金融脱媒对商业银行的影响及应对策略

随着我国金融制度在深化改革环境下的不断完善,我国的金融市场融资方式和融资渠道不断多样化,对传统商业银行的存贷业务模式造成了很大的冲击。同时,随着银行外金融机构以及互联网金融的不断发展,外资和民间资本的积极参与,传统商业银行的利差不断收窄,银行间竞争日趋白热化。金融脱媒现象已对传统商业银行产生了显著的影响和冲击,金融脱媒的现象使企业和个人拥有更多的直接及间接融资渠道,这就迫使国内的商业银行改革传统盈利模式,探索新的营业模式。本文具体分析金融脱媒现象在中国的特色环境下,对传统商业银行的多角度影响,并将结合国情,为我国商业银行提供具体的金融脱媒应对策略。     

“营改增”对银行税负的影响及政策建议

在2016年5月1号全面实施营改增前,李克强总理就指出营改增的目的是通过减少政府收入来换取企业效益和市场活力并强调所有行业税负只减不增。营改增的目的在于避免营业税制下的重复征税,实现公平正义同时减轻企业税负负担,促进企业发展。文章在营改增推出的历史背景下,随机选取10家上市商业银行的年报数据进行分析,得出商业银行税负增加的结论,并分析其原因及建议。     

“双支柱”政策框架、跨境资本流动与银行系统性风险

文章选取2011～2020年中国A股上市银行的微观面板数据,对“双支柱”政策框架对银行系统性风险的影响以及跨境资本流动对两者关系的调节作用进行实证分析。研究表明,扩张性货币政策会加剧银行系统性风险,搭配使用宽松性宏观审慎政策有助于削弱扩张性货币政策对银行系统性风险的影响,并且该政策效果在国有银行和处于经济下行期的银行更好。跨境资本流动对“双支柱”政策效果具有非对称性影响。跨境资本直接投资规模增大会削弱宽松性宏观审慎政策对扩张性货币政策风险效应的治理效果,但跨境资本证券投资及其他金融投资对货币政策与宏观审慎政策协同调控效果的影响不明显。进一步研究表明,宽松性宏观审慎政策主要通过抑制银行信贷扩张及提高银行非利息收入渠道来削弱扩张性货币政策对银行系统性风险的影响,并且这种协同调控作用主要通过资本型和贷款型宏观审慎政策实现。该成果对科学设计“双支柱”政策框架和资本账户开放进程,并以此防范银行业系统性风险具有一定参考价值。     

政策加压银行再融资

2000年以来，我国货币政策大体上可以分为三个阶段，即2000年一2D06年一季度的稳健性货币政策；2006年二季度一2008年二季度的紧缩性货币政策：2008年三季度至今的宽松性货币政策。     

强化金融监管力度 遏制“影子银行”蔓延

＂影子银行＂体系已逐渐在国内蔓延,在黑河市主要体现在商业银行销售的理财业务和小额贷款公司等方面,通过透析二种＂影子银行＂的金融衍生品现状及存在的问题,分析＂影子银行＂体系对地方经济金融产生的影响,提出对＂影子银行＂体系加大金融监管力度,深化金融体制改革,促进金融市场的健康发展的对策建议。     

银行国际化的宏观经济效应分析及政策调整

自20世纪60年代以来,随着国际贸易和国际收支不平衡的发展,对国际金融服务的需求发生了结构性变化,加之信息技术的飞速发展,使银行管理战略的技术性增强,成本降低,更具规模经济优势,因而银行国际化业务发展迅猛。近年来,由于银行的国际化使国际资本流动更加便利,可以说,不管是80年代拉美的务危机还是东南亚金融危机以至俄罗斯金融危机,银行的国际化业务操作在其中起了助澜的作用,所以很有必要对银行国际化的宏观经济效应进行关注及研究,并对此作出适当的政策反应。     

完善“债转股”政策的若干建议

目前,“债转股”工作已正式启动。“债转股”最大的好处是银行和企业都可以摆脱原来的包袱,把资产盘活。但这种政策只是把包袱转移到了金融资产管理公司。如果再考虑到?债转股”政策实施过程中可能会遇到的一系列问题和风睑,我们会发现,“债转股”绝非国企改革的根本措施,“债转股”政策本身还有待完善。     

试论银行国际化的适应性货币供给效应

本文从分析银行国际化的内涵入手,提出银行国际化增强了其适应性货币供给能力的观点,认为这种适应性的货币供给效应会对一国的货币政策和金融监管产生不利影响,并据此提出只有通过加强金融监管和国际合作才能在一定程度上控制银行这种适应性的货币创造能力,最终尽可能地减少银行国际化所带来的负面效应。     

“金融脱媒”背景下的商业银行发展战略

随着“金融脱媒趋势的不断发展,商业银行赖以生存发展的基础和环境也发生了重大变化,证券市场将成为资源配置、财富管理和风险管理的重要场所。在金融脱媒的大趋势下,商业银行如何把握证券市场发展的历史机遇,主动应对金融脱媒带来的现实挑战是当前应重点研究的问题。本文正是立足于这一背景,试图从我国商业银行目前经营中所面临的挑战出发,提出一些优化策略,这对研究我国商业银行的经营策略的选择具有一定的启发、借鉴作用。     

