证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》

正8月22日,证监会发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》(以下简称《办法》),该办法自发布之日起实施。据了解,《办法》主要明确了以下五项制度安排:一是明确了全口径登记备案制度。《办法》要求各类私募基金管理人均应当向基金业协会申请登记,各类私募基金募集完毕,均应当向基金业协会办理备案手续。二是确立了合格投资者制度。《办法》从资产规模或收入水平、风     

我国私募基金登记备案制度:规则与评析

文章基于《关于做好有关私募产品备案管理及风险监测工作的通知》《私募投资基金监督管理暂行办法》等总结了中国证监会发布的私募基金登记备案规则,基于《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》和相关问题解答总结了基金业协会发布的私募基金登记备案规则,最后对我国私募基金登记备案制度进行了评析,认为应强化对私募基金管理人的规制,个别制度仍有待明确.     

我国发展私募基金的现实意义和制度安排

所谓私募基金，是指通过非公开方式，面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。由于私募基金的销售和赎回，都是通过基金管理人与投资者私下协商来进行的，因此它又被称为向特定对象募集的基金。和封闭基金、开放式基金等公募基金相比，     

欧盟《另类投资基金管理人指令》介评

欧盟《另类投资基金管理人指令》是在金融危机全球蔓延背景下为维护欧盟金融市场稳定及保护投资者利益而制定的,是欧盟建设单一金融市场统一监管体系努力的一部分。该指令对另类投资基金管理人在欧盟金融市场管理和销售另类投资基金活动所建立的统一监管制度,不仅对欧盟市场及各成员国利益产生影响,也对欧盟之外的其他国家产生影响。作为对品类众多的另类投资基金作统一监管的创造性实践,该指令对完善我国的投资基金监管制度也有相当的借鉴价值。     

英国投资基金持有人大会制度探析

英国是投资基金的发源地.     

浅谈产业投资基金管理人

产业投资基金管理人是对基金进行管理、操作的机构,在基金的投资过程中处于核心地位,关系着基金的成败。在我国,产业投资基金尚属新生事物,市场中缺乏其专门的管理机构。因此,发展产业投资基金,应该根据我国国情,选取最佳的基金组织形式和基金管理模式,充分发挥基金管理人的作用。     

基金持有人代表诉讼制度研究

根据《投资基金法草案》第26条规定，基金所有涉诉活动都是由基金管理人来代理，那么在基金管理人自己违反信托责任时，又由谁来代表基金追究基金管理人的法律责任?这显然是立法上的一大漏洞。     

产业基金与产业结构调整

我国发展产业基金的必要性产业投资基金是通过向社会发行基金募集资金,交由专业投资基金管理公司运作,分散投资于不同的实业项目,收益按投资分成的金融工具。产业投资基金将成为我国基础设施和基础产业以及高新技术产业发     

信息结构与基金管理人的违规行为分析

通过对基金各行为主体的博弈分析，发现信息结构对基金管理人的经营行为有重大影响。在信息不对称条件下，任何加大基金管理人违约成本和减少信息不对称的措施都有助于减少基金管理人的违规行为。为此，需要建立激励相容的监管制度，强化托管人的独立地位及其约束机制，完善基金管理人的内部治理机制，加强证券投资基金的信息披露并加大基金管理人的违规成本。     

事件

正证监会发布《公开募集证券投资基金运作管理办法》7月11日,证监会召开新闻发布会,发布重新制订后的《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称"《运作办法》")及其实施规定,自2014年8月8日起施行。《运作办法》作为新《基金法》重要的配套法规,是基金募集、申购赎回、投资、收益分配、持有人大会等环节须普遍遵守的业务规范。同时,《运作办法》也是落实此前发布的《关于大力推进证券投     

对我国发展投资基金的若干建议

投资基金作为一种金融工具,不仅在金融市场发达的国家得到很大发展,而且在金融市场不发达的新兴工业化国家和地区,乃至金融市场较为落后的发展中国家也方兴未艾。当前,我国积极发展投资基金,对我国经济建设具有重要意义。在我国投资基金发展过程中,充分借鉴其它国家基金业发展过程中的经验和教训,并结合我国国情,才能使我国投资基金业健康、规范地发展。     

关于完善我国投资基金制度的思考

关于完善我国投资基金制度的思考李守军，许连夕，马杰投资基金也叫共同基金、互惠基金或单位信托基金，它是集合投资大众的资金，委托专家代为投资运用，共担风险，共享投资利润的一种金融工具。在国内，投资基金目前已成为继股票、期货之后的又一大金融热点。一投资基金...     

我国私募基金管理人市场准入"放"与"管"的再思考

我国对于设立私募基金管理人不设行政审批,通过行业自律组织依法进行私募登记推动行业自我规制.随着私募基金风险事件发生,事前监管力度加强,私募基金正式列入市场准入负面清单.通过分析我国私募基金管理人市场准入由"放"到"管"制度背景及其治理逻辑,介绍美国和欧盟监管经验,建议私募基金管理人市场准入规制进一步规范化、公开化和透明化,事前准入与事中事后监管紧密衔接,切实提高行业违法犯罪成本,强化基金投资者的司法救济保障.     

事件

证监会拟全面推行分类审核制度 权威人士18日透露,目前,证监会基金部、发行部、上市部拟扩大或实行分类审核制度,以提高审核质量和效率。证监会基金部日前向各基金管理公司、基金托管行下发《关于进一步优化基金审核工作有关问题的补充通知》提出,为进一步优化基金审核工作,在基金分类审核制度的基础上,对指数类股票基金产品进一步实施分类审核。