美国对会计治理的SOX法案

一、SOX法案（Sarbanes-Oxley Act）简介以安然事件的揭露为序幕，美国接二连三地发生了上市公司财务造假的案件。除了安然之外，世界通讯、施乐、默克、强生等一个个赫赫有名的公司突然成了会计造假的高手。一直被称为世界会计楷模的美国，突然变成了世界上会计造假严重的国度，整个华尔街也因此而一蹶不振。在这种背景之下，美国国内开始反思这一系列会计造假事件发生的原因，以及如何采取措施以防止类似事件的再次发生。终于在总结前段时间提出的治理会计造假对策的成果上，美国国会于2002年的7月26日以绝对多数票数通过了治理会计造…     

《SOX法案》对美国本土会计及管理架构的影响

美国的《萨班斯—奥克斯莱法案》被誉为美国乃至全球“新的上市公司准则”。该法案对会计行业的监督、审计独立性、财务信息披露和公司责任等诸多方面作了新的规定。法案的出台对美国会计业界产生了巨大的影响,本文对此进行分析,并就《SOX法案》引发的思考进行探讨。     

美国《2002年萨班斯-奥克斯利法案》对会计审计发展的影响

2002年7月25日,美国国会通过了《2002年萨班斯—奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act of 2002)(又称《2002年公众公司会计和投资者保护法》Public CompanyAccounting and Investor Protection Act of 2002)。7月30日,该法案经美国总统布什签署后,正式成为法律生效。其出台是针对美国有史以来最大的能源交易商—安然(Enron)公司会计造假事件,以及其后又接连发生的施乐、世通等大公司会计造假案而制定的。根据安然事件反映出来的严重问题,以及经济发展水平和社会环境的巨大变化,《萨—奥法》不仅对《证券法》(1933)和《证券交易法》(1934)…     

从《萨班斯法案》看中国企业内控制度建设

企业内部控制建设在市场经济条件下显得日益重要。美国《萨班斯法案》对在美国上市的中国企业及中国企业建立良好的内部控制体系具有重要的作用。结合中国企业现状,加快建设及完善国内企业内部控制制度是当前为人们所重点关注的问题。     

后安然时代的会计与审计——评美国《2002年萨班斯—奥克斯利法案》及其对会计、审计发展的影响

针对安然等公司会计造假案件所暴露的会计、审计、公司治理、证券监管等问题 ,美国国会作出了迅速反应 ,制定了《2 0 0 2年萨班斯—奥克斯利法案》。法案对会计行业的监管、审计独立性、财务信息披露、公司责任、证券分析师行为、证券交易委员会的权利和职责、违法违规行为的法律责任等方面进行了重大改革和重新规范。本文重点阐述了该法案所规定的会计、审计框架及其对后安然时代会计、审计发展的影响。     

从公司治理与经营模式看美国公司会计欺诈案

<正> 美国公司一系列会计欺诈的事件决不仅仅属于会计专业问题,公司治理与经营模式的缺陷是美国公司会计欺诈的最主要根源。这些事件是我们理性分析美国公司制度建设、经营模式、竞争策略、激励制度、会计模式理念的难得案例,对于我们致力于完善市场监管、公司治理、会计制度等诸多方面提供了有益的启示。 1.公司治理必须治理CEO:美国公司CEO制度的反思     

从法理学角度看公司治理——读《公司治理的法理学研究》

公司治理一直是公司产生以来的重要课题，《公司治理的法理学研究》一书的作者将公司治理解释为一种制度安排。笔者在读《公司治理的法理学研究》的基础上主要从公司治理的法理分析，制度在公司治理上的重要意义以及公司实务中存在的公司治理方面的问题等三个方面进行阐述。     

公司会计治理与公司治理:同构、嵌入还是交叉?

公司会计治理通常被看作是公司治理的一部分,而且将公司会计治理看作是嵌入公司治理中或与公司治理同构。因此,以公司治理为导向的会计治理强调弥合公司治理中委托代理关系链务的缺陷及其对审计独立性的影响。本文从会计信息产权演变的角度将公司会计治理从公司治理中“解析”出来,认为公司治理与公司会计治理同源于委托代理难题,但治理的基础和目标不同,公司治理的监督机制与会计治理对监督机制的内在需求是不同的,因此,公司会计治理结构与公司治理结构应该是交叉的或大部分同构,同属于现代企业组织制度的范畴。本文主张应按照公司会计治理的逻辑结构及其与公司治理的关联性对其进行研究和建构。     

市场 政府与会计监管

本文以经济学中的公共物品理论为基础,并从社会优化选择的角度,提出了理性的会计监管是确保资本市场提供充分信息的重要手段。与民间自律相比,政府主导的独立监管模式在解决市场失灵、提高信息质量方面更具优势。本文最后提出了在我国建立以政府为主导的独立监管模式的初步框架。     

