天津农商银行社区型零售银行发展模式

伴随着社会经济的快速发展,随着以资本市场为中心的新金融商品的开发和需求的创造,特别是随着资本需求的超强劲增长,银行的媒介作用逐渐趋于萎缩,在投融资体系中的地位有所下降,出现"金融脱媒"的现象。在这个大背景下,零售银行业务已经成为银行重要的利润来源,也是现代银行市场竞争力的重要标志。本文将以天津农商银行这一根扎三农和中小企业的典型的社区型零售银行为例,对我国零售银行业务发展存在的问题进行具体分析,并提出优化对策。     

银行体制、资本市场与房地产金融风险

房地产金融风险主要是由银行体系的房地产信贷风险所引发的系统性金融风险。理论上,由商业银行体系引起的房地产信贷风险包括两类:第一类是商业银行机制不完善所引起的风险;第二类是房地产金融风险错配或未达到最优配置边际条件所引起的风险。研究发现,银行体系的"主场效应"造成了资本市场抑制,而在房地产金融资本市场抑制下必然会出现第二类风险。基于此,制度设计者既要完善现有的房地产融资模式,提高其抗风险能力;又要引进新的融资模式,完善多层次资本市场,实现房地产金融风险的最优配置。     

资讯

观点： 梁定邦：我国资本市场将出现两个转变 中国证监会首席顾问梁定邦说,中国未来５年将保持７％的经济增长、机构投资将继续增长,金融服务业的兼并以及建立“一站式”服务等积极的改革措施,都将有利于促进我国资本市场的发展和两个转变：即主要的融资渠道将由银行转移到资本市场,融资范围重心将由国际市场转移到本土市场。 金融改革的短期目标是挤出股市银行资金和泡沫 国内部分银行信贷资金直接或间接进入股市,企业不愿投资实业,造成整体投资不振。股市泡沫已形成、金融资产膨胀,但有关部门打压股市的政策却充满矛盾,造成股市暴…     

资本市场与银行间的跨市场风险研究

银行体系的跨期风险分担功能会因为资本市场过度衍生产品的运用而受到限制。当市场逆转,风险在资本市场和银行体系之间不断传导和放大,最后将系统风险集聚在银行体系,导致金融危机加剧和深化。本文以美国金融危机为背景研究和探索此次危机中资本市场与银行间的跨市场风险传递路径及其实质。一、资本市场与银行间的跨市场风险传递路径其一,银行体系的风险传递到资本市场路径。美国金融风暴之前,银行业界普遍认为银行资产证券化可以有效化解银行信贷风险。的确在一段时间,银行资产证券化也确实起到了分散风险,提     

信息广场

梁定邦说国债将出现二级市场本刊讯中国证监会首席顾问梁定邦先生日前在中国资本市场展望报告会上透露，目前财政部与国内银行及世界银行正在积极磋商国债开放二级市场的问题。今后几年将出现国债二级市场。梁定邦透露，以后会发行短期国债，这是银行利息进入资本市场的一个标志，利息应该市场化。国债开放二级市场，是一种中风险的投资，与高风险的股市迥然不同。他表示，中国目前银行融资远高于市场资本，这是不正常的，目前国债一直停留在一级市场，原因是中国缺乏中风险投资方式，使部分资金滞留银行。（刘向东）中国发布吸收外商直接投…     

从金融结构角度看票据市场风险及其监管

2003年,在票据业务快速增长的同时,审计署等机构却检查出商业银行票据业务中的一系列风险因素。从金融监管的角度看,应当如何看待这个问题呢?一、票据市场的问题反映了货币市场与资本市场发展失衡带来的风险据调查,部分贴现资金通过特定的渠道进入到资本市场,这实际上是在货币市场发展滞后、资本市场缺乏正规的融资渠道的背景下出现的,通过票据市场套取资金进入股市的问题也正是在这个背景下出现的。票据市场是货币市场的重要组成部分,具体可以划分为企业和金融机构间的票据承兑市场和票据贴现市场、银行同业间的转贴现以及央行的再贴现市场…     

资本市场多元化形势下抵押登记的相关问题

正传统的抵押权主体相对单一,基本以银行为主。近年来,随着我国金融体制的改革,资本市场逐步放开,资本参与主体和融资渠道呈现多样化形势发展。随着个人和企业融资渠道的拓宽,信托公司、基金公司、典当行、融资性担保公司、小额贷款公司等新型资本市场主体作为抵押权人要求办理抵押登记的情况逐渐增多,传统的房屋抵押登记思维模式与新形势出现     

贾文勤:加快构建资本市场新发展格局实现高质量发展

资本市场"十四五"开好局起好步,加快构建新发展格局、实现高质量发展是全国人大代表、北京证监局局长贾文勤关注的重点。今年全国两会期间,她提交了将精选层股票纳入保险公司、社保基金等专业机构投资范围,规范银行函证相关工作等多份建议。     

政策应以温和通胀取代急剧通胀预期

6月上旬,中国银监会办公厅向各地银监局和各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行下发紧急通知,标题就是《关于进一步加强信贷管理的通知》,对银行机构加强信贷管理进行窗口指导。资本市场过冷,中国经济无法复苏;资本市场过热,可能损害银行系统和实体经济,管理者在冷     

我国公司资本制度的创新:建立软硬资本制度

传统的公司资本制度使公司的融资方式、融资渠道、融资灵活性等都受到很大的制约,也使资本市场出现投资结构单一、资本工具单一、投资者利益保护功能弱化等问题。创新公司资本制度,建立"软硬资本制度",可以完善资本市场、提高公司治理效率、满足投融资双方利益需求、保护中小股东利益、规范约束民间融资行为、提高商业银行资本充足率等,从而可以促进资本市场繁荣、稳定地发展。     

