我国信贷市场信用评级收费模式研究

由于我国信贷市场信用评级与债券市场信用评级存在一定差异,催生出信贷市场评级收费的多种模式.从不同角度对信贷市场信用评级收费模式进行分析,可以发现,不同收费模式有其存在的环境基础和客观依据.当前,我国信贷市场信用评级收费模式的发展路径是,“借款企业向评级机构付费”模式将在一段时期内存在,“商业银行向评级机构付费”是部分中小金融机构的阶段性需求,“借款企业向银行付费,银行向评级机构付费”模式应是评级收费的未来发展方向.     

信贷市场评级机构市场化运作模式和责任机制探讨

我国评级机构由于声誉资本的缺失，难以形成声誉驱动的约束机制。在信贷市场，由于信息分割等原因，更是出现了信用评级质量参差不齐和评级机构无序竞争等现象，亟须建立起评级机构的市场化运行模式和配套的责任机制。解决信贷市场中评级机构与评级对象和产品使用者之间的责任冲突，可从付费模式和合作模式等方面着手，采取信用评级产品批量买断的交易模式、评级机构民事责任机制和植入保险机制的信用评级责任机制等模式，以市场化手段解决信贷市场评级机构的责任冲突问题。     

小微机构以互联网方式接入金融信用信息基础数据库问题探讨——以吉林省为例

为支持小微机构健康、快速发展,中国人民银行长春中心支行按照省级平台一口接入的模式,积极组织小微机构有序开展接入金融信用信息基础数据库工作,但由于小微机构认识程度不够、业务管理不规范、接入费用高等因素,严重影响了接入进度。近期中国人民银行征信中心推出了互联网接入方式,并进行试点运行。以吉林省为例,分析接入模式转换时需要解决的问题,并提出相关政策建议。     

论信用文化在农村小额信贷管理中的作用

Grameen Bank运作模式的成功,向我们揭示了要想有效控制农村小额信贷风险,可以通过特殊的制度设计即信用文化的建设,从非正规制度方面如改变农民的行为偏好和信用观念等来实现信贷机构与农民的共赢.我国农村小额信贷是农村经济发展中重要的资金来源,但我国农村金融市场发展滞后,小额信贷制度设计不合理,农民信用观念欠缺,农村小额信贷的风险大,可持续发展能力较差.研究表明：通过加强农村信用文化建设、合理设计信贷制度来克服农村小额信贷的内在风险,可以真正发挥出农村小额信贷在支农扶贫方面应有的作用.     

以“征信＋信贷”模式全力构建中小企业信用体系建设长效机制

从实践角度探讨中小企业信用体系建设的可持续性问题,指出现阶段以间接融资为主导的市场体系中,中小企业信用体系建设的目标是提高贷款满足度,而建立政银企联动机制和“征信＋信贷”模式是其实现的有效方式。“征信＋信贷”的核心是提高中小企业贷款的可得性,其作用机理在于两个方面：一是整合征信功能,通过完善公共征信系统和引入社会征信机构,重点解决银企信息不对称和对接效率问题;二是依托征信体系建设成果开展信贷产品和服务创新,满足不同类型、不同成长阶段中小企业的需求。     

基于VaR的信用担保贷款的风险量化管理

VaR模型，可以使信用担保机构明确担保贷款风险的大小，帮助其有效地预防风险爆发和风险扩散。VaR方法在信用担保风险量化管理应用中，面临数据稀少且难以搜集、信用担保评价体系不健全和信用担保贷款收益率“厚尾”问题。为解决这些问题，应提高数据的准确性，加强中小企业信用评价体系建设，将VaR方法与其他风险管理方法相结合。     

简论农村信用社对小额贷款户信用等级评定机制的建立

随着商品经济的不断发展，人民生活水平的提高，农村信用社的各项业务得到了不断发展、壮大，其联系农民的金融纽带和农村金融主力军的作用将显得更重要；随着我国加入WTO以及市场经济的建立和发展，农村信用社在国民经济和服务“三农”经济的核心地位和作用将日益明显；因此，建立农村信用社辖区的农户信用评价体系显得尤为重要，它是农村信用社发展的需要，也是农村信用社防范风险，提高信贷资产质量和效益的需要；同时还是农村信用社全面执行江总书记“三个代表”重要思想的需要。     