论公司治理与会计控制

本文以委托代理理论、控制理论解释公司治理与会计控制之间的关系 ,提出公司治理机制是实施会计控制的基础。要在决策、激励、监督约束“三大机制”中整合会计组织结构、资金监控机制、会计与审计信息网络 ,将会计控制纳入到公司治理路径之上     

公司治理与会计稳健性——基于上市公司的实证研究

会计稳健性是财务报告的一个重要特征和惯例，已成为会计盈余的重要质量特征之一。本文运用basu（1997）模型，将会计稳健性定义为会计报告对坏消息的确认比好消息更及时，探讨了有关公司治理的几个重要因素对会计稳健性的影响。研究发现：在影响会计稳健性的治理因素中，银行借款比例与会计稳健性正相关，国家股比例与会计稳健性负相关，在国家股比例低的分组，会计稳健性较高。发行有B股的企业，会计稳健性与只有A股的企业没有显著差异。研究表明，会计稳健性作为会计报告质量的一种量度，随着会计制度和准则的国际接轨与完善，证券市场监管的加强，取得了一定成效，但是会计准则和会计制度不能保证会计报告的质量，尚需改革国内相关的制度背景，如公司治理、法律实施环境等。     

公司治理与会计信息质量

公司治理包括内部公司治理和外部公司治理。完善的公司治理对于防范会计信息失真，保证会计信息质量有着重大意义。我国会计信息失真严重，很大程度上不是由于会计本身的原因，而更主要是与我国企业治理不完善，缺乏对管理当局有效的监督和制约、造成严重的内部人控制现象严重有关。要从根本上治理会计信息失真，除了完善有关会计准则、提高会计人员素质等外，应当建立有效的公司治理，减少管理当局对会计信息的操纵。     

Corporate Governance,Valuation, and Performance: Evidence from a Voluntary Market Reform in Brazil

In December 2000, the São Paulo Stock Exchange launched a new premium market segment for companies that voluntarily commit to “good practices of corporate governance.” We construct a composite index (NM6) that combines six proxies for the main governance practices targeted by Bovespa's reform. We find that higher scores for our index are related to greater market value but not to better operating performance. An investment strategy that purchased stocks of firms with high NM6 and sold stocks of firms with low NM6 would have earned abnormal returns of 10.68% per year from 2001 to 2005.     

Corporate Governance and Accounting Conservatism in China

A principal-agent relationship exists among creditors, shareholders and management, and information asymmetry among them leads to asymmetric loss functions, which induces conservative accounting. This paper investigates the determinants of accounting conservatism using accrual-based measures and data from 2001 to 2006 in China. We find that a higher degree of leverage, lower level of control of ultimate shareholders and lower level of management ownership lead to more conservative financial reporting. We also find that political concerns and pressures among state-owned enterprises are greater than those among non-state owned enterprises, which leads to more conservative financial reporting among the former. However, a decrease in such concerns leads to a decrease in accounting conservatism. Overall, we find that among the determinants of conservatism in China, debt is the most important, followed by ownership, and that board has little influence.     

会计稳健性、公司治理与社会责任报告印象管理

以2009-2014年披露社会责任报告的A股上市公司为样本,研究会计稳健性与公司治理对企业社会责任报告印象管理的交互影响.结果表明:企业会计稳健性越高,社会责任报告印象管理程度越低;公司治理水平越高,社会责任报告印象管理程度越低;公司治理水平越高,会计稳健性对社会责任报告印象管理的抑制作用越小;反之,公司治理水平越低,会计稳健性对社会责任报告印象管理的抑制作用越大.会计稳健性和公司治理均有助于抑制企业社会责任报告印象管理行为,且具有替代关系,这种替代关系在非国有企业中更为显著.     

所有权、公司治理结构与会计信息质量——基于契约理论的现实思考

公司治理结构本质上是一个关于企业所有权安排的契约。剩余索取权与控制权的对称性分配是企业治理的效率所在。高质量的会计信息在利益相关者关于企业治理结构的产权博弈中发挥着重要作用 ,而会计信息质量本身又受到了这种产权博弈结果的影响。本文以契约理论为基础 ,对公司治理结构与会计信息质量的相互作用机理进行探讨 ,并结合我国转轨经济的特点进行分析 ,以期为治理结构优化与会计信息质量的提高提供帮助。     

Corporate Governance,Product Market Competition,and Equity Prices

This paper examines whether firms in noncompetitive industries benefit more from good governance than do firms in competitive industries. We find that weak governance firms have lower equity returns, worse operating performance, and lower firm value, but only in noncompetitive industries. When exploring the causes of the inefficiency, we find that weak governance firms have lower labor productivity and higher input costs, and make more value‐destroying acquisitions, but, again, only in noncompetitive industries. We also find that weak governance firms in noncompetitive industries are more likely to be targeted by activist hedge funds, suggesting that investors take actions to mitigate the inefficiency.