中国股指期货上市后股票市场波动性分析

股指期货到底对现货市场波动性构成何种影响,学术界一直没有定论.本文采集股指期货上市后5个月来沪深300指数15分钟高频数据,利用EGARCH模型对其非对称性和波动性进行实证研究.结论表明,股指期货的推出使沪深300指数的非对称性效果增强,但是波动率有所降低.     

中国水产品价格波动分析——基于ARCH类模型

本文基于2001—2010年中国水产品的月度数据，利用GARCH、TARCH等ARCH类模型对水产品价格的波动、波动的非对称性进行实证分析，得出中国水产品的价格波动具有集簇性、无记忆性、杠杆效应，并在此基础上提出加强价格波动管理的相关对策建议。     

我国股票市场波动性分析

我国的股票市场是全球波动性较大的几个股票市场之一,对其进行波动性分析,对我国股市长期稳定健康发展具有重要的促进作用。本文选取2006年1月4日到2018年12月28日年上证指数日收盘价的数据,利用GARCH族模型综合性的对我国股票市场进行波动性分析,结果发现：我国股票市场在波动上具有非对称性和杠杆效应的特征,并且存在波动聚集现象。     

湖北省生猪生产波动周期实证分析

波动性是生猪生产的主要内涵特征,研究生产波动对分析猪肉价格波动具有重要意义。本文采用1975年～2009年湖北省及全国生猪出栏量数据,采用H-P滤波法和"谷～谷"波动周期划分原则对湖北生猪生产波动进行了定量分析,并将其与全国数据进行比较研究。研究结果表明,从湖北省数据来看,湖北生猪生产波动类型为古典型且波动幅度大,扩张期与收缩期的比率小;从湖北与全国的数据对比来看,湖北生猪生产波动性比全国波动性高。因此,可以得出结论:湖北省生猪生产具有盲目性,存在"一窝蜂",且生产稳定性比全国生猪生产较差。     

基于遗传算法的中国股市波动性研究

本文介绍了金融市场波动性过程的长期记忆性特征的分整自回归条件异方差模型——FIGARCH（p,d,q）,并介绍了一种建立FIGARCH模型的新方法——遗传算法。对上证综合指数进行实证分析,对其收益率建立自回归模型（AR模型）,由Eviews软件可知模型的残差项具有明显的异方差效应,应用遗传算法的基本步骤进行C语言编程,由此求解FIGARCH模型的各项参数值,从而建立FIGARCH模型,实证结果表明中国股市波动性过程具有明显的长记忆性。     

我国股市与债市波动溢出效应研究

本文采用2015年12月28日至2021年12月23日沪深300指数与中国债券总指数对数收益率的日度数据,运用VAR-BEKK-MGARCH模型和滚动窗口法,对我国股市和债市间波动溢出效应及其时变性进行实证研究。结果表明：我国股市和债市的波动均具有显著的ARCH效应,两市场之间不存在双向均值溢出效应,存在显著的双向波动溢出效应。股市对债市的波动溢出效应和债市对股市的波动溢出效应均具有显著的时变性特征,且股市对债市的波动溢出效应大于债市对股市的波动溢出效应。     

国际大米价格波动的实证分析:基于ARCH类模型

本文基于1990～2008年国际市场大米月度价格数据,运用ARCH类模型分析了国际大米价格波动的规律及其影响因素。本文发现,国际大米价格波动存在一阶ARCH效应和杠杆效应,库存的结转作用是这两种效应存在的原因,即正向价格冲击使库存持有者减少了库存,减弱了其缓冲下期价格波动的能力。另外,分析还发现,WTO谈判所带来的贸易自由化、国际石油价格的上升以及美元的贬值加剧了国际大米价格波动。     

大中城市房地产开发企业的投入产出效率评价

本文利用数据包络分析方法(DEA),根据其基本的CCR模型和BCC模型对35个大中城市的房地产开发企业投入产出效率进行了理论与实证研究,评价结果以及敏感性分析可以在一定程度上为房地产开发企业改进其综合效率提供决策支持和借鉴作用。本文以2017年35个大中城市房地产开发企业经营数据为研究样本,从中选取主营业务成本、管理费用和财务费用作为投入指标,主营业收入、营业利润和利润总额作为产出指标,使用数据包络分析方法(DEA)对效率进行了分析,最后通过敏感性分析,对管理层面提出针对性的建议和改进。     

极端气候灾害对蔬菜价格波动的影响及应对措施研究

蔬菜是城乡居民重要的生活必需农产品,其价格的大幅度波动会给农民的稳定增收和市民的生活消费带来重大影响。本文采用修正序列相关和ARCH模型,实证分析了气候灾害对蔬菜价格波动的影响,结果表明发生气候灾害会导致蔬菜价格不规则波动加剧,不同类别蔬菜价格受气候灾害影响的程度不同,并根据所得结论给出相关政策建议。     

基于混频的外汇市场对股票市场波动溢出效应分析

外汇市场和股票市场均是重要的金融市场,汇率波动与股市波动具有密切的联系。现有外汇市场对股票市场波动溢出效应的实证研究通常基于同频数据模型,导致信息损失或信息虚增,影响研究结论。本文基于月度数据和日度数据,利用GARCH-MIDAS混频数据模型研究外汇市场对股票市场的波动溢出效应。研究结果表明:从长期来看,股票市场自身已实现波动率会加剧股票市场的长期波动性,外汇市场对股票市场的长期波动溢出随滞后期的增加呈现缓慢递减的效应。     

