商业银行资产证券化择机与风险自留研究

在风险自留规则下,以成本最小化为目标,构建商业银行应对流动性风险和信用风险冲击的资产证券化择机模型,研究风险自留规则对资产证券化择机的影响及相应融资策略。结果表明:同等融资需求下风险自留导致更高的基础资产投入量,提高证券化融资总成本,降低商业银行证券化融资效用;风险自留显著影响商业银行资产证券化融资择机策略,使得资产证券化替代附属债务融资的条件变得更加严格,不同情境下分别存在单一融资策略、完全替代策略和混合融资策略;风险自留会削弱商业银行资产证券化的资本管理动机,增强流动性管理动机。     

谈不良资产证券化对商业银行的融资支持

化解商业银行内部沉积的不良资产证券化对保证银行资本充足率、降低银行运行风险意义重大 ,处理不良资产成为我国金融体制改革的关键问题。资产证券化作为金融工具创新和融资机制变革的发展方向 ,应在解决商业银行不良资产问题中发挥重要作用。     

资产证券化的运行机理及其经济效应分析

近年来,全球范围内的金融业都获得了巨大的进步,发展速度不断增加,全新的资产证券化在这种大的经济背景之下获得了新的进步,得到了广泛的认可和推广,作为一种金融工具被人们所熟知。然而,资产证券化的实际运行过程并不是一帆风顺,次贷危机的出现为其蒙上了一层阴影,无论是交易还是金融活动都不再顺风顺水,被人们列为禁地。文章立足于资产证券化的内涵和作用,对其运行机理和经济效益进行了分析。     

资产证券化对我国银行业发展之金融效应分析

我国商业银行由于长期经营传统的存贷业务、受金融业全面开放和利率市场化等影响,不可避免地存在诸如利率风险、信用风险、操作风险、流动性风险等。而资产证券化有利于商业银行转变经营方式、转移和分散风险、克服借贷期限错配矛盾、拓宽资金来源、增加资本充足率、增加流动性等。     

资本约束对不同类型商业银行流动性创造能力的非对称影响研究

在过去的20年间,巴塞尔协议下资本监管框架越来越繁杂,但其仍难以满足不同禀赋的商业银行。本文试图从商业银行重要的基本功能流动性创造的角度,验证资本充足率的统一监管对商业银行带来的非对称影响。研究表明,从2005年至2008年,样本商业银行创造了大量的流动性。资本的提高会显著促进股份制商业银行提高对风险的吸收能力,提高其流动性创造能力,但是会压缩区域性商业银行的流动性创造能力以及中小企业贷款,非对称效应显著。     

资产证券化作用商业银行流动性风险机制研究

作为现代金融市场最重要的创新工具之一,资产证券化将商业银行所发放的缺乏流动性的资产,转变为可在资本市场上出售和流通的证券,将成为我国商业银行流动性风险管理中的一个重要工具。研究表明银行进行信贷资产证券化能降低其流动性风险。     

资产证券化之浅析

本文通过浅析资产证券化的内函、市场概况、作用、市场形态以及风险和展望等方面内客,指出资产证券化对于完善我国资本市场有着重要的现实作用和实践意义.     

外资银行监管指标的立法完善

建立科学的外资银行监管指标体系,是对外资银行谨慎监管的关键,本文主要探讨三个重要的监管指标。在资本充足率的分子的确定上,应分为一级资本和二级资本,对资产风险进行统一测定,按国际惯例确定权数;流动性监管应以银行的资产能及时满足应偿还债务的支付能力和满足来自社会各界对信用的合理需要为基础;由于分散风险是银行业一条关键的格言,有必要完善关联企业的定义,风险量化的方法和报告起点等立法规定。     

资产证券化风险防范措施浅析

随着我国资产证券化的过程不断加快,在美国次贷危机之后,我国的金融市场也受到了一定的影响。本文将针对美国的次贷危机所反映出来的我国资产证券化风险的一部分问题,通过我国的资产证券化的发展历史,提出一定的市场改进策略。     

资本充足率、资产规模与银行风险的关系研究

资本充足率是银行风险监管的一个重要指标,且大型银行和中小型银行的监管要求有稍许不同。为研究资本充足率对银行风险的影响是否会受到银行资产规模的影响,本文从非线性关系视角出发,采用面板门限模型来进行实证检验。本文基于2007-2014年38家商业银行的数据建立门限模型,以资产规模作为门限变量进行门限检验。实证发现,不同规模的商业银行其资本充足率对银行风险的影响不同。对于大型银行来说,资本充足率能够显著降低银行风险,但对于中小型商业银行来说,该作用不再显著。因此监管当局应针对不同规模的商业银行制定不同的资本充足率监管要求。     

