国际“监管沙盒”模式研究及对我国的启示北大核心

"监管沙盒"出现的主要原因是金融科技快速发展带来的金融创新需求。实施"监管沙盒"的国家通过规定测试标准、推出针对金融机构的便利措施、给予一定的监管豁免权等方式,根据金融创新的发展需求,对监管制度进行纠偏。我国由于金融科技发展水平、监管环境等方面的限制尚未采用"监管沙盒",但也应适时调整监管目标与职责、加快监管工具创新等。     

金融科技“监管沙盒”的国际经验与政策启示

金融科技的快速发展深刻地影响着金融业的业务形态,为传统金融监管模式带来巨大的挑战。为适应金融科技发展的新形势,各国相继推出“监管沙盒”政策,以放宽金融科技监管力度,激发市场创新活力。我国自2020年开始“监管沙盒”的试点应用并获得初步成效。本文通过比较分析英国、美国和中国三国“监管沙盒”的发展现状及运作模式,总结国际经验,并结合我国实际情况提出健全相关法律法规、加强监管沙盒国际合作交流、联合多方主体共同参与等政策启示。     

我国监管沙盒机制发展路径研究

金融科技在助推金融创新与监管创新方面产生重大作用,但金融产业与现代信息技术结合产生的系统性风险与监管挑战也成为目前亟待解决的难题。在此背景下,为寻求鼓励金融创新与防范金融风险之间的平衡,英国率先推出“监管沙盒”机制。本文从该制度所蕴含的价值理念出发,梳理国际上监管沙盒适用的各种模式与产生的问题,并对中国目前该制度的试点情况进行分析讨论,针对当前中国该制度运行存在的问题提出相应建议,对监管科技的发展提出优化建议,以促进金融效率与安全的动态平衡,协调各方主体利益。     

监管沙盒机制在我国的发展进程、问题及建议

近年来,我国金融科技迅猛发展,实现了从互联网金融所处的金融科技初级阶段到以智能投顾、区块链金融为代表的金融科技高级阶段的跨越。监管沙盒的概念在2016年英国首创监管沙盒后引入我国,但是主要停留在理论介绍层面。2017年监管沙盒在我国进入实践阶段,全国多个城市接连成立监管沙盒产业园或者研究院。2018年,监管沙盒实践进入更高层次,第一个得到国家批准的监管沙盒产业园成立。因此全面梳理监管沙盒在我国的发展,对其中存在的问题进行总结,有益于我国监管沙盒机制的构建,从而破解现有金融监管难题。     

印度金融科技“监管沙盒”制度借鉴与我国现实选择

近年来,随着金融科技的快速发展,世界各主要国家已将金融科技视为提升金融业核心竞争力的关键所在。印度金融科技产业的兴起得益于印度政府的多项改革举措和政策支持,包括"数字印度"战略和"废钞运动"等。但是,由于金融科技的跨界化、去中介、分布式等特征,原有的金融监管体系滞后于金融科技发展,监管能力无法匹配金融科技的发展水平。为了在鼓励金融科技创新和防控新型金融风险之间寻求平衡,印度储备银行、证券交易委员会、保险监管和发展局相继推出了面向各行业的"监管沙盒"机制,致力于实现金融科技创新、消费者权益保护和健全金融监管等目标。印度金融科技"监管沙盒"机制对于我国金融科技创新发展、"监管沙盒"制度完善和金融科技监管体系建设具有重要的启示意义。     

基于科技视角的区块链监管沙盒模式构建研究

英国金融行为监管局FCA于2016年5月启动监管沙盒,许多国家纷纷效仿,形成一系列英式监管沙盒。虽然最初对该计划的反映是积极的,但经过多次试验和调查,英式监管沙盒中的许多问题也暴露出来,特别是与现行法律框架不一致,组织结构不当,缺乏实质性、客观性和评估性。因此提出了一个新的基于科技视角的框架来解决大多数已知问题,具体来说,新的框架与当前法律框架一致,组织适当,监管、技术等多方参与,各司其职,并且大量使用软件工程技术包括软件独立验证和确认(IV&V)、连续测试以及测试覆盖率,采用更科学严谨、公开透明且三段式全程覆盖的流程,使用完善的评估模板,开展自动化测试和评估。最后用评估框架对其有效性进行评估,发现该框架与原有监管沙盒模式相比有很大提升,以期为国内发展提供参考。     

