奇异方差一协方差矩阵的n种风险资产有效边界的特征

本文利用均值一方差模型，用新的方法在无套利假设下研究了当方差一协方差矩阵是奇异时，2种风险资产投资组合有效边界的本质特征，并提出了有效的、操作性强的投资策略。     

奇异方差矩阵的Markowitz''''s证券组合投资决策模型的最优化解法

基于Markowitz证券组合投资模型：min1/2W^tVW，s．t．W^te=1，W^tE（X）=μ0，分析方差矩阵V为一般对称矩阵时的情形，本文推广了证券组合投资模型的一个定理，并分类讨论了一般对称方差矩阵对应的证券组合投资模型的最优解，同时给出了求解最优证券组合的方法。     

基于心理会计的投资选择

本文讨论了现实投资活动中存在的与传统均值—方差理论相悖的现象，通过引入心理会计的因素，讨论了基于心理会计下的有效投资组合的一些特征，并对传统的均值--方差理论进行了修正。     

随机控制理论与风险度量

本文在对不确定性决策中的随机控制理论进行了初步介绍的同时，给出了二级随机控制准则的一些基本性质，并采用图解分析的方法阐述了随机控制理论与风险度量理论之间的关系，利用二级随机控制理论进一步对绝对偏差，半方差和方差等各种风险度量方法的合理性进行了论证。     

不确定条件下项目投资组合的Excel决策模型设计

正一、不确定条件下项目投资组合决策模型的主要思想首先分析企业投资项目状态(很好、好、一般、差、很差)的概率,并计算出各投资项目的净现值,然后分析不同概率状态下企业各投资项目的净现值期望值、净现值方差、组合协方差、组合净现值、组合标准差及组合变异系数,最后分析组合变异系数,变异系数最小的为最佳项目组合。     

现代投资组合理论中风险测度方法的比较分析

现代投资组合理论在半个世纪的演变过程中,先后出现了四种风险测度方法:方差、绝对离差、半方差、对数半方差风险测度。本文在对其简单介绍的基础上,着重评述了各自的优劣,并为更完善风险测度的研究,提出了供参考的建议。     

Hot deck插补和插补后数据的方差模拟研究

在抽样调查中，经常会遇到调查问卷中没有回答或者是某些题目没有回答的情况，这就是缺失数据的问题。处理项目无回答的缺失数据，常用的方法是插补。根据Rao和J．Shao的结果采用普通的jackknife方差会低估插补后数据的方差。如果有严重的方差低估，那就会对统计量的区间估计造成很大的影响。本文采用Montecarlo模拟的方法对这一问题进行了实证的研究，并且给出了普通的jackknife方差低估插补后数据方差的实际证据，同时支持了Rao和J．Shao提出的调整的jackknife方差。     

两种证券投资组合权数的优化选择

本文以最值、均值和方差作为工具,建立了两种证券投资组合收益与方差的模型,比较严谨地论证了随着相关系数的变化,两种证券投资组合权数的优化选择方法。     

奇异方差-协方差矩阵的n种风险资产有效边界的特征

本文利用均值-方差模型,用新的方法在无套利假设下研究了当方差-协方差矩阵是奇异时n种风险资产投资组合有效边界的本质特征,并提出了有效的、操作性强的投资策略。     

VaR方法与资产组合分析

本文针对风险方差度量方法投资收益正态分布假设的缺陷，引入了考察投资绩效对资产组合影响的VaR方法，在探讨VaR定义以及计算方法的基础上，求解了VaR约束下的资产组合问题。在VaR框架下，建立了形同于Sharpe指数的单位风险超额收益指数，并提出了类似于均值－方差分析中存在无风险资产的两基金分离定理，从而弥补了方差度量方法的不足，提高了资产配置模型的应用效率。