税收征管与企业融资约束——基于金税三期的政策效应分析

本文基于2010-2015年全国税收调查数据,选择金税三期在全国试点推行事件作为准自然实验,应用双重差分法(DID)研究政府加强税收征管对企业融资约束的影响.实证结果表明:政府加强税收征管,总体上能够显著缓解企业融资约束程度.具体分析,加强税收征管可形成"征税效应",抑制企业通过避税方式进行融资;加强税收征管可形成资金供需方之间的"桥梁效应",促进企业信用融资和贷款融资;加强税收征管形成"治理效应"抑制管理层代理行为,降低代理成本,促进企业外部融资.进一步研究发现,既有的政企之间信息不对称性和金融发展程度会影响税收征管对融资约束的缓解效果,为深入分析税收征管对企业融资约束的影响提供了新的经验证据.     

税收征管是税收收入高速增长的原因吗

我国税收增长持续高于GDP增速,被称为“税收增长之谜”.在对全国、国税局、地税局及主要税种的征管效率进行细致系统测算的基础上,实证分析税收征管效率对税收收入的影响.实证研究表明,税收征管效率提高对税收收入增长具有显著的正效应,就全国而言,全国税收征管效率提高1％将会引起全国税收收入增长0.23％～0.39％,税收征管水平的提高是引起税收收入持续增长的原因之一.加强税收征管、提高税收征管效率、实现税收应收尽收是税收收入持续稳定增长的重要途径,也是增进税收公平、增加公共服务提供的可支配税收的客观要求.     

税收征管、法制环境与企业投融资活动

已有多篇文献强调税收征管的“治理效应”对企业行为的影响,却忽视了税收征 管可能存在的“征税效应”。本文立足于中国政企关系现实状况,着眼于系统评估税收征管的 “征税效应”对企业投融资活动的影响。基于2007-2013年中国A股上市公司数据的研究发现： 严格的税收征管提高了公司投资-现金流敏感性,降低了公司投资-托宾Q敏感性,且上述效应 对国有上市公司而言更显著。这意味着,税收征管会加剧上市公司尤其是国有上市公司的融资 约束,损害其投资效率。本文还证实法制环境的改善有助于缓解公司融资约束,提升公司投资 效率。本文不仅为理解税收征管活动的“征税效应”提供了有益视角,更为改善企业投融资环 境提供了政策启示。     

税收激进行为的外溢效应——来自共同审计师的证据

本文以2003年至2014年沪深两市A股非金融类上市公司为样本,实证发现企业的税收激进行为具有通过共同审计师传导的外溢效应,即与税收激进的企业有共同外部审计师的客户也会体现出税收激进行为。企业的税收激进行为是企业代理问题的一种表现,审计作为企业的一种外部治理机制,对这种行为具有监督和抑制作用。企业的税收激进行为通过共同审计师的外溢效应体现出不同审计师之间监督作用的系统性差异。进一步检验发现,国际四大会计师事务所和较高的地区税收征管强度对这种外溢效应具有抑制作用。     

国际税收竞争对我国企业创新税收激励政策有效性的影响研究

本文以高新技术企业所得税优惠和研发费用加计扣除政策为评估对象,利用A股上市公司数据,分析国际税收竞争对我国企业创新税收激励政策有效性的影响。研究发现,国际税收竞争的存在以及东道国专利盒制度的实施将会削弱我国税收激励政策的企业创新效应。进一步地,国际税收竞争的激烈程度对我国创新激励政策效应起到调节作用,东道国税率吸引力越大、纳税便利度越高、税收征管效率越高时,我国创新税收激励政策的有效性越低。机制分析表明,融资约束和企业避税是国际税收竞争影响的主要渠道。异质性研究表明,国际税收竞争的影响主要集中在税收激进程度较高、已享受较多政府补贴的企业,而当地区知识产权保护力度较强、税收征管数字化水平较高时,将对国际税收竞争的影响起到遏制作用。     

大数据税收征管如何影响企业盈余管理?——基于“金税三期”准自然实验的证据

数字经济正改变着监管模式及企业行为,然而已有研究对数字监管的经济后果鲜有关注.基于交易成本和纳税服务理论,本文以盈余管理为切入点理论分析大数据税收征管的有效性,以2010-2015年A股上市公司为样本,利用“金税三期”政策刻画大数据税收征管并以此作为准自然实验进行检验.结果 表明,大数据税收征管降低了企业盈余管理程度;作用机理显示,大数据税收征管不但可以通过提高数据源的信息透明度和征管分析能力发挥“治理效应”,还可以通过降低企业制度性交易成本、提高纳税遵从发挥“激励效应”.进一步发现,对于有向上操纵利润动机以及避税动机较高的企业,大数据税收征管对企业盈余管理发挥了更大的作用.本文丰富了大数据监管经济后果的研究,也为数字经济环境下政府部门创新监管方式、提高监管能力,以及深化“放管服”改革提供了较为重要的经验证据.     

