规模整体缩水，迷你化基金需格外警惕

上半年,股市、债市整体表现不佳,使得公募基金的规模缩水明显,部分基金遭遇大额赎回,加剧了基金的迷你化趋势。据2014年8月8日实施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》,基金合同生效后,基金份额持有人数量不足200人或者基金资产净值低于5000万元规模连续60个工作日的,基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案。市场上规模不足5000万元的基金被定义为迷你基金,该类基金因规模过小,存在清盘或者转型的可能性。需要知道的是,无论清盘还是转型,都会使投资者的投资效率大大降低,甚至带来额外的亏损。因此,投资者选择基金时一定要规避迷你基金;已经持有迷你基金的投资者,应提高重视,适时赎回。     

“迷你基金”众生相

按照新《基金法》的要求,从2014年8月8日起,公募基金的运作告别审核制,采取注册制,对成熟产品实行20个工作日完成审查的简易程序。然而,尽管注册制便利了基金发行,推动产品发行节奏大幅加快,但并未消除市场对近几年基金发行规模持续缩水、“迷你化”趋势日益严重的普遍担忧。那么,拱金规模“迷你化”对投资者有何影响？投资者在选择基金时,是否要规避“迷你基金”呢？     

阳光私募基金投资组合理财产品(TOT)分析

引言根据招商银行与贝恩管理顾问公司联合发布的《2011中国私人财富报告》,2010年,可投资资产一千万元人民币以上的中国高净值人士数量达50万人,人均持有可投资资产约3000万元人民币,共持有可投资资产15万亿元人民币。预计2011年,该人群数量将达59万人,持有的可投资资产规模将达18万亿元人民币。2010年中国个人总体持有的可投资资产规模达到62万亿元人民币,较2009年末同比增加约19%。上述数据表明,中国私人财     

注册制下“迷你基金”的众生相

今年8月,公募基金的运作将告别审核制,采取注册制,届时将对成熟产品试行20个工作日审查。在产品发行节奏大幅加快的同时,市场普遍担忧基金规模“迷你化”趋势将日益严重。     

挑选长跑基金的太极3式

谁都不希望买到昙花一现的基金。虽然市场变幻莫测,要求基金业绩一直笑做江湖不太现实,但如果一只基金能够长期保持在同类基金的前1／3,会给投资者带来更多的持有信心。所以,投资者应该将更多目光放在中长期业绩稳定的基金上,同时关注与业绩稳定相关的诸多因素,如产品设计、基金经理是否变更、基金规模是否稳定、     

行业重回上升轨道 偏股型基金净值大涨——2009年共同基金市场综述与2010年投资建议

2009年中国基金业资产管理规模重回上升轨道,共同基金规模从2008年末的1.94万亿元大幅上升38%至2.67万亿元,偏股型基金净值大幅上升,固定收益类基金净值表现较弱,QDII基金涨幅逊于偏股型基金。     

4万元的养基经历

"人们都说只要长期持有基金就能赚钱,可事实证明情况并不是这样!"张阿姨是位65岁的退休教师,为人师表的她平时温文尔雅,可一提到自己手上的那只基金便火大。张阿姨的养基经历还要从2006年说起,虽然那时股市一片大好,但被股市折腾掉不少血汗钱的她还是决定对其敬而远之。"那时大家都说基金比股票风险小,容易操作,而且股市好基金就好,就算股市不好只要长久持有基金就能赚钱,所以我就决定试试养基。"张阿姨说。张阿姨2006年1月拿出2万元投资了博时旗下的一只基金。在随后3个月的交易日里,她有空就去银行看收益,认真记录当天的盈亏额,可谓煞费苦心。4个月后,资本从2万元变成了3万元,出于落袋为安的心理,张阿姨赎回了该基金。很多亲朋好友都批评她过于心急。于是,6月份时,张阿姨咬了咬牙,拿出自己用于养老的10万元存款投资华安策略优选,并决定这次要坚持做长线。没想到自从2007年10月开始,股市风雨突变,基金行情也直转急下,目前跌幅已超过40%。张阿姨苦苦经营了一年多的10万元如今只剩下6万元不到。张阿姨感觉自己是花了4万多元钱买了一句话:买基金不是保赚的。相信还有很多基民有着相似的经历,一味听信别人的赞美之词而匆匆加入基民行列,而自...     

论我国证券投资基金运行机制创新

近几年来,我国证券投资基金得到了快速发展,不仅基金数量、资产规模迅速增加,而且投资风格类型也不断多样化。然而从我国基金业的实践来看,虽然发展速度很快,但存在的问题也很多,其中证券投资基金运行机制的问题一直没有实质性的改变。由于基金管理公司与其控股股东业务的非独立性、基金持有人分散造成基金持有人利益代表的缺位、     

基金清盘不可怕

日前,笔者在网上看到一篇文章中说"70只基金频临清盘边缘,37家公司不敢扔烫手山芋"。此前,从没有一只基金被迫清盘,现在竟然有70只基金资产规模在亿元以下,成了真正的"迷你"基金。迷你基金成因分析基金合同终止、基金清盘是资本市场发展过程中不可避免的情况,先来看看这些濒临清盘的迷你基金是怎样出现的。     

