银行的绩效评价：财务分析还是非财务分析

银行绩效的评价一般有财务分析和非财务分析两种方法.根据近两年来有关银行绩效的文献研究,选用作为财务分析和非财务分析代表的DEA和P＆N方法,对我国12家商业银行2003年和2004年的绩效进行了评价和比较.实证分析表明,财务分析方法和非财务分析方法是两类完全不同的方法.我们认为,在对银行进行绩效评价时,两种方法不应偏颇,对银行的经营绩效评价需要进一步加强财务分析与非财务分析的有机结合.     

我国上市银行绿色信贷表现及其财务绩效关联性研究

绿色信贷与商业银行财务绩效之间的关系,决定了银行环境责任的态度和行为.利用2010年和2013年分别作为研究的前期和后期,对上市商业银行绿色信贷表现及其财务绩效进行相关分析和回归分析.相关分析结果显示,银行绿色信贷表现与财务绩效存在着正相关关系;回归分析结果表明,财务绩效的提高显著地促进银行改善绿色信贷表现,但绿色信贷表现的改善却并没有显著地促进银行提高财务绩效.尽管改善银行绿色信贷表现对银行财务绩效的正向效应短期内不显著,但其对银行信贷风险的下降以及经济的可持续发展和金融系统的安全稳定具有重要意义,是银行业宏观审慎管理与微观审慎管理协调发展的必然要求.为了改善银行绿色信贷表现,政府需要完善绿色信贷金融法律法规、建立绿色信贷实施的监督与信息公开机制等政策来完善绿色信贷实施的外部环境;银行应该通过制定可持续发展战略、加大绿色信贷产品和服务创新等措施来加强绿色信贷体系的内部建设.     

中小银行股权结构对经营绩效影响的实证研究

本文以甘肃省109家中小法人银行为研究对象,实证分析了股权结构对经营绩效的影响.结果 表明,只有适度集中的股权结构才能有效发挥激励约束作用,银行经营管理也就越稳健,绩效水平也会越好;股权制衡度与银行经营绩效呈正相关,地方政府持股比例、内部职工持股比例与银行经营绩效呈负相关.     

我国上市银行经营绩效的因子分析

将运用因子分析法从盈利能力、经营能力、资本结构、发展能力四个角度深入分析我国上市银行经营绩效。运用我国十家上市银行时序立体数据,构建了上市银行经营绩效的因子分析模型,并根据模型运行的结果分析影响我国上市银行的经营绩效的各种因子,最后将根据研究结果分别对上市银行自身和政府提出相应的政策建议。     

我国上市银行经营绩效的因子分析

将运用因子分析法从盈利能力、经营能力、资本结构、发展能力四个角度深入分析我国上市银行经营绩效。运用我国十家上市银行时序立体数据,构建了上市银行经营绩效的因子分析模型,并根据模型运行的结果分析影响我国上市银行的经营绩效的各种因子,最后将根据研究结果分别对上市银行自身和政府提出相应的政策建议。     

上市公司收购境内企业外资股权的财务绩效研究

以我国上市公司收购海外资本持有内地企业股权的案例为研究对象,采用因子分析法对并购的财务绩效进行分析,结果显示：从样本总体来看,上市公司收购海外资本所持内地企业的股权后财务绩效得到了明显的改善;企业性质、规模和行业类别不同的上市公司样本并购后的财务绩效表现差别很大。     

基于因子分析的我国上市商业银行经营绩效研究

运用因子分析法对我国上市的14家商业银行经营绩效进行综合评价,并分析影响银行绩效的各种能力因子.研究结果表明,中小型股份制商业银行的综合排名位居前列,国有商业银行在积累能力方面比较欠缺,地方性商业银行在资金运用效率能力方面仍需增强,规模较大的股份制商业银行排在最后,影响经营绩效的各方面能力亟待提高.     

绿色信贷真的会降低商业银行绩效吗

基于国内35家上市商业银行2005-2018年的面板数据,运用双重差分倾向得分匹配法(PSM-DID)实证研究绿色信贷政策对银行绩效的影响,结果表明,绿色信贷政策对国有银行和股份制银行财务绩效的提升具有显著促进作用,而对城商行没有明显影响;考虑政策时滞性后,绿色信贷的投放对国有银行财务绩效的提高仍具有显著的正向影响,而对股份制银行具有显著的负向影响,对城商行的影响作用不明显;国有银行实施绿色信贷政策可以显著提高非利息收入,而对资产规模、存贷比和不良贷款率无明显影响.建议国有银行和股份制银行主动承担社会责任,积极扩展绿色信贷业务,创造新的利润增长点;加大绿色金融产品创新力度,适当拓展非利息业务,提升收入多元化水平;建立完善的财税补偿机制,加大对城商行等中小银行的财政补贴额度,提高其实施绿色信贷政策的积极性.     