基于DEA非有效改进的陕西省耕地生产效率研究

研究目的：对陕西省1990-2011年期间耕地生产效率及DEA非有效地区进行实证分析。研究方法：数据包络分析DEA的CCR模型和BCC模型。研究结果：（1）长期以来,陕西省耕地生产效率具有较大的波动性,并且省内各个地区之间存在着较大的差异;（2）非DEA有效的5个地市普遍存在着投入冗余与产出不足的情况,其根本原因就在于耕地的投入产出过程中投入资源没有得到最有效配置和利用。研究结论：只有改变单纯依靠扩大投入的规模型增长方式,针对每一地区的实际情况制定合理的投入规模,尽可能地提高投入资源的利用效率,才能使耕地生产效率得到有效提高。     

农业产业集聚对农民收入影响效应研究

本文从理论和实证两方面研究了农业产业集聚对农民收入的影响。通过理论模型分析认为,农业产业集聚的形成机理是有利于农民收入的增加,但通过误差修正模型并利用安徽砀山酥梨农业产业集聚区的数据进行实证研究发现,农业产业集聚对农民收入增长的影响不显著。进而找出了理论分析与实证研究结论不一致的原因。     

政府供地决策影响因素分析

本文采用生存分析中单因素分析法,对2009~2013年间552幅位于上海中外环间的地块出让数据进行实证检验。研究结果显示:地块面积、各区土地收入财政占比、规划容积率、贷款利率、前一季度房价、房价波动性,以及季节因素等,都是影响政府供地行为的重要因素。     

实证数学规划模型在农业政策分析中的应用——兼与计量经济学模型的比较

数学规划模型往往用来进行农业生产计划制定,本文介绍了该模型用途的新拓展即实证数学规划模型。后者通过对农户行为的观察,根据其目标和约束构建数学规划模型,然后根据经验数据对该模型进行标定和合理化处理,从而得到政策效果评价模型,此方法已经被广泛用在美国和欧盟的农业政策评价中。本文介绍了实证数学规划模型的原理,给出了一个应用案例。同时本文将实证数学规划模型与最常使用的计量经济学模型进行了比较,前者对样本的数量要求相对较少,能反映经济主体的决策机制和过程,更适合结构性变化时的农业政策效果评价;其缺点则体现在使用范围小、无法把不可量化的变量放入模型、无法进行效用分析等。     

人口老龄化对城镇居民消费影响的实证研究 ——以河南省为例

本文根据河南省2009～2019年城镇居民消费数据进行了实证研究,通过建立数据回归模型分析了人口老龄化对城镇居民消费水平的影响,使用灰色关联法分析了人口老龄化对城镇居民消费结构的影响,研究发现:一是人口老龄化对城镇居民家庭人均消费支出产生显著负向影响;二是人口老龄化对城镇居民消费结构中的医疗保健、交通通信和教育文化娱乐等方面影响最为明显。     

陕西省耕地利用效率及其影响因素研究

研究目的:对陕西省1990—2008年期间耕地利用效率变化状况及其外部影响因素进行实证分析。研究方法:采用DEA-Tobit两步法,运用BCC模型对陕西省耕地利用效率进行评价,通过Tobit模型分析其影响因素。研究结果:(1)各地区间的耕地利用效率存在很大差异,咸阳、延安、汉中、安康4市和杨凌示范区耕地利用效率常年处于有效或高效状态。(2)耕地利用效率的变化主要是由纯技术效率的变化引起的。(3)单位耕地面积农业机械总动力、有效灌溉率、受灾面积占农作物播种面积比重、人均国内生产总值和政策虚拟变量等因素对陕西省耕地利用效率影响显著。研究结论:1990—2008年陕西省耕地利用效率具有较大的波动性,省内各地区间存在较大差异,耕地利用效率同时受多种因素共同影响。     

灰色马尔可夫模型的建设用地预测

通过对灰色系统理论GM(1,1)模型的算法改进,将改进后的灰色模型与马尔科夫模型结合,既发挥了灰色系统预测精确的特点,又利用了马尔科夫模型对预测波动性数据准确的优势.以陕西省实例,对于在时间序列上展开的具有一定波动性的建设用地数据进行预测,达到了很高的预测精度,可以用于土地利用规划的预测数据,为规划年合理配置土地资源提供依据.     

石油行业上市公司资本结构与盈利能力实证研究

石油行业作为我国基础性、战略性的支柱产业,可谓是控制着整个国家的命脉,因此研究石油行业上市公司资本结构的合理性及其与盈利能力的关系意义重大。本文选取2010~2014年最新数据对在沪、深两市A股上市的石油行业24家上市公司进行实证研究,采用因子分析法与多元回归模型相结合的统计学方法,对四个假设分别构建模型进行回归分析,并提出相关改善建议。     

山东上市公司资本结构与公司绩效关联实证分析

本文以2005～2009年沪深两市山东省上市公司为研究对象,运用Eviews3.1面板数据的确定效应模型对资本结构与公司绩效之间的相关性进行实证分析,从而得出山东省上市公司资本结构与公司绩效之间存在着负相关关系的结论。     

农林企业创新能力、高管薪酬与企业绩效——来自A股农林上市公司的数据研究

本文选取中国A股105家农林上市公司2019—2021年的面板数据，构建农林企业创新能力、高管薪酬与企业绩效的分析评价指标体系，研究农林企业创新能力、高管薪酬对企业绩效的影响。选用多元回归模型进行实证分析，得出三者相关结论，进一步分析产生此结果的原因，并依据实证分析结果提出相应的建议。