国外税收赦免的理论与实践(上)

作为一种税收征管实践,税收赦免在国际上已出现了二十多年,而目前我国税收理论与实务部门对此还了解较少。本文主要介绍了国际上税收赦免的实施概况、主要特征和经济效应,探讨了相关国家实行税收赦免的经验教训,分析了实施税收赦免所需具备的社会环境,并在此基础上简要论述了其对我国税收征管可能的借鉴与启示。     

我国税收征管效率实证分析——基于修正的三阶段DEA方法

基于修正的三阶段DEA法,控制松弛量、外部环境和随机误差对效率测度的影响,评估1997～2007年我国30个省（含直辖市、自治区）的税收征管效率。实证结果显示：若忽略松弛量的影响,对外生环境变量和随机冲击因素不做控制,不仅会低估各地的税收征管效率,而且还会使估计出的不同地区的效率相对值发生偏误;我国税务部门的税收征管效率近年略微下降,但整体效率比较高,仍有10％的提升空间;经济开放程度越高、税务部门女职工比例越高,越有助于税务部门效率的提高。准确地评估分析税收征管效率,对于优化税收征管、增进税务部门的效率,以及解释“税收超GDP增长之谜”等都颇具价值。     

中国税收增长方式转变的时空特征分析

本文利用1997～2007年30个省际面板数据为基础,采用将非参数Malmquist指数模型和参数随机前沿函数模型结合起来的SFA-Malmquist方法对我国税收增长方式的时空特征进行了定量研究。结果显示:(1)我国税收增长方式具有明显的阶段性特征,1997～2002年我国税收增长方式是一种粗放型增长方式,而2002～2007年则呈现出集约型增长,"金税工程"在这一转变过程中发挥了重大作用;(2)1997～2007年间我国不同地区税收征管技术效率差别较大,而收敛性分析表明我国不同地区的税收征管技术效率呈发散趋势。     

“金税三期”改革的税收征管效应研究：企业投资视角

“金税三期”分阶段实施的特征,为研究我国税收征管制度改革效应提供了契机,本文以2008-2019年中国A股上市公司为研究对象,考察了“金税三期”改革对企业投资行为的影响。研究发现,“金税三期”改革降低了A股上市公司的投资水平。机制分析表明,“金税三期”形成征管效应,通过提高税收征管强度减少企业拥有的自由现金流,最终影响了投资水平;“金税三期”形成治理效应,通过抑制企业代理问题影响投资水平;“金税三期”形成监管效应,通过降低企业融资约束影响投资水平。异质性分析表明,“金税三期”对企业投资水平的影响在非国有、机构投资者占比较低,对欠发达地区企业的影响更明显。进一步分析表明,“金税三期”提高了企业投资效率。本文结论有助于全面认识我国税收征管强度加强对企业投资行为的影响,也能为“金税四期”改革的推行和效应提供经验证据。     

构建新型税收管理员制度的思考

在分析我国税源管理中存在的主要问题--税源掌握控制和纳税服务缺位的基础上,本文认为在税收征管专业化日益发展的条件下,应当尽快构建新型税收管理员制度,以实现"管户"与"管事"的有机结合,加强对纳税人的静态和动态监控,掌握税收征管的主动权,提高征管质量和效率,并且提出构建新型税收管理员制度的一些措施.     

税收竞争与地方政府债务风险:"把薪助火"抑或"遇事掣肘"?

本文通过构建一个以中国式分权体制为逻辑起点的研究框架,阐明了由分权导致的税收竞争对于地方政府债务风险影响的理论机制,在此基础上通过空间计量模型与面板门槛模型实证检验了税收竞争对地方政府债务风险的作用效果、空间溢出效应及门槛效应.研究表明:税收竞争与地方政府债务风险之间不仅存在一个先缓解后加剧的U型曲线关系,还具有显著的空间效应,其直接效应与溢出效应均表现为加剧作用;区域异质性分析表明,中东部地区直接效应与溢出效应均加剧了地方政府债务风险,而西部地区与之相反;进一步研究发现,在税收竞争、税收努力以及预算软约束的调节作用下,税收竞争对地方政府债务风险的影响具有"阶梯式"下降非线性特征.本文的研究结论对于完善地方政府债务管理体系、防范化解债务风险具有重要意义.     