模糊数学在上市公司信用评价中的运用

信用评估是商业银行或其与有关信用评估机构，依据一定标准对企业未来的偿还债务能力及其守信情况进行综合评价。银行可以借此选择可靠的信贷对象，降低信贷风险和贯彻落实“扶优限劣”的倾斜政策。企业据此可以降低投资机会成本，优化资金流向和提高竞争效率。     

关于大企业集团公司客户信贷风险分析与防范对策

目前我国大企业集团公司客户特有的信贷风险主要有；（1）经营规模较大，层次多，信贷监管难度大；（2）关联企业之间互相担保现象普遍，信贷资产隐性风险大；（3）部分集团公司未建立真正的现代企业制度；（4）银行由于技术水平与人员素质等原因难以防范与化解集团公司整体风险；（5）信贷集中投向大企业集团，易诱发大的金融风险。针对上述问题，应采取以下风险防范措施；（1）坚持区别对待，把好集团客户信贷准入关；（2）强化统一授信管理，严格控制集团客户的整体信用风险；（3）加强监管和服务，引导集团客户规范经营；（4）多管齐下，构建集团客户信贷风险防范体系；（5）合理调整客户结构，实施“大、中、小”齐抓的信贷策略。     

中小企业信用担保体系的发展方向与政府角色

文章分析了我国信用担保体系的发展与变革问题。综合西方学者的理论观点,认为信贷市场需要信用担保的原因,主要是信用担保可以有效缓解信贷市场信息不对称困境,保障贷款者的利益不受或少受损失;可以缓解信贷市场的信贷配给问题;信用担保能够传递借款者的信息;信用担保可以强化债务信用。我国从上世纪９０年代初期开始启动了信用担保体系建设,形成了“一体两翼三层”的格局,目前却陷入了发展困境。研究认为,从我国中小企业的特色出发,应大力发展互助式信用担保机构,减少政策性担保机构的市场份额,建立以互助式信用担保为主体的新体系。政府应选择适当的方式重点扶持互助式担保机构的发展。     

小额农贷的现状、存在问题及创新

推行以“信用”为载体的小额信用贷款和农户联保贷款，对于解决农户贷款难问题，引导和规范民间借贷行为，依法打击和取缔农村高利贷活动，加快农村产业结构调整步伐和提高农村社会信用环境，起到举足轻重的作用，而且将为也给处境艰难的农村信用社提供一条通过优化信贷增量来化解信贷存量风险的有效途径。不过，在实际运行中，存在着一些亟待解决的问题，创新小额农贷营销仍将任重而道远。     

内蒙古自治区信用评级与中小企业信贷可得性分析

科学的外部评级能够提高中小企业的信用透明度,加快商业银行信贷审批进程,提高中小企业信贷的可得性。目前,内蒙古自治区信用评级发展滞后,难以促进中小企业获得信贷支持,其原因是：评级市场凋敝,中小企业参评意愿不足;评级指标和方法等信息披露程度低,评级机构公信力不足;配套制度不健全,评级机构行为不规范。为缓解中小企业融资难、融资贵,促进信用评级有效支持中小企业融资,建议找准市场突破口,拓宽中小企业信用评级的应用覆盖面;完善评级体系,提高评级机构公信力;健全法律法规,完善信用评级监管体系。     

中小企业贷款需求与信用担保意愿研究——基于市场均衡的分析

运用经济学基本原理,对中小企业的贷款需求与信用担保意愿适配过程分析,并研究信用担保产品在风险与价格两个维度下,如何达到市场均衡.研究发现:中小企业的贷款需求与信用担保意愿不是“低配”就是“高配”,信用担保产品市场均衡的最终的适配区域被信用风险制约.提高银行的风险承受能力,推行激励信用担保机构担保意愿的措施,可使信用担保机构的担保意愿处于较高的适配区域.     