乡村振兴背景下农林牧渔行业上市企业财务绩效评价 ——基于因子分析法

实施乡村振兴战略是解决我国发展不平衡不充分问题的重要举措.乡村振兴关键在于产业振兴,农林牧渔行业上市企业作为农村产业振兴的中坚力量,提高其财务绩效质量显得尤为重要和紧迫.文章运用因子分析法,从盈利、营运、偿债、发展和创新能力5个维度对我国35家农林牧渔行业上市企业2020年财务绩效指标进行综合评价.研究发现:我国农林牧...     

绿色信贷如何影响银行财务绩效——基于地区绿色发展异质性的视角

基于2007~2017年中国34家商业银行非平衡面板数据，实证检验了商业银行开展绿色信贷对其财务绩效的影响，并利用《中国绿色发展指数报告》提供的分省绿色发展指数，考察了绿色发展对绿色信贷与银行财务绩效关系的调节效应。结果表明：商业银行发放绿色信贷投放有助于改善其财务绩效，并且这种改善效应主要来自绿色信贷对银行生息资产收益率的提升作用；绿色发展水平能够增强银行投放绿色信贷的经济效益，并且这种增强效应主要与地方经济增长绿化度和地方政府对绿色发展的支持度有关。商业银行应积极开展绿色信贷业务；政府部门应加强和完善绿色信贷激励政策，以推动绿色金融与绿色经济协同发展。     

数字化转型与财务绩效研究——以上市公司福耀玻璃为例

选取福耀玻璃作为研究对象,基于流程再造理论、组织变革理论和权变理论,整理国内外关于数字化转型与企业财务绩效的文献,对福耀数字化转型的动因、实施路径进行分析,通过行业平均值对比及因子分析法对福耀玻璃转型前后的财务绩效进行横纵向分析。研究发现,数字化转型对企业财务绩效具有积极影响,同时企业需提升风险应变及自主创新能力,完善数字化转型战略规划,注重财务绩效持续提升,保证企业数字化转型下的财务绩效高质量发展。     

对地方法人银行开展理财业务的调查和思考——以宁夏某银行为例

本文以宁夏某银行为例,对地方法人银行的理财业务进行了梳理分析,发现地方法人银行开展理财业务面临流动性风险、法律风险和操作风险等,存在理财业务运作流程不规范、信息披露不充分和组织机制不完善等问题.建议地方法人银行应该健全理财业务部门架构,优化理财业务运作流程,强化理财业务风险管理并重视投资者风险教育.     

我国国有银行改革的新角度透视--在新兴古典经济学框架下的分析

本文认为我国国有银行改革应以重建银行体制、增强其绩效、提高其竞争力为目标。并且试图从新兴古典经济学的视角入手对我国国有银行建立现代商业银行制度与进行产权改革，完善法人治理结构的关系重新进行梳理，论述国有银行产权改革和完善法人治理结构的必要性和重要性。     

现代企业制度与财务主体

不同的企业制度有不同的产权结构和产权制度安排,相应地也有不同的财务主体.与产权明晰的法人财产权制度和科学的法人治理结构为特征的现代企业制度相适应,其财务主体应是由拥有不同财权的股东、董事和管理者等三方面理财行为主体所形成的法人治理结构.     