税收征管数字化对资本结构动态调整的影响研究

为进一步优化企业资本结构,推动实体经济高质量发展,聚焦税收征管数字化与资本结构动态调整的关系,基于2012—2021年沪深A股上市公司数据,探究了税收征管数字化对企业资本结构动态调整的影响。研究发现,税收征管数字化加快了资本结构调整速度,并显著提高了企业增减债务调整资本结构的概率,对权益融资调整方式的影响不显著。进一步研究发现,在小规模、高盈利及外部审计质量较差的企业中,税收征管数字化对资本结构动态调整的影响更明显。研究结论为进一步完善智能化监管和优化企业资本结构提供了新的参考依据。     

会计信息可比性与公司避税

会计信息可比性通过公司间信息溢出效应为外界理解和判断公司的经济业务提供增量信息,使避税活动难以实施,抑制避税代理成本从而抑制公司避税。本文从会计信息质量治理效应出发,运用2005-2015年我国A股非金融上市公司数据研究会计信息可比性对公司避税的影响,结果发现公司会计信息可比性越高,避税程度越低。可比性对避税的抑制在信息透明度较低的公司以及在面临产品市场竞争更激烈的公司中更显著。进一步研究发现可比性与税收征管之间存在替代效应,可比性对避税的抑制作用在税收征管强度较低的地区更显著。本文扩展和深化了会计信息质量的治理效应,为我国政府强化会计信息披露监管以营造公平税收环境提供理论依据。     

电子商务对我国税收征管的影响与对策研究

随着经济全球化和现代信息技术的迅猛发展,电子商务在为人类社会带来效率和财富的同时,也给沿袭多年的税收征管工作带来一定的影响。本文分析了电子商务对传统税收征管带来的挑战,提出了完善我国电子商务环境下税收征管的对策及建议。     

中国区域税收征管效率评价及影响因素研究——基于四分法DEA-Malmquist的分析

基于拓展的四阶段DEA-Malmquist指数模型,利用2008-2014年省际数据,分析中国区域税收征管效率状况及动态趋势,并分解剖析全要素征管效率变动的四大影响因素.结果表明:2008-2014年全国税务系统征管效率值年均为0.868,全要素征管效率增速年均为10.1%,效率整体基本处于递增状态,但增速下滑趋势明显.影响因素分解发现:规模技术变化是驱动各地区税收征管全要素效率增长的核心因素,纯技术变动居中,规模效率和纯技术效率提升效果不显著;中部规模技术增速最快,东北和西部地区规模效率持续恶化,纯技术效率增速略快,东部纯技术增速强劲.     

论税收效率及其评价内容

税收是政府依靠国家强制力进行社会再分配的手段,政府行为的结果需要进行效率比较分析.税收效率分析的目的在于分析税收活动对经济影响、税收征管和社会制度等方面的影响.税收效率包括税收经济效率、税收征管效率和税收制度效率三个方面内容.     

大数据税收征管能抑制企业过度投资吗?

以金税三期工程为代表的大数据税收征管增强了税收治理能力,提高了对企业过度投资的监督力度。研究发现,大数据税收征管通过提高企业会计信息透明度、降低企业内部代理成本对企业过度投资产生抑制作用,抑制作用在内部控制水平低、管理层持股数量少的企业更为明显。为此,有必要进一步夯实大数据税收征管平台的数据基础,提高金税四期工程等大数据税收征管的数据整合水平,做好大数据税收征管的"放管服"改革,全方位动态服务企业。     

大数据税收征管能抑制企业过度投资吗?北大核心CSSCI

以金税三期工程为代表的大数据税收征管增强了税收治理能力,提高了对企业过度投资的监督力度。研究发现,大数据税收征管通过提高企业会计信息透明度、降低企业内部代理成本对企业过度投资产生抑制作用,抑制作用在内部控制水平低、管理层持股数量少的企业更为明显。为此,有必要进一步夯实大数据税收征管平台的数据基础,提高金税四期工程等大数据税收征管的数据整合水平,做好大数据税收征管的"放管服"改革,全方位动态服务企业。     

电子商务对我国税收征管的影响与对策研究

随着经济全球化和现代信息技术的迅猛发展,电子商务在为人类社会带来效率和财富的同时,也给沿袭多年的税收征管工作带来一定的影响.本文分析了电子商务对传统税收征管带来的挑战,提出了完善我国电子商务环境下税收征管的对策及建议.