略论中国证券金融公司的构建

证券金融公司是一种新型的券商融资融券形式。我国在建立证券金融公司时应借鉴海外成功经验，并根据国内证券市场发展的实际情况全面规划。而加强对融资融券业务的风险控制和管理尤为重要，这包括建立有效的监管体系、信用管理机制及严格的抵押证券存管制度，以及设定融资融券的资格等。     

我国银行跨营证券业模式选择与监管初探

出于规模经济、范围经济和分散风险的考虑，银行业跨营证券业务已是大势所趋。在国际上存在以美国为代表的银行持股公司模式、以日本为代表的异业子公司模式和以德国为代表的全能银行模式。我国适合采取美国模式。但是要在监管上进行创新：要确定对金融集团承担主要监管责任的主监管机构和进行信息协调的协调员；建立和完善“两墙”制度，防患于未然；完善我国金融集团管理层和重要股东的任职资格审查制度。     

关于我国金融监管的思考

加入WTO后，我国金融业进一步实现对外开放，金融业将发生新的变化：银行、信托、证券、保险之间出现业务交叉，资金和业务往来日益密切，一些集团公怀控股下的金融机构的混业经营，金融创新所形成的新业务等等。这些变化使现行金融监管所存在的问题日益凸现，给有效监管带来了困难。本参考国外金融监管的模式，结合我国的实际情况，提出了新形势下完善我国金融监管模式的途径：建立实质性的监管主体间的协商机制、建立金融信息共享制度、完善法律制度框架以及人才培养与引进等等。     

证券公司融资模式创新研究

为适应金融体制改革、证券公司业务拓展以及应对国内外竞争的需要，证券公司融资模式必须借鉴国外经验，在完善现有融资方式的基础上不断创新，即我国证券公司应通过推进发行上市、并购重组、加强与其他金融机构间的合作以及尝试组建专门性的证券金融公司等模式以拓展融资渠道。     

我国金融控股公司的组建模式及规范发展

金融混业经营是世界金融发展的大趋势，也是我国金融改革的最终目标之一。各国金融制度和监管环境不同，金融控股公司的组建模式也不尽相同。从我国金融控股公司的实践来看，以商业银行为主体进行构建，将是现阶段我国金融业从分业经营向混业经营过渡的现实选择。为保证金融控股公司的规范有序发展，目前应在健全公司治理结构、建立科学的经营管理机制、促进产品开发与创新、完善法律法规等方面实行改革。     

我国证券投资者保护基金制度的创新与不足

证券投资者保护基金制度的建立,是我国金融安全网体系建设中的重大制度创新,但同时该制度的设计中也存在道德风险、证券公司经营失败成本分配不合理、政策缺乏连续性等不足。对现行保护制度的反思与改进,必将进一步推进证券投资者保护事业的发展和完善。     

浅析我国证券民事诉讼问题

随着我国证券市场的不断发展,原先的证券民事诉讼制度的弊端也不断出现,为了更好地解决证券民事纠纷,应建立和完善证券民事诉讼制度。在证券民事诉讼中,应扩大案件的受理范围,取消诉讼的前置程序,建立集团诉讼模式的形式来解决证券民事纠纷,从而更有效地保护中小投资者的利益。     

我国证券经纪业务发展探讨

我国证券市场的发展引起证券经纪业务发展模式的变化.为适应这一变化,需要借鉴国外证券经纪业务发展历程,分析佣金制度放开前我国证券经纪业务的特点以及我国证券经纪业务发展面临的问题,指出我国证券经纪业务的发展必须建立以客户关系管理为基础的经纪业务管理体制.     

区域性资本市场:西部金融创新的突破口

金融创新不足引起的资金短缺、资金流失、资本形成困难，至今仍制约着我国西部经济的发展。而建立西部区域性资本市场，将成为西部金融创新的突破口。西部区域性资本市场的构建思路是：第一，在功能方面，定位于地方性、标准化证券的交易场所；第二，在交易品种方面，首先引入非上市股份公司的股票和非上市的企业债券；第三，在交易制度和监管制度方面，实行保荐人制度、竞争性做市商制度以及严格的、有差别的监管制度。     

对我国证券经纪人制度建设的思考

随着浮动佣金制的出台，证券经纪业务的利润大幅下降，这都促使各地券商进行经纪业务的创新，其中最有效的手段便是建立现代意义上的证券经纪人制度。我国证券经纪人目前主要存在职业经纪、独立经纪、工作室三种方式，但同时需要解决的问题是：明确证券经纪人的法律地位，建立证券经纪人的资格认定制度和监督管理制度，以及有关证券经纪人的管理规范。     

