论上市公司虚假陈述民事赔偿制度

随着国内上市公司会汁信息失真现象的不断涌现．社会各界已不再满足于信息披露义务人及相关责任人仅被处以行政和刑事处罚，他们认为有关方面还应承担民事责任。2003年1月9日，最高人民法院发布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》（以下简称《规定》），这标志着我国证券市场民事赔偿制度真正开始落实。尽管如此．笔者认为上市公司虚假陈述民事赔偿制度还存在理论上的不足，其具体原则之问也存在一些值得商榷的地方。     

虚假陈述证券民事赔偿因果关系初探

虚假陈述与投资损失之间是否存在因果关系?如果存在，应如何认定?这是虚假陈述证券民事赔偿中公认的难点问题。2003年1月9日，最高人民法院颁布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《规定》)，其中第18、19条针对上述问题，借鉴成熟证券市场的做法，     

会计信息虚假陈述民事赔偿责任研究

对信息披露侵权者追究民事赔偿责任,有利于加大虚假陈述的成本,保护投资者的利益,遏制上市公司会计信息造假的动机,提高会计信息质量。会计信息虚假陈述民事赔偿责任从性质上说是一种侵权责任,构成要件包括损害事实、会计信息质量缺陷及其两者因果关系,归责原则适用于过错推定原则,责任主体的认定应以与信息披露具有关联性为标准,在诉讼方式上应采用团体诉讼。会计信息虚假陈述其根源在于制度问题,目前迫切需要从制度上研究解决会计信息虚假陈述问题。     

注册会计师虚假陈述民事责任若干基本观点

注册会计师出具的审计报告在本质上是一种特殊商品;现阶段在审理注册会计师虚假陈述证券民事赔偿案件时,判断审计报告真实性的现实标准只能是"法律真实"而不是"客观真实",会计、审计标准是衡量法律真实的直接依据;对审计报告"重大事件"的认定应优先采用"投资者决策标准";审计报告虚假陈述包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏和不正当披露四种形式;注册会计师审计报告虚假陈述民事赔偿责任的性质应为侵权责任,归责原则适用于过错推定原则;在认定注册会计师虚假陈述民事责任因果关系时,既科学又符合现实的方法是:信赖推定与事实推定相结合;同时,要建立完善的应对注册会计师民事责任的措施。     

对建立我国证券民事赔偿制度的思考

由于我国证券民事赔偿制度一直没有真正地建立,在证券市场中,虚假陈述、内幕交易、操纵市场等证券违法行为时有发生,众多投资者尤其中小投资者的合法权益无法得到有效保护。建立证券民事赔偿制度非常必要。     

论上市公司虚假信息陈述应承担的民事赔偿责任

一、完善虚假信息陈述民事赔偿责任规范势在必行 我国证券市场经过十多年的改革与发展，上市公司已经逐步走上规范的信息披露的轨道。但部分上市公司通过操纵会计行为，利用虚假的信息陈述，侵犯中小投资者的行为屡屡发生，屡禁不止。特别是从1997年的琼民源案件，到后来的红光实业、郑百文、猴王股份、亿安科技、银广厦、蓝田股份、麦科特等公司的虚假信息陈述，产生了较为严重的后果。     

关于证券市场虚假陈述行为两个问题的探讨

虚假陈述是指单位或个人对证券发行、交易及相关活动的事实、性质、前景、法律事项作出不实、严重误导或包含有重大遗漏的任何形式的陈述,致使投资者在不了解事实真相的情况下作出投资决定。本文试就虚假陈述行为的重大性标准的确立以及民事赔偿因果关系的确定作一番简单的讨论。     

注册会计师在虚假陈述案件中的法律责任分析

目前,我国关于证券侵权行为方面的法律条文主要有四个:(1)2001年9月21日颁布的《最高人民法院关于涉及证券民事赔偿案件暂不予受理的通知》;(2)2002年1月15日颁布的《最高人民法院关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》(以下简称《通知》);(3)2002     

被害人的虚假陈述

被害人的虚假陈述该如何处罚?这是一个备受争议的问题。     

注册会计师虚假陈述的民事责任刍议

一、虚假陈述的认定 1.美国法律的规定.美国<1933年证券交易法>10b-5的反欺诈条款对虚假陈述作了规定,即任何人通过或借助州际商务或邮件和任何全国性交易所间接或直接地就地购买或出售的任何证券有以下行为的属于虚假陈述:①以任何欺骗、阴谋或骗术进行诈骗;②就重大事实作任何不真实陈述或未陈述重大事实;③从事对任何人可构成欺诈或欺骗的任何行为、做法或业务.     