十八大报告提深化金融改革

党的十八大报告指出:"深化金融体制改革,健全促进宏观经济稳定、支持实体经济发展的现代金融体系,加快发展多层次资本市场,稳步推进利率和汇率市场化改革,逐步实现人民币资本项目可兑换。加快发展民营金融机构。完善金融监管,推进金融创新,提高银行、证券、保险等行业竞争力,维护金融稳定。"深化金融改革,下一步的重点是什     

政府审计视角下资本市场监管研究

我国资本市场发展20余年,其作为反映经济情况的晴雨表发挥着重要的作用。但在其发展中不可避免地出现了一些问题,为此,国家审计机关应配合证监会推动监管转型多层次资本市场建设,发挥政府审计监管作用。文章论述了政府审计监管在资本市场的作用,政府审计监管与资本市场良性发展的关系以及政府审计发挥"免疫系统"的功能,构建资本市场审计监管长效机制等相关内容。     

资本充足率成为上市银行迅速扩张的瓶颈--5家上市银行年报分析

分析上市银行2004年年报发现,上市银行整体资产扩张较快,效益良好,但经营中仍在努力寻求质量、效益、速度、结构协调发展的平衡点,在发展中追求扩张速度和满足资本充足率监管要求之间的矛盾相当突出.为解决"资产增加、资本充足率降低"的矛盾,上市银行必须充分发挥自己体制、机制、组织结构的优势,改变传统业务结构和盈利模式,在战略调整和资产结构优化中打好主动战,在产品创新和市场开拓上寻求新的进展.     

加入WTO后我国货币市场和资本市场联系框架初探

一、我国货币市场和资本前场现状我国货币市场主要由银行同业拆借市场、银行间债券市场组成。作为货币市场重要组成部分的票据市场初步得到发展,银行同业市场经过几年的培育和发展,现已进入快速发展阶段,近来呈现成交明显放大、市场利率平稳运行等特点,尤其引人注目的是对新债种的容纳能力明显增强,央行通过公开市场业务操作实施货币政策的能力也得到了改善,规模在逐步扩大,公开市场操作已真正成为央行“三大法宝”之一。同时,交易主体也在不断扩大,到三季度末,银行同业拆借市场成员已包括236家各种性质的金融机构。资本市场方面…     

银行系基金管理财务控制探析

银行基金的设立,使得货币市场与资本市场的传导机制加强,在当前我国商业银行财务控制尚未健全的情况下,资本市场的高风险极易通过基金管理公司的传递来扩大对商业银行的影响并联动冲击整个银行体系。财务控制是财务控制机制与财务控制制度的总称,即利用控制论的基本原理,对财务活动进行科学规范、约束、评价等一系列的方法、技术、程序及理念,以期达到财务预定目标的价值管理活动。强化财务控制是保障银行业与基金安全的基础,是银行基金自律管理的要求,是银行基金参与国际金融市场竞争和合作的需要,因而,加强银行基金的财务控制显得刻不容缓…     

银行资金入市:对接资本市场

在“２００２年中国证券市场高级论坛”上，银行资金入市再成焦点。专家建言：应加强资本市场与货币市场的对接与沟通，引导更多的银行资金合规入市，适应资本市场不断扩大的规模。     

我国金融业混业经营的发展趋势

20世纪70年代以来,世界金融业出现了由分工经营向混业经营转变的潮流.我国金融业也呈现出了混业经营的新趋势,银行、证券、保险业之间开始相互渗透,货币市场与资本市场长期隔离的状态被打破.     

中国资本市场国际化问题研究

一、中国资本市场国际化的进程。国际化是现代世界各国资本市场的发展趋势。它反映了一国经济与国际经济接轨的程度,一国经济的开放程度以及一国经济和金融的综合发展水平。中国资本市场国际化的过程就是伴随着中国经济对外开放的过程,既体现了中国资本市场逐步走向世界,也意味着世界正走向中国资本市场。中国资本市场的建立和发展是金融体制改革的产物,从80年代初银行开放中长期贷款后,企业中长期融资的主要来源是银行的中长期贷款;另一方面,证券市场的建立也增加了企业外部长期资金的融资渠道。用证券在资本市场上进行直接融资始于…     

苏格兰自由银行业市场约束研究

19世纪,苏格兰自由银行业虽然出现了个体银行倒闭,但没有爆发银行业整体危机,银行业通过"选择条款"等金融制度创新得以稳定和持续发展。这一案例研究着眼点在于,在自由放任的市场环境中,交易各方如何通过市场力量和市场内生的契约安排来防止风险的过度积聚。研究显示,苏格兰自由银行体系存在和表现出内生的自我稳定机制,增强市场约束有利于控制银行过度冒险和实现稳健发展。     

银证融资中银行风险问题和全面管理

银证混业经营是当今世界金融业的发展趋势。而银证分业经营切断了证券公司与银行之间合理的资金关系，也使我国货币市场与资本市场的联系通道变得十分狭窄，资本市场的发展受到制约。随着符合条件的证券公司进入银行间同业市场，以及《证券公司股票质押贷款管理办法》的实施，银行信贷资金进入资本市场有了新的路径，使商业银行增加了新的贷款对象，拓展了新的放款渠道。这对改善银行的资产结构，活跃股市，推动货币市场和资本市场的共同发展将起到显著而积极的作用，但同时不可避免的存在着巨大的融资风险问题。