农村小额信贷产品、经营绩效与风险控制

小额信贷机构的贷款质量、经营绩效与其信贷发放方式紧密相关。本文通过对所调查6家小额信贷机构的小额信贷发放模式、信贷产品条款、信贷发放流程及经营绩效的分析,提出机构对风险的重视程度、信贷人员的来源、客户对产品条款的认知、产品条款的设计及对信贷员恰当的激励,均为影响小额信贷机构风险控制的关键要素。     

阿里征信模式对我国金融征信体系建设的启示

阿里巴巴利用电子商务独有的优势,摸索出的特殊商业征信模式——“阿里征信模式”体现出诸多优势：海量信用信息来源、出色的信息数据、独有的风险控制能力、高效的信贷流水线,但同时存在信用信息过于片面、贷款规模有限、金融业务经验欠缺、征信模式不可复制等缺陷.在当前大数据背景下,针对我国金融征信体系的现状,应在广度和深度两方面对征信对象信用信息进行扩展,充分发挥金融征信体系的持续性优势,借鉴阿里征信模式进一步完善现有金融征信体系.     

从信用评级角度看融资性担保公司和小额贷款公司现存问题及对策建议——以辽宁省两类机构接入征信系统评级试点工作为例

人民银行通过参与小额贷款公司和融资性担保公司接入金融信用信息基础数据库的评级试点工作,发现两类机构在治理机制、风险防控以及政策缺口等方面存在一些共性问题。因此,应健全行业监管制度,加强公司内部管理,适当放宽自有资金投资比例,加强风险防范能力,建立相应的行业自律组织及担保机构和小额贷款公司信用评级制度,促进两类机构稳健经营。     

从博弈与效率视角看个人信用法制的建立

作为社会信用的纽带，消费信用产生于消费模式的转变过程中。当前，我国消费信用的供给与需求结构不对称，现有信用品种不能满足消费需要，只有提高宏观经济政策的透明度、稳定性以及金融制度创新，才能推动消费信用的发展。健全我国消费信用体系，减少社会信用失范现象的发生，提升商业银行信贷资源的配置效率，是信息不对称信贷活动中，法制建设和主动式执法的目标所在。     

服务金字塔底层征信体系建设国际研究

过去十年,征信在发展中国家发展迅速,但其服务对象主要集中在商业银行等正规金融机构,对主要服务低收入群体的小额信贷则重视不足。直到2010年底,印度爆发严重的小额信贷危机,征信在减少和预防低收入群体过度负债和信贷违约风险方面的作用受到国际社会的进一步重视。各国尤其是发展中国家应该加快探索适合本地区的金字塔底层①征信建设模式、加大对其支持力度,推动并鼓励在小额信贷组织之间建立信息共享机制,扩大现有征信机构的覆盖范围、降低小额信贷组织加入征信机构的成本和制度门槛,营造健康良好的社会信用环境。     

如何有效降低银行对小微企业抵押物要求——基于贷款技术的视角

在理论分析抵押物作用机制的基础上，实证研究能够有效替代抵押物的贷款技术，并进一步分析某些贷款技术难以发挥替代作用的可能原因，以降低银行对小微企业抵押物要求，从而缓解小微企业信贷配给。研究结论表明：抵押率与借款企业违约风险显著负相关，抵押物作用机制中客户选择效应占主导地位；关系型和担保型贷款技术可以显著降低银行对抵押物要求，而财务报表型和信用评级型贷款技术对抵押物的替代效应十分微弱；随着金融基础设施的完善，信用评级型贷款技术对抵押物的替代效应逐渐显现，但财务报表即使经过审计亦难以对抵押物形成有效替代。在此基础上，提出了完善金融基础设施、提高贷款技术事前甄别能力的政策建议。     

中国现阶段信用结构特征及发展趋势研究

现阶段我国信用结构主要表现出信用规模偏小，信用体系不合理，金融风险越来越大，金融中介机构信用度低等特征；目前我国信用形式和信用工具虽初步实现多元化，但由于制度安排和金融机构经营管理不善等原因，金融交易成本和风险并未能有效降低；随着我国经济规模的壮大和经济结构的完善，我国的信用规模将不断扩大，包括中小金融机构，外资金融机构在内的各种金融机构都将得到空前发展，金融市场体系将日趋完善；信用形式和信用工具的更加多元化，将会使金融交易成本和风险大大降低。