证券法中虚假陈述民事责任主体范围之探析

虚假陈述民事责任是指违反证券法上的法定义务所产生的民事责任。本文从阐述虚假陈述民事责任的基础入手,分析归纳其责任主体,并对现行的关于虚假陈述民事责任主体的司法解释进行评析,对其中的不妥当之处,提出修正建议。     

法务会计在虚假陈述民事诉讼中的应用

自最高人民法院颁布《关于审理证券市场冈虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》以来,截至2004年底,各地法院共受理上市公司虚假陈述民事诉讼案件2000多件．却只有不到二十个案件得到判决,而且ST嘉宝、红光实业、黎明股份与圣方科技均是以和解的形式出现．绝大多数民事诉讼案件至今悬而未决。即使是受理的案件．每个案件从立案到最终执行．每推进一步都需要一个相当漫长的过程。大庆联谊从立案到终审判决历经3年．ST渤海从开庭到一审判决历经2年半．东方电子从立案到开庭历经1年半．银广夏从受理到一审判决历经2年半f彭松,2004）。可以说,证券民事诉讼经历的是受理难、：开庭难、判决难的艰辛路程,中小投资者维权异常地艰辛。从案件庭审情况来看．造成案件悬而未决的一个重要原因是：控辨双方经常在“财务报告是否虚假陈述”、“责任主体是否存在过错”、“虚假陈述与损失之间因果联系证明”、“投资损失如何计算”等几大焦点问题上争执不下。由于这些问题既涉及法律知识,又涉及相当复杂的会计专业知识．在一定程度上超出了法官的相关专业能力范畴．致使法官也难以做出准确的判断。     

会计信息虚假陈述的经济学分析

目前注册会计师参与会计信息虚假陈述情况严重,从经济学理论上看,出现这一现状有多方面原因.     

证券市场会计信息虚假陈述对上市公司盈利预测的影响

一、虚假陈述概念的界定 虚假陈述最初是用来统称证券公开文件信息披露中的几种不当行为,1993年国务院证券管理委员会颁布的《禁止证券欺诈行为暂行办法》(国函[1993]122号)首次确定性地使用"虚假陈述"这一词汇,并对其含义进行了详细描述.     

虚假陈述民事诉讼中注册会计师过错认定标准探讨

虚假陈述是指证券市场上有关主体所披露的与证券发行、交易及相关活动有关的信息存在虚假、误导及重大遗漏,致使投资者在不了解真相的情况下参与证券投资或交易活动。虚假陈述违反了信息披露的真实、准确、完整的实质性标准,侵害了投资者的权利。作为独立的第三者,注册会计师必须独立、客观地对财务报表的合法性、公允性和一贯性发表意见,并对审计报告的真实性负责。但近年来,我国证券市场出现的上市公司虚假陈述案中,会计师事务所也深涉其中。注册会计师的社会公信力备受质疑,注册会计师行业也陷入诉讼漩涡。笔者认为注册会计师民事责任的确定,     

会计师虚假陈述与勤勉尽责的认定

本研究了中国证监会对会计师事务所虚假陈述和勤勉尽责的认定,认为虚假陈述的实质是审计失败,而勤勉尽责的核心是应有的职业关注。超前的审计准则不能作为认定职业关注的标准,机械执行审计准则不能认定已尽了职业关注。     

会计虚假的法律责任问题研究

20 0 3年 1月 9日最高人民法院颁布了《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(以下简称《规定》)。这标志着我国司法权正式介入了保护证券投资者合法权益的领域 ,使投资者可以针对虚假陈述的不法侵权行为提起民事诉讼获得民事赔偿。这必将对会计师事务所等中介机构及其从业人员产生强大的震撼作用 ,从而有效遏制当前日益严重的会计信息造假行为。本文以《侵权行为法》为基点 ,结合相关法律规定 ,对审计项目责任人认定及其责任分担进行研究 ,以期注册会计师在执业过程中能有所借鉴 ,减少执业风险。一、上市公司会计虚假…     

对建立符合我国现状的CPA民事赔偿制度的思考

近几年我国会计师事务所与上市公司串谋进行虚假信息披露，出具虚假审计报告事件频发，为加强对注册会计师行业的法律约束，我国开始了对注册会计师民事赔偿制度的探索。要建立符合我国现状的CPA民事赔偿制度必须要权衡好两个方面，一方面该民事赔偿制度要具有可操作性，行之有效，处罚力度要具有威慑力，促进会计师事务所关注审计风险，重视审计质量，使受损中小投资者得到应有的赔偿。     

中国审计执业责任保险问题研究

2002年1月15日,随着最高人民法院《关于受理证券市场因虚假陈述引发的民事侵权纠纷案件有关问题的通知》的颁布,中国证券民事赔偿制度得到正式确立,投资者可以依法对实施侵权行为的机构和个人提起民事赔偿诉讼。同年2月至8月,上海二中院先后受理嘉宝实业虚假陈述案25起,原告为25名股民,被告则为嘉宝实业集团股份有限公司、嘉宝实业现任董事长、董事、原任董事长、董事及注册会计师等15人,11月11日,上海投资者彭淼秋女士投诉嘉宝实     

虚假陈述行为的法律边界与会计表现

虚假陈述行为,是指"信息披露义务人违反证券法律规定,在证券发行或者交易过程中,对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或者在披露信息时发生重大遗漏、不正当披露信息的行为"(法释[2003]2号)。从会计角度看,即上市公司在所披露的信息性文件(如招股说明书、上市公告书、年度报告和中期报告等)中,是否存在违反证券法律和证券主管部门规定的信息披露要求的行为,包括虚假记载、误导性陈述、重大遗漏、不正当披露信息等四种。