利率市场化、存款保险制度与银行挤兑

在推进利率市场化的过程中,避免银行挤兑和实现金融体系的平稳运行是中国在转型过程中面临的重要理论和现实问题。本文基于多轮次噪音信息传递市场环境,构建了一个银行挤兑动态模型,通过综合考虑存款者对银行持有资产收益率的预期、信息加工和传播效率以及不同类型的提前取款动机等方面,探讨银行挤兑的动态过程,给出了各轮次银行挤兑的比例和数量,并刻画出相应的动态均衡;进一步通过引入存款保险制度对基准模型进行扩展,探讨实施存款保险制度与银行挤兑之间关系的作用机理。结果表明,实施存款保险制度通过影响存款者的两类提前取款动机,具有稳定预期和道德风险两个方向相反的效应;存款保险制度的实施效果取决于两种效应的力度对比,而两者之间的比较内生于制度环境。得到的政策启示如下:在实施存款保险制度时,需要建立和健全相应的制度建设配套措施,强化市场约束和完善银行内部治理机制的监督作用来减弱潜在的道德风险问题;继续深化金融体制改革,提高信息的加工和传播效率,促使存款者形成稳定的取款预期,从而增强稳定效应。     

中国利率市场化难在何处?

利率市场化一直以来都是我国深化金融体制改革，优化金融资源配置的中心内容。通过近年来的不懈努力，我国的利率市场化水平已经得到了相当程度的提高，利率机制对市场的导向作用也在不断加大。然而，与利率的完全市场化相比，我国的差距依然很大，难点依然很多。结合利率市场化改革的进程，深入细致地分析这些难点并制定出行之有效的应对之策，对于我国利率市场化改革的进一步深入无疑具有积极的推动作用。     

利率市场化改革下银行管理策略研究

21世纪是经济全球化的时代,随着我国成功加入世界贸易组织的脚步,我国银行将全面改革,顺应全球对外开放的新形势,利率市场化的改革,势必给我国商业银行带来巨大挑战。本文就主要针对利率市场化改革下的银行进行深入分析,全面探讨改革带给我们的挑战机遇,并给与相应的解决措施,其目的是为了更好的发展与管理我国利率市场化的银行。     

我国利率市场化的实现途径

1.从扩大利率浮动范围着手,渐进推进利率市场化。具体讲,先放开货币市场利率,再放开中央银行利率,然后在此基础上放开资本市场利率,最后放开存贷款利率。当然在放开货币市场利率时,应先放开银行同业拆放利率再放开国债利率,然后放开商业贴现利率。放开存贷款利率时宜先放贷款后放存款,先放外币贷款后放本币贷款,先放大额存款后放小额存款,先放农村存贷款后放城市存贷款等。采取这样的顺序有利于     

关于银行应对利率市场化改革的研究

自1996年以来,我国利率市场化改革的稳步推进,给银行的经营和风险管理带来了挑战。为此,银行需通过积极发展中间业务、加强利率风险管理体系建设等对策来应对挑战     

中国利率市场化应实现五大目标

中国利率管理体制改革的目标,主要是建立以中央银行利率为基础、以货币市场利率为中介,由市场供求决定金融机构存贷款利率水平的市场利率体系和形成机制。改革的方式是渐进、有序,原则上遵循先外币、后本币,先贷款、后存款,先农村、后城市,先大额、后小额的步骤,用3—5年的时间最终真正实现利率市场化。中国利率市场化要实现的目标主要有如下五个方面。     

利率市场化冲击波——对银行冲击的定量分析

利率市场化对银行资产、负债、净利润冲击有多大？在极端情况下,这将使银行体系负债成本率只提高25％,只降低银行体系净利润3．5％,对银行业整体的净利润负面影响有限。     

利率市场化进程中的直销银行发展路径探讨

应对互联网金融的冲击,直销银行被中国众多银行寄予实现突围甚至弯道超车的期望.从实际发展来看,大多数直销银行面临“叫好不叫座”的尴尬,背后原因值得探讨.本文认为,利率市场化进程的差异决定了欧美与中国发展直销银行的不同初衷,使中国直销银行发展需要兼顾更多要点,其发展路径应更加具有针对性并分步实施.     