金融混业趋势研究

1999年，美国《金融服务现代化法案》的通过与实施，标志着其推行长达67年的金融分业制度走向终结。分业制度在美国的终结必将对全球金融业的发展产生深远影响。受各种因素的制约，目前，我国实行金融混业的时机尚不成熟。从发展的角度看，我国金融混业的目标模式应是金融控股公司。     

对我国证券公司客户保证金托管模式的思考

目前发达国家和地区的证券公司客户保证金托管模式主要有经纪商存管模式、第三方托管模式、混合存管模式,我国有中信证券模式和国泰君安模式.我国证券公司客户保证金托管模式改革中应设立单独的证券融资公司专门负责存管保证金,加大对证券公司的监管力度,建立健全内部控制制度和加强资金风险管理,建立存款保险制度,切实加强对投资者的保护.     

我国证券分析师的执业操守与监管规范

作为沟通投资者与融资者之间的桥梁，证券分析师的言论对证券投资者特别是广大公众投资者的投资决策有较大的影响。因此，证券分析师行业必须具有完善的职业道德守则和法律法规的强制性约束。对证券分析师进行评价和其执业目的的监管成为最关键、最迫切的问题。我国证券分析师的研究报告离成熟市场的规范程度还存在一定差距。我国须建立高标准的证券分析师考核认证制度，我国证券分析师制度的建立应得到管理层的高度关注。     

证券财产转移环节课税的国际比较与启示

随着证券市场的不断完善和发展，证券投资必将越来越流行。为了更好地发展和稳定我国证券市场，本文从税收的角度进行探讨，通过证券财产转移环节课税的经济效应入手，比较分析了世界各国的证券财产转移环节税收制度，提出了建立我国证券财产转移环节税收制度的设想。     

发展开放式公司型证券投资基金

积极培育以证券投资基金为主体的机构投资,引导社会资金通过基金进入证券市场,对于改善我国证券市场的投资结构,抑制市场过度过度投机,是证券市场的长期健康稳定发展的重要保证。我国证券投资基金可以采取新老基金重组措施扩大证券投资基金规模,建立和完善证券投资基金法规,创造发展开放式公司型证券投资基金的制度环境。     

小额贷款公司法律监管的探究

小额贷款公司是随着民间金融的发展出现的,其成立之初是为了支持"三农"建设和小微企业发展,在金融改革的背景下,它成为社会期待的一种有效金融模式。但是由于缺乏对小额贷款公司的专门立法,小额贷款公司发展日益暴露出风险问题,其背后是整个法律监管制度的缺位、错位。制度问题是由我国立法对小额贷款公司的定性不明造成的,文章通过对这一问题分析,提出三项制度构想:明确监管的主体和内容、确立适合性监管制度、建立激励性监管机制。     

金融企业的公司治理结构与体制性风险防范

我国金融风险的形成除了金融企业固有的内在因素外，主要是体制性因素；规范的公司治理结构能有效地避免行政干预、有利于有效监督机制的形成、降低代理风险、减少机会主义行为，是金融企业防范体制性风险的一种有效制度安排；当前，金融企业公司治理结构应重点放在内部治理上，构建适合我国国情的金融企业公司治理架构，建立以人为本、激励与约束相协调的治理机制。     

英美证券投资基金内部治理结构的比较及启示

美国的公司型证券投资基金的内部治理安排体现了利益相关者的“共同治理模式”，有利于使基金的收益索取权与控制权的配置达到动态的对称分布。我国应在规范现有契约型证券投资基金的同时，尽快发展公司型证券投资基金。     

资产证券化基本模式的比较

资产证券化是近30年来国际金融市场上一项重要的金融创新，已成为金融市场上发展最快、最具活力的金融产品。按现金流的不同分配方法，资产证券化可主要分为过手证券、资产支持证券和转付证券三种交易模式，本文比较分析了这三种模式的特征和现金流。     

金融控股公司之法律界定

金融控股公司在我国已经大量存在，但在立法中却没有得到相应的反映。本文从金融控股公司的通常含义入手，结合我国金融控股公司的发展现状和立法目的，提出我国应由国务院立法，将金融控股公司界定为拥有或控制两类或两类以上银行、证券公司、保险公司、信托公司、金融租赁公司、集团财务公司、基金管理公司或其他金融机构，并能实际支配各子公司在银行、证券、保险中至少两个领域提供多元化金融服务的一种纯粹控股公司。