最后贷款人(LLR)制度:香港经验及其启示

本文介绍了香港金融管理局履行最后贷款人角色的有关情况(1)LLR的性质;(2)外汇基金是金管局履行LLR功能可应用的资源;(3)提供LLR援助的先决条件;(4)金管局向有问题机构提供LLR援助采用的3种基本途径;(5)LLR援助的期限和利率;(6)LLR援助的抵押品要求和最高限额;(7)对境外银行香港分行的LLR援助;(8)须经财政司司长同意的资金援助;(9)对没有清偿能力银行的处置;(10)对问题贷款的处置.从实践看,1980年前的银行流动性危机香港政府基本没有介入;1980年代,基于问题银行可能产生的系统性影响和对港元的潜在冲击,香港政府对部分机构进行了救助.虽然没有对银行使用破产清算的方式,但并不意味着香港政府害怕银行破产.香港金融管理局给了外部清晰的信号香港政府接管银行或向银行提供财务支持并不是一个惯常的政策,给予援助并不是必然的.香港没有自动救赎无力偿付债务银行的政策,1990年代对BCCI的处理中,金管局判断BCCI没有系统风险,就对其进行了清盘,所有存款得到兑付,但是清盘过程也是痛苦的;2000年后开始研究建立存款保险制度.文章接着对内地近几年地方政府动用公共资源对地方法人类金融机构的资本救助和财务重组进行了总结.面对部分城市商业银行历史包袱沉重、资产质量较差、资本金不足、亏损严重等问题,参照近几年国有商业银行不良资产剥离、财务重组和农村信用社改革等思路,一些地方政府动用公共资源,积极采取类似措施对地方金融机构进行财务重组.止2004年末各级地方政府及股东累计弥补城市商业银行财务亏损51.42亿元,累计剥离不良资产71.73亿元,累计置换不良资产235.12亿元,投入的资产总额达358.27亿元.典型案例有在佛山市政府支持下兴业银行收购佛山商业银行、哈尔滨市商业银行资产重组、重庆市商业银行不良资产置换、成都市商业银行不良资产处置、大连市商业银行不良资产剥离以及河南省对城市商业银行、城市信用社的风险化解.相较于香港,内地地方政府不是货币当局,但是从动用公共资源化解银行历史包袱、救助潜在问题机构(直接或者间接注资,成立资产管理公司等)这一点上看,又有一定的类似性.最后文章给出了几点启示(1)处置地方法人类金融机构的风险,必须发挥地方政府的积极作用;地方政府动用公共资源的救助行为要规范化;长远中要让市场机制发挥作用,淘汰一批劣质的地方金融机构也是非常重要的;监管当局要注意地方政府换届周期对地方金融机构稳定性的影响;密切关注一些地方政府对地方法人类金融机构的实际控制权(不控股)所隐含的风险.(2)建立我国基于市场机制作用的真正的LLR制度.(3)金融机构风险管理中要制定应急计划(contingency plan),引入适合自己的压力测试法.(4)更严格地限制异地非金融机构类股东入股地方法人类金融机构,加强对股东关联交易和高管人员直接或间接贷款的监管.(5)适当扩大外汇储备的运用范围.(6)央行有必要建立微观金融跟踪监测与分析研究部门或者在既有部门中强化这项工作.     

构建经济欠发达地区地方法人银行资本约束长效机制

本文通过分析陕西省地方法人银行建立资本约束机制的现状.提出构建经济资本管理体系是地方法人银行建立资本约束长效机制的有效途径,并就如何构建经济资本管理体系、实现银行可持续发展提出了相应对策及建议.     

我国上市银行绩效的主成分因子分析

针对在通常所采用的综合加权评价法中权重设置的缺陷,本文构建了商业银行绩效综合评价指标体系,运用主成分因子分析法对我国上市银行的绩效进行实证研究及综合评价,得出了具有较强实际意义的结论,认为主成分因子分析法是一种在实际应用中简单可行的科学方法.     

我国商业银行内部治理结构及绩效的实证研究

对已上市的14家商业银行内部治理结构及其对银行绩效影响进行实证研究,得出如下结论:第一大股东的国有性质及其较强的控股能力对银行绩效产生了正面影响,第二到第五大股东持股之和的比例如果过大,形成与第一大股东抗衡的态势,将对银行绩效产生负面影响;董事会规模与银行绩效负相关,独立董事比例和执行董事比例与银行绩效不相关;外部监事比例和职工监事比例与银行绩效不相关;高管薪酬对银行绩效没有产生影响.     

企业对外直接投资微观绩效研究

以2007—2010年我国A股上市公司发生对外直接投资事件作为样本,一方面运用事件研究法探讨我国企业对外直接投资的市场绩效;另一方面结合因子分析法和数据包络分析考察财务绩效。研究表明,我国企业开展对外直接投资在短期内能够给股东带来一定的财富效应;在财务绩效方面,五年内财务变化趋势大致呈＂V＂型,对外投资完成后第三年业绩水平有所提高,但低于投资前一年,企业对外直接投资短期综合绩效未能明显改善。     

论河南省城市法人银行地区布局重构方略

分析河南省城市法人银行及其布局的历史变迁和现状，认为城市法人银行布局具有地方性、行政性和趋同性特征。这种机构布局上的非经济性，不但影响到地方金融的效率，也直接影响到城市法人银行自身的经营效率。构建河南省区域性股份制商业银行是城市法人银行地区布局重构的可行路径。