开放式基金销售应回归理性

一、鸡西市开放式基金发展情况鸡西辖区银行业金融机构于2002年开始办理开放式基金业务,2002年开放式基金销售总额864万元,中间业务收入5万元。2003年开放式基金销售总额2719万元,较上年增加1855万元,增幅为214.7%:中间业务收入19.7万元,较上年增加14.7万元,增幅为294%。2004年开放式基金销售总额7337万元,较上年增加4618万元,增幅为169.84%,     

养老基金的发展及其对金融市场的影响

在当今的全球金融市场中,养老基金是一类重要且具有特殊意义的机构投资者。养老基金一方面吸收公众手中的储蓄将之转化为投资,另一方面向公众提供退休后的生活保障。因此养老基金不仅成为金融市场中的资本供给者,也与各国正在进行的社会保障制度改革紧密相关。进入90年代后,养老基金发展迅速,持有的资产大幅增加。     

通胀高烧不退 震荡盘整格局不变

基金动态 金鹰基金管理资产规模增长率“中考”第一2011年公募基金“中考”成绩单出炉,基金资产规模大幅缩水,但少数基金公司实现规模逆势增长。截至6月30日,金鹰基金公司的基金总资产为80．5亿元,与2010年末相比增长13．65％。     

余额宝的风险与规避

2013年6月13日,余额宝全面上线,在不到一个月内,其募集规模达到了100亿元。据官方统计,截至2014年4月20日,余额宝客户数量已达到5000万,成为我国规模最大的公募基金和货币基金。余额宝一度被认为是冲击传统金融业的领头羊,有人甚至认为,余额宝将会打破商业银行的垄断地位。无可否认的是,阿里巴巴通过余额宝发现了互联网金融的＂新大陆＂。在巨大利益的推动下,     

券商大看台

家电行业:内销快速增长基金继续超配根据天相行业分类,2010年一季度,重仓家电股的基金数量由2009年四季度的140家上升到182家;重仓持有的家电股市值达到了323.6亿元,较2009年第四季度增长23%,重仓持有的家电股市值占基金总市值的比重达到4.48%,比2009年第四季度提高了1.11%。     

基金募集

江西筹建总规模为3000亿元的现代产业引导基金。6月29日,江西省宣布,将筹建总规模为3000亿元的现代产业引导基金。其中,首批规模1500亿元,由省级母基金出资300亿元,撬动市县引导基金、社会资本等1200亿元。该基金由江西国控基金作为基金管理机构。江西此次打造的这只引导基金的规模在今年设立的各地引导基金中可谓数一数二。     

余额宝限额还有进一步下调空间

8月11日,天弘基金发布公告称,自8月14日起,余额宝个人交易账户持有额度上限调整为10万元.此前的5月27日,余额宝账户限额刚刚从100万份调整至25万元. 这是3个月内,天弘基金对余额宝限额的第二次大幅下调.余额宝近年来发展迅速,已经成为全球规模最大的货币基金.在一路高歌猛进的情况下,今年以来天弘基金却两次收缩余额宝账户限额,这究竟是什么原因?     

基金子公司:爆发式增长背后的隐忧

正基金子公司的发展源于管理层的监管创新。2012年10月29日证监会公布《证券投资基金管理公司子公司管理暂行规定》,这一规定旨在向公募基金管理公司全面开放资产管理业务。基金管理公司的"专项资产管理计划"与信托公司的单一信托与集合信托计划的投资范围已经几乎没有区别。此后,基金子公司的数量与管理资产规模呈爆发式增长。财富管理研究中心统计的数据显示,截至2013年年底,已有62家基金公司获准成立于公司,总注册资本为29.35亿元,平均注册资本约为4734万元。与初始注册资本较低完全不同的是,基金子公司的资产管理规模呈爆发式增长态势。中国证券投资基金业协会统计的数据显示,截至2013年9月底,全国基金专户子公司业务规模约为4600亿元。而根据财富管理研究中心调研的数据测算,截至2013年年底,基金子公司资产管理规模大约在8000亿~10000亿元区间之内。其高增长背后存在种种隐忧,这种隐忧集中体现在三个方面:     

数据分析

基金一季度大幅增持创业板 天相投顾数据显示,去年三季度末,创业板股票在主动偏股基金重仓股中现身329次,基金重仓持有创业板股票市值为127．82亿元;而到去年年底,创业板股票在主动偏股基金重仓股中现身次数虽略降为326次,但基金重仓持股市值却增至152．17亿元,重仓持股市值增2）124．35亿元,增幅为19．05％。     

基金缘何跑输基准收益率

部分基金大幅跑输基准收益率,主要缘于在结构化行情中,部分基金经理反应比较迟钝,基金业绩是否跑赢基准,是比绝对收益更能评价其投资能力的标准,也是考验基金经理是否胜任的一杆秤。     

影响中国开放式基金规模的宏、微观因素研究

分析了影响开放式基金规模的宏观因素与微观因素.在宏观因素中,经济发展水平、资本市场成熟度、基金业法律法规的完善程度对开放式基金的总量规模具有显著影响.在微观因素中,基金经理人、基金持有人等对单只开放式基金的规模具有决定作用.