“监管沙盒”的国际模式和中国内地的发展路径

金融科技(Fintech)发展有望成为未来影响金融业务模式的重要因素。2016年以来,多个国家和地区相继出台"监管沙盒",以鼓励金融科技发展和金融创新。本文对英国、澳大利亚、新加坡、中国香港和中国台湾"监管沙盒"在作用定位、测试要求、测试授权和规则调整,以及配套措施等运作方式进行了比较分析。结合我国内地金融科技发展和监管现状,本文认为,内地具有建立"监管沙盒"的必要性和可行性:"监管沙盒"是促进金融科技发展的理想工具,且其基本原理与内地区域金融改革的逻辑一致。为了在有效防控风险的前提下鼓励金融科技创新,本文建议,在内地建立"监管沙盒"时,制度设计上可由简至繁,推进过程可对银行业先试先行,突出金融消费者的权益保护。在此基础上,可进一步探索构建跨地区"监管沙盒"合作机制。     

蓝色金融国际实践研究及对中国启示

蓝色金融鼓励市场参与者在决策中充分考虑项目对海洋环境及社会的潜在影响,通过多元化的金融工具和全方位的金融服务支持海洋可持续发展。我国蓝色金融发展相对滞后,蓝色金融的相关概念尚未界明,蓝色金融市场也尚未形成,蓝色金融的规则体系仍然存在空白。基于国际关于蓝色金融相关经验的基础上,本文研究提出我国应重视海洋主题融资,将蓝色债券作为重点融资工具,对蓝色金融的发展需要软硬法兼施、国内外并举,以现有的绿色金融制度框架作为参照,在公共部门的主导下进一步促进公私合作模式的创新。     

我国监管沙盒的法律制度构建研究

监管沙盒是一种可兼顾金融创新发展与金融风险防范的监管模式,其本质为前准入监管、差异化监管和临时性监管,并提供了金融监管机构与金融创新主体的互动机制,有助于推动金融科技和金融创新的健康有序发展。本文在对监管沙盒的本质特征进行厘清的基础上,对我国引入监管沙盒的必要性与具体的法律制度构建进行深入分析。研究表明,我国可以考虑引入监管沙盒制度,增进金融监管机构与金融创新主体之间的良性互动,减少金融创新的监管成本。结合我国实际,应允许正规金融机构与"准金融机构"申请监管沙盒测试,并明确中央金融监管部门与省级地方金融管理部门作为监管沙盒的实施主体。在监管沙盒的具体实施过程中,应强调底线监管思维,并采取消费者测试库与风险补偿等消费者保护措施。     

中国金融科技监管沙盒机制设计研究

本文旨在从设立中国金融科技监管沙盒的必要性、可行性分析、机制设计等角度,探讨如何识别有价值的创新、缩短金融科技企业的创新周期并及早发现和化解潜在风险等问题.本文发现,金融科技新业态更具有颠覆性创新特征,采用传统金融监管框架可能会抑制创新,而金融科技监管沙盒是帮助平衡金融科技创新与风险的有效手段.建议参考中国香港的沙盒模...     

我国监管沙盒全面推行的实践困境与发展路径研究

金融科技迅猛发展对金融监管提出了巨大挑战,监管沙盒是应接金融科技监管挑战的柔性监管创新机制.我国监管沙盒实践取得初步成效,但是全面推广仍然面临困境,亟待从完善法律法规、加强顶层设计、建立健全统筹协调机制与加强金融消费者保护等方面完善.     

国外环保投资基金经验对我国的启示

环保投资基金在国外不断发展壮大,主要模式有政府引导型基金、风险投资型基金和股票投资型基金等。外国政府制定政策支持环保投资基金的发展与运作,发挥政府的引导作用,明确基金的管理权限,制定严格的基金项目选择标准,实现环保领域投资多元化。我国应借鉴国外经验,通过设立政府引导型环保基金、制定环保基金的优惠政策、制定环保基金投资规范和扩展环保基金投资领域等方式,发展我国的环保投资基金。     

国际租赁会计准则的发展动向及对我国的启示

随着市场经济的发展,租赁业也日趋繁荣,租赁会计信息处理也变得更加的复杂和重要。为适应现代经济发展,国际租赁会计准则正处于不断的变化之中。本文以近几年国际租赁会计准则的变化为基础,回顾了国际租赁会计准则的修订进程,结合社会各界对相关国际组织征求意见稿等的观点和建议,从国际租赁会计准则的修订探讨对我国租赁会计准则的启示。     

创意产业发展的国际比较及其对我国的启示

创意产业正在成为一个新的推动社会和经济成长的要素,世界经济新的增长点已从"信息经济"传递到了"创意经济"。目前,我国创意产业的发展刚刚起步,与发达国家相比还有很大的差距,因此,它们的经验值得我们借鉴。