重庆市村镇银行支持“三农”发展研究

村镇银行作为新型农村金融机构之一,肩负支持"三农"发展的重任,对于支持农村金融市场发展、城乡一体化的推进意义重大。重庆市是全国最大的农村城市、国家的城乡统筹区,当前仍处于统筹城乡发展的关键点,"三农"问题成为重庆市城乡统筹的核心,随着重庆市城乡统筹的推进,村镇银行业务逐步深入的过程中,村镇银行对支持重庆市"三农"发展起着不可忽略的作用,但同时也存在诸多问题和面临不少困难,因此急需构建村镇银行支持"三农"发展的政策建议。     

股份制银行频繁“变脸” 外资参股“风暴”愈演愈烈

并非只有国有银行会出现股权“贱卖”的情况，股份制银行也要警惕低价出让股权的风险。在距离外资全面开放还有300多天的时候，这样的风险在急速酝酿、加剧。[编者按]     

"三个代表"重要思想与金融监管

一、加强金融监管,是有效实施货币政策,促进先进生产力发展的必然要求 金融对生产力发展具有重要的推动作用.实施稳健的货币政策,保持货币供应量的适度增长,满足经济发展对货币资金的需求,以此促进经济增长,为社会生产力的发展提供动力.这就要求中央银行的基层行,在日常工作中要以"三个代表"重要思想为指导,加强金融监管,及时预测掌握商业银行业务运行状况,在实际工作中要帮助商业银行改进经营管理,促进商业银行完善业务经营计划,合理划分贷款、授信权限,总结、推广综合授信办法,全面实行贷款五级分类制度,建立科学的信贷约束和激励机制,疏通货币政策传导渠道,促进中央银行货币政策目标的实现.在货币政策决策方面,中央银行的货币政策委员会应提高决策的独立性,在操作上完善规范化和增加透明度,从而提高货币政策制定的科学性,促进中央银行货币政策目标的实现.     

中国零售银行的发展前景研究

在当前经济金融全球化和中国转变经济发展方式的宏观背景下,国内银行业正经历着一场深刻的变革,零售业务已经逐渐成为行业竞争的重要领域。全面把握我国零售银行面临的新形势,周密规划和制定今后的改革方向及发展举措,对于我国银行业成功实现零售业务的转型和可持续发展,具有十分重要的意义。     

银行改制不应“厚”外“薄”内

引进境外战略投资者，几乎是我国商业银行改制的必选模式。以四大国有商业银行股份制改制为例，建设银行引入美洲银行，工商银行引入高盛投资团，中国银行引入苏格兰、淡马锡、瑞银集团等战略投资者，据传处于股改进程中的农业银行也正积极考虑引入境外战略投资者。与此形成鲜明对照的是，目前仅有社保基金一家参与四大银行改制。据统计，我国商业银行改制至今，包括城市商业银行在内已吸引高盛、摩根大通、美洲银行等20多家境外战略投资者参股其中，募集资金数百亿美元。     

“金融脱媒”成金融市场新动向

金融发展大趋所势 近年来．中国的金融业也渐渐出现“脱媒”状况。特别是去年以来为抑制经济过热、强化宏观调控、抑制通货膨张，严格控制了银行信贷的增长．但市场的流动性压力依然有增无减．固定资产投资控制的难度依然很大。     

从紧的货币政策对银行经营的影响

从目前国际国内经济形势看,人民币稳步小幅升值对我国是有益的,但这种升值将会带来贸易结构、价格结构、市场结构的变化,也将对银行业的经营产生重要影响。我们应研究这一新情况、新变化对国民经济、对市场、对银行经营的影响,在变化中调整银行自身的战略和策略,在国家从紧货币政策和稳健财政政策的大环境下,把银行自己的事情做好,实现稳健和可持续发展。     

银行理财产品洗钱风险分析及政策建议

近年来,银行理财产品发展十分迅速,银行机构理财产品种类日趋丰富,规模不断上升,网络化销售趋势明显,但随之产生的银行内控制度不完善、监管不足及洗钱风险日益凸显。本文从反洗钱风险角度分析银行理财产品,并提出相关对策建议。     

“银行脱媒”引领银行改革深化

“银行脱媒”成为金融大趋势 自20世纪80年代以来．在发达国家银行的发展史上．随着直接融资的发展．银行失去了其融资主导地位．利差收入减少．依靠传统的业务难以维持生存．即产生所谓的“银行脱媒“。近年来．中国银行业也渐渐出现“脱媒”状况。经济运行“高增长、低通胀”的良好态势令人欣慰，而银行信贷增长的低迷状态同样引人注目．金融机构各项贷款增幅在12％～135％之间徘徊．而固定资产投资的增幅却呈现渐升趋势。