利率风险。     

利率市场化进程中财务公司的利率风险管理

利率市场化是指利率的生成机制、利率的传导途径以及利率的管理方式都通过市场来进行.目前利率市场化的进程有加速的趋势,后果就是市场利率波动幅度不断扩大,利率风险急速上升,财务公司的经营因此受到巨大而又深远的影响.     

基于VaR的我国商业银行利率风险管理

随着利率化改革的深入,我国商业银行风险管理的重点已从信用风险的控制转移到利率风险上来.作为巴塞尔协议的成员国之一,我国商业银行面对的是全球银行业的全面开放及经营管理模式的国际接轨.本文通过研究分析,得出我国商业银行存在风险管理机制不完善、缺乏有效的风险管理度量方法等问题,提出通过结合VaR模型建立一套适合我国商业银行防范、化解利率风险的管理体系,这对我国商业银行市场风险管理有着重要的现实意义.     

利率互换案例分析

以一个实际案例为背景，以发达的金融市场为条件，就浮动利率与固定利率互换的定价进行了探讨。在此基础上，通过Visual Bssic6.0语言编写一个应用程序，使得浮动利率与固定利率互换的定价得以实现。这种利率互换定价方法具有普遍应用价值。     

利率市场化与商业银行利率风险管理

目前中国利率市场化正处于过渡时期,货款利率上限取消后,企业的负债水平有显著提高,小企业增加的更为显著。利率市场化有利于缓解企业融资约束,开放利率的进程对银行及金融机构的财务效益和资产质量产生了较大冲击。在利率放开管制的初期,商业银行不能适应市场化利率环境,产生了系统性和阶段性的金融风险。为此,商业银行应充分利用当前过渡时期,强化风险定量分析的技术手段,建立科学的产品定价体系,推行以利率风险为核心的资产负债管理模式;同时,大力发展中间业务,全面倡导金融创新,以积极方式进行利率风险的化解与防范。     

我国商业银行利率风险管理浅论

在利率管制条件下，利率的变动平稳且易于预测，利率风险不是商业银行的主要风险，利率管理是商业银行的附属职能。而利率市场化后，利率更多受市场规律的影响，遵循市场规律运行，利率的变动频繁且难以预测，利率风险随之上升为银行的主要风险。随着我国利率市场化进程的加快，商业银行将不得不面对利率波动的风险，其目前的利率风险管理水平会受到严峻的挑战。本分析了当前我国商业银行利率风险管理中存在的问题，探索了适合中国国情的利率风险管理方法。     

外币利率市场化对商业银行利率风险的管理启示

一、外币利率市场化的主要内容我国外币利率市场化改革的主要内容是:外币贷款利率和外币大额存款(在300万美元以上的存款)利率完全由各商业银行自主;小于300万美元的外币小额存款利率由中国银行业协会确定并予以发布。各商业银行自主决定外币存款利率的范围,包括:外币贷款和外币大额存款利率的币种结构、期限结构、对象结构、各档次水平和计结息方式等。外币利率市场化的一个重要特点是:根据中国人民银行要求,中国银行业协会对会员银行间外币大额存款利率和外币贷款利率不约定任何形式的上下限,以保证各商业银行间外币存贷款的公平有效竞争,…     

利率市场化下商业银行的利率风险研究

随着我国市场化利率体系的建立,金融市场中利率波动的不确定性加大,以利差收入仍占收入绝大部分的商业银行将面临越来越大的利率风险。因此,在选取在我国总资产排名前20中的11家银行短期至长期资产和负债数据的基础上,构建利率敏感性缺口模型,就利率风险对我国商业银行业未来发展影响进行了实证分析,继而结合久期模型对利率敏感性缺口模型进行补偿,对研究我国商业银行的利率风险具有实际意义。     

浅谈养老保险基金利率风险管理

随着利率市场化的推进,养老保险基金不得不面临利率波动的风险。对此,本文通过对养老保险基金面临的利率风险的分析,阐述了加强利率风险管理的必要性,提出了加强利率风险管理的一些措施。     

试论我国商业银行利率风险管理的对策

摘要：长期以来,我国实行利率管制,利率由央行统一制定。作为重要金融微观主体的商业银行对利率波动的风险曾长期处于被动地位。推行利率市场化以来,商业银行对利率风险管理有了一定的自主权,但银行对利率风险的防范和控制能力仍然较弱。文章就我国商业银行利率风险的管理对策进行了探讨。