商业银行信贷资产证券化风险浅析

资产证券化是近30年来世界金融领域最重要的金融创新之一,信贷资产证券化有利于商业银行增强资产的流动性、提高资本金充足率,有利于优化金融结构并提高金融效率,对于我国经济金融的发展具有重要的现实意义。本文在简单论述了资产证券化基本机理的前提下,介绍了我国商业银行信贷资产证券化的动机和现状,并对信贷资产证券化过程中可能存在的风险和问题进行了探讨。     

浅析我国商业银行加快资产证券化的必要性

根据我国当前金融领域改革发展的现状,论述了我国商业银行发展面临的几点困境,包括商业银行资产流动性变差、面临的大量的经营风险以及日常经营受到金融证券化的强势冲击。针对这些挑战,从有利于改善银行的流动性不足、有利于增强风险管理能力和有利于形成新的利润增长点三个方面分析了商业银行加快实施资产证券化进程的必要性。     

信贷资产证券化研究

信贷资产证券化是近几十年来世界金融领域的重大创新之一,由于其能够将资产负债表上的信贷资产表外化,从而提高银行资产的流动性和盈利性,故被视为解决银行不良资产的有效途径之一。然而今年越演越烈的金融危机把资产证券化这一金融工具的负面效应展示出来。因此,本文将对资产证券化进行研究,尽可能对其迟到一个较为全面的认识．     

华侨城企业资产证券化市场效应分析

企业资产证券化作为一种创新的金融工具,丰富了企业的融资渠道,解决了融资困境,本文从企业出发,以华侨城作为案例,分析了华侨城欢乐谷入园凭证资产证券化的市场效应,分析其是否增加了股东的财富,是否提升了企业的价值。     

《新资本管理办法》指导下的企业集团财务公司资产配置探讨

2013年1月1日最新的巴Ⅲ理论在中国首先落地实施,新的资本管理办法对中国金融业的资本管理提出了更严格的要求,对金融业的风险资产管理赋予了更艰巨的任务,金融创新迅猛发展,利用金融工具谋取更高利益已不再是唯一方向。新资本协议在全球推进之时正值这次金融危机爆发蔓延扩散之际,人们从危机中学到的教训之一就是更加重视风险资产管理和风险监管的前瞻性、主动性和预见性,并且进一步认识到新资本协议倡导的正是这种面向未来的前瞻。     

浅析保险风险证券化

保险风险证券化是20世纪90午代以后国际保险业出现的新趋势,它是指将保险风险转移到资本市场,从而提高保险业的承保能力,具体的运作产品有巨灾债券、应急资本等。对我国而言,保险风险证券化也为我国保险业的发展提供了一条新的途径。     

融资租赁资产证券化问题研究

在我国融资租赁资产证券化的过程中,遇到了理论和实践上的诸多问题,要使我国融资租赁资产证券化健康有序的发展,必须着重解决在融资租赁资产证券化的运作机理、模式选择以及过程中风险控制等问题.     

我国房地产资产证券化相关问题研究

党的十九大报告提出"房住不炒"后各项房地产调控政策加严、金融去杠杆力度持续加大,现行房地产行业无论是经营模式还是融资方式都发生了较大变化。房企的传统融资渠道大幅收缩、融资压力加大,而以房地产资产为核心的资产证券化业务得到了快速推进,成为房地产创新融资的突破。越来越多的房地产企业通过发行资产证券化产品实现了降低融资成本和轻资产运营等目的,为房地产的经营模式转变和理念创新带来了新的思考。文章从房地产资产证券化内涵、优势及种类,目前面临的困难及相关建议做出了详细的论述,对推动我国房地产资产证券化有一定的现实意义。     

资产证券化的运行机理及其经济效应

资产证券化是世界范围内重要的金融创新形式,它在20世纪对经济发展具有重大的促进作用,并形成了完善的体系体制。但同时,"次贷危机"的出现也给全球资产证券化造成了严重的负面冲击,导致这一金融体制的风险指数大幅度上升,甚至一度被誉为交易和投资的"禁区";本文以下结合金融市场的资产经营特征,针对资产证券化的运行机理进行分析,并阐述这一金融形式对经济产生的效应。