我国利率市场化进程中的银行监管问题分析

进行利率市场化改革是我国进行金融改革、顺应时代大势的必然举措;而利率市场化的顺利进行,必然会导致一个完善的金融监管体系的建立。首先对我国进行利率市场化改革的必要性,以及建立与其相适合的银行监管体系的重要性进行阐述,然后对利率市场化改革背景下的银行监管原则进行分析,并就如何对银行进行监管提出相关建议。     

利率市场化背景下影子银行发展的应对措施

正影子银行的发展加速了利率市场化的进程,也为中小企业等实体经济提供了更广泛、便捷的融资渠道,因此不能"一刀式"地消除影子银行。利率市场化虽能在一定程度上规范影子银行业务,但也加大了影子银行的风险,探索影子银行发展趋势、建立完善监管体系能够缓解影子银行的风险。一、建立完善的市场利率形成机制。利率是资产的价格,利率波动也是影子银行风险的主要来源之一。当前我国国债期货市场、     

浅析我国利率市场化对银行的影响及策略

近年来我国正在逐步推进利率市场化改革,这将对银行的运营产生重要影响。利率市场化意味着银行之间的竞争更加激烈,企业和个人可以以更低的代价贷到资金。本文从利率市场化背景入手,深入分析了利率市场化对银行的影响,最后提出利率市场化下银行的经营策略,不足之处敬请批评和指正。     

我国存款利率市场化对银行风险的差异化影响

随着存款利率上浮空间的不断扩大,存款保险制度的实施与大额存单的推出,存款利率市场化进程已接近尾声.本文基于2008-2013年38家商业银行的面板数据,采用固定效应估计方法实证分析了存款利率市场化对不同类型银行风险水平的影响.研究结果表明,城市商业银行的存贷利差最高,外资银行的存贷利差最低;存款利率市场化会降低国有银行和股份制银行的破产概率,同时也会加剧城市商业银行的破产风险,而对外资银行的风险水平并不存在显著的影响.     

利率市场化对银行理财产品的影响及对策探讨

我国金融体制改革重要的核心内容之一就是利率市场化改革,党的十八大强调要建立健全的现代金融体系,促进我国宏观经济稳定健康发展.利率市场化加快了银行理财产品的发展,同时也对理财产品产生了一定的影响.本文重点分析了银行理财产品的分类和利率市场化状态下银行理财产品的发展现状,重点探讨了利率市场化对银行理财产品的影响.     

利率市场化环境下基层银行定价管理的思考

我国商业银行一直以来主要依靠利息收入挣取利润,净利息收入占营业收入的比重一般在70%左右,而国外国际型大银行净利息收入占营业收入的比重平均在55%左右,从利率市场化改革以来,国内商业银行不断适应其带来的挑战和机遇,文章从基层银行角度出发,分析基层银行在利率市场化环境下的经营现状,研究利率市场化对基层银行定价、经营利润的影响,提出相关对策措施。     

贷款利率市场化抑制了非金融企业影子银行化吗

以放松贷款利率管制为准自然试验,基于2007-2018年中国A股上市企业数据,运用双重差分法探究贷款利率市场化改革对非金融企业影子银行化的影响及机制。研究发现,贷款利率市场化对非金融企业影子银行化产生了抑制作用,但政策效果随着时间推移逐渐减弱。机制分析表明,放松贷款利率管制有助于缓解企业融资约束,打破预算软约束,弱化了企业参与影子银行业务的动机;同时提高了银行间竞争程度,减轻了信贷歧视,从而抑制非金融企业影子银行化行为。进一步分析发现,积极推进地方政府治理、加强金融部门监管以及发挥媒体监督作用,有助于增强贷款利率市场化对非金融企业影子银行化的抑制效果。研究结论为中国深层次推进利率市场化改革,引导实体经济“脱虚向实”提供新的微观层面经验证据。     

发展国债市场：实现利率市场化之关键

本文从利率－－基准利率－－国债利率－－国债市场的逻辑出发，分析基准利率的市场化改革中的关键地位，探讨国债利率是有效的基准利率，以促进我国新一轮的金融体制改革。     

利率市场化、中间业务与商业银行盈利能力

本文基于中国16家上市商业银行2007-2015年的面板数据,构建商业银行盈利能力综合评价体系,通过设定中间业务为门限变量、利率市场化为关键变量的面板门限模型,研究利率市场化对商业银行盈利能力影响的非线性效应.结果发现,利率市场化对商业银行盈利能力的影响存在阈值转换效应,中间业务这一门限变量存在双重门限值.中间业务收入占营业收入的比重处在低水平时,利率市场化显著引致商业银行盈利能力的下降;商业银行通过业务创新和改革将中间业务收入占比提升至较高水平阈值时,利率市场化的影响效应转换为促进作用.利率市场化对国有商业银行和中小型商业银行的影响效应存在差异,但中间业务自身有利于提升商业银行的盈利能力.     

监管创新、利率市场化与互联网金融

互联网金融给整个金融行业带来了深刻的影响。互联网金融发展的根本原因是存款利率管制导致的利率扭曲,直接原因是证监会的监管创新和互联网技术的发展。由于构建在互联网企业的支付平台上,支付功能的提供使得互联网金融具有货币属性,成为活期存款的替代品。因此,互联网金融的本质是活期存款的利率市场化,它冲击了央行负责的存款利率市场化进程。此外,互联网金融有着较大的流动性风险,可能引发系统性危机,应将其纳入监管框架之下。