建立我国基于风险控制的企业年金监管体系

在我国企业年金制度启动后，为防范企业年金基金管理风险，必须建立一套行之有效的监管体系和监管方法。本文提出建立我国基于风险控制的企业年金监管体系，该体系是基于风险的金融监管理论在企业年金领域的应用和实践。建立基于风险的企业年金监管体系主要包括4个方面的内容：即确定企业年金的监管架构及适合我国国情的监管模式；建立统一的风险监管平台，开发统一的企业年金风险监管系统，统一企业年金监管风险管理工具和风险指标，形成支持协同监管的技术系统平台；完善规章制度体系，凄定监管基础；切实严格执行管理机构的准入制度，形成优胜劣汰良好机制。     

英国养老金金融化改革的经验和启示

文章梳理了英国养老金制度改革历程,归纳了三个支柱改革的金融化导向及表现,分析了金融化改革对第二、三支柱养老金覆盖率、缴费率、投资收益和基金积累的影响,以及生命周期化投资、养老金债券等金融创新在应对低利率风险、金融危机冲击风险中的作用.基于英国养老金金融化改革经验,结合我国企业年金和个人养老金发展的实际,总结了引入"自动加入"制度、发展集合年金计划、完善税收优惠、推行审慎监管、鼓励养老金生命周期投资创新以及改革基础养老金制度为职业年金和个人养老金金融化改革创造条件等结论和启示.     

澳大利亚超级年金监管框架及对我国养老金管理公司监管的启示

澳大利亚超级年金体系发展较为成熟,运行相对规范,已成为澳大利亚养老金体系的重要组成部分。其超级年金监管架构运行顺畅,监管法规制度体系健全,监管有效性较高,对我国开展养老金监管工作具有一定的参考价值和借鉴意义。本文对澳大利亚超级年金体系及其监管框架进行了研究,重点分析了超级年金的监管主体架构、制度特点和技术工具。在此基础上,从建立覆盖养老金运行全流程的监管主体架构、加快构建养老金管理公司监管制度框架、健全金融监管部门的协调机制、强化审慎监管及加强行为监管等方面提出了完善我国养老金监管体系的政策建议。     

建立我国基于风险控制的企业年金监管体系

在我国企业年金制度启动后,为防范企业年金基金管理风险,必须建立一套行之有效的监管体系和监管方法。本文提出建立我国基于风险控制的企业年金监管体系,该体系是基于风险的金融监管理论在企业年金领域的应用和实践。建立基于风险的企业年金监管体系主要包括4个方面的内容:即确定企业年金的监管架构及适合我国国情的监管模式;建立统一的风险监管平台,开发统一的企业年金风险监管系统,统一企业年金监管风险管理工具和风险指标,形成支持协同监管的技术系统平台;完善规章制度体系,奠定监管基础;切实严格执行管理机构的准入制度,形成优胜劣汰良好机制。     

企业年金风险监管的主要环节与政策框架

我国企业年金运营模式复杂,年金市场涉及金融机构类型众多,风险监管尤为重要。首先要加强信用风险监管,保证相关利益主体的相对独立性,注重投资风险和运行的公平。监管机构应当加强主动监管,推动协同监管框架的创新尝试,加强监管主体之间以及其自身部门之间的信息沟通,重点监管关联交易及其可能带来的风险。     

OECD国家企业年金投资监管的绩效评价及其借鉴

OECD国家企业年金投资监管模式主要有两种,即定量限制模式和审慎监管模式,此外还有一种在审慎监管中引入风险监管思想的风险监管模式,因为并不成熟,严格讲还不能称其为一种独立的模式。不同的监管模式决定了不同年金投资组合的资产配置状况,影响了年金资产的投资风险及投资回报大小。比较分析海外国家的年金监管模式并进行绩效评价,可以为我国的年金投资监管改革提供参考。     

创新我国企业年金监管制度——基于对全球金融危机的反思

在金融混业经营背景下,如何创新我国企业年金监管的制度安排,以便加强对企业年金委托—代理链条上的风险点的监管,克服市场失灵,防止出现多米诺骨牌效应,降低国家社会保障的系统风险?笔者利用制度经济学等理论分析了我国企业年金监管制度,在反思美国金融混业背景下的企业年金监管制度的基础上,从制度框架和监管机制两个方面提出创新中国企业年金监管制度安排的对策建议。     

对企业年金监管的思考

企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上自愿建立的补充养老保险制度，它与基本养老保险、个人储蓄性养老保险共同构成了目前多层次的企业养老保险制度。在退休人员养老金中，基本养老保险约占25％，企业年金约占50-60％，由于企业年金占退休人员养老金的比重较高，所以加强企业年金的发展与监管非常必要。本文从分析我国企业年金计划发展现状人手，并借鉴国外先进做法，提出一些粗浅思路。     

试论企业年金投资风险的防范。

我国人口老龄化速度正在加快，这使得国家基本养老保险制度面临巨大的危机和挑战，要求社会养老模式和养老保障制度作出相应的转变和调整，由此，企业年金应运而生。企业年金是大多数职工退休后必须依赖的养老金的’重要组成部分，作为“白发族”的养老保命钱，又容不得闪失，因而投资风险的防范具有紧迫的现实意义。     

企业年金投资监管模式研究

在企业年金投资的监管领域,依据监管当局对投资资产组合类别和比率的限定程度,存在定量限制监管和“审慎人”规则监管两种基本监管模式。由于受到一国金融市场的发育程度、投资管理人内控的完善程度、监管当局经验及法律渊源等诸多因素的影响,监管模式选择对一国企业年金的风险和收益有着十分重要的作用,因而这两种模式的选择一直都是企业年金监管领域备受关注的问题。本文从两种监管模式的含义和比较出发,通过对OECD国家企业年金监管的实证研究,得出我国企业年金监管模式选择及